ยูโรปรับตัวสูงขึ้น หลังฝรั่งเศสเปิดเผยมาตรการลดการขาดดุล ส่วนต่าง OAT-Bund แคบลง

ภาพรวมพื้นฐาน

USD:

ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนในการซื้อขายล่าสุด แม้ว่าสัญญาณผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟด วิลเลียมส์ และ เจฟเฟอร์สัน จะลดความคาดหวังสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

การไหลเข้าของเงินทุนเพื่อความปลอดภัยไปยังดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความกังวลเกี่ยวกับหนี้ยุโรป เป็นปัจจัยหลัก ฝรั่งเศสเป็นจุดสนใจ ด้วยความไม่มั่นคงทางการเมืองและความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณที่มาก ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสปรับตัวสูงขึ้น และส่วนต่างที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับ Bund ของเยอรมนี ไปถึงระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่วิกฤตหนี้ยูโรโซน

การฟื้นตัวของส่วนต่างพันธบัตรฝรั่งเศสอาจลดพรีเมียมความเสี่ยงของยูโร และนำไปสู่การลดลงของดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน การขยายตัวของส่วนต่างเพิ่มเติมและการระบาดไปยังประเทศอื่น ๆ มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุน

นอกจากนี้ การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงหยุดชะงัก ด้วยปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางในสัปดาห์นี้ ความสนใจของตลาดคาดว่าจะยังคงอยู่ที่การพัฒนาในตะวันออกกลางและพันธบัตรฝรั่งเศส

ความก้าวหน้าทางการทูตจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เนื่องจากเดิมพันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกอาจจะถูกปรับลดลง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดมักจะผลักดันดอลลาร์สหรัฐไปสู่ระดับสูงสุดใหม่

EUR:

ในด้านยูโร ความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาหายไปหลังจากส่วนต่างพันธบัตรฝรั่งเศส-เยอรมนีพุ่งสูงขึ้น เทรดเดอร์คาดว่า ECB จะงดเว้นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อหลีกเลี่ยงการหยุดชะงักของตลาดต่อไป

ในด้านข้อมูล CPI ยูโรโซนล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อหลักปรับตัวสูงขึ้นอีก สาเหตุหลักมาจากต้นทุนพลังงาน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยขยับขึ้นเป็น 2.5% จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า

ราคาพลังงานอ่อนตัวลงบ้างเมื่อเร็ว ๆ นี้ และสถานการณ์ในตะวันออกกลางดีขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเจรจาโดยไม่มีการโจมตีครั้งใหม่ ต่อไป ยูโรมักจะตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตรมากขึ้น ทำให้เทรดเดอร์มุ่งเน้นไปที่พื้นที่นั้น

มีสัญญาณเชิงบวกเบื้องต้นบางอย่าง เนื่องจากรัฐบาลฝรั่งเศสประกาศแผนการลดการขาดดุลงบประมาณอย่างมีนัยสำคัญผ่านการยับยั้งการใช้จ่ายและการขึ้นภาษี สิ่งนี้ทำให้ตลาดพันธบัตรมีเสถียรภาพชั่วคราว ส่งผลให้ส่วนต่าง OAT-Bund แคบลงและการดีดตัวของยูโร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา รายวัน

บนกราฟรายวัน EURUSD มีการขายออกอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เส้นแนวโน้มขาลงเป็นลักษณะของโมเมนตัมขาลง หากเกิดการปรับฐาน คาดว่าผู้ขายจะใช้เส้นแนวโน้มเป็นแนวต้าน โดยมีความเสี่ยงเหนือเส้นนั้น เพื่อผลักดันราคาไปสู่ระดับต่ำสุดใหม่ ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อจะมองหาการทะลุขึ้นเพื่อกระตุ้นการพุ่งขึ้นไปยังเส้นแนวโน้มสำคัญถัดไปใกล้ระดับ 1.1550

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง จุดสูงสุดที่ต่ำกว่าล่าสุดที่ 1.1285 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะเข้ามาใกล้เส้นแนวโน้มและจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าเพื่อขับเคลื่อนราคาไปสู่ระดับต่ำสุดใหม่ ในขณะที่ผู้ซื้อต้องการการทะลุขึ้นเพื่อปูทางไปสู่ระดับสูงสุดใหม่และการกลับตัวของแนวโน้มล่าสุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยกำหนดการปรับฐานในปัจจุบัน หากราคาถอยกลับไปยังเส้นแนวโน้ม คาดว่าผู้ซื้อจะปกป้องมัน โดยมีความเสี่ยงด้านล่าง เพื่อมุ่งเป้าทะลุเหนือเส้นแนวโน้มขาลง ในทางกลับกัน ผู้ขายจะมองหาการเคลื่อนไหวลงเพื่อเพิ่มเดิมพันขาลงไปสู่ระดับต่ำสุดใหม่ เส้นสีแดงแสดงช่วงรายวันเฉลี่ยสำหรับวันนี้

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง

พรุ่งนี้มีรายงานการประชุม FOMC ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ล่าสุดจะถูกเปิดเผย ในวันศุกร์ สัปดาห์จะปิดท้ายด้วยการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน