ทองคำทดสอบแนวรับสำคัญที่ $4,300 อีกครั้ง ท่ามกลางการเดิมพันปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและราคาน้ำมันที่พุ่งสูง

ภาพรวมพื้นฐาน

ทองคำปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนจะออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ ปฏิกิริยานี้ดูผิดปกติ เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวสนับสนุนกรณีที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยผู้เข้าร่วมตลาดตอนนี้กำหนดความน่าจะเป็น 87% สำหรับการปรับขึ้นในการประชุมวันพุธที่จะถึงนี้

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังที่สูงขึ้นจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นได้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่มักจะกดดันทองคำ อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงทรงตัวค่อนข้างคงที่เหนือแนวรับสำคัญที่ $4,300

ความสนใจหันไปที่การตัดสินใจของ Federal Open Market Committee ในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาสัญญาณที่เหยี่ยว (hawkish) อย่างไม่คาดคิด ซึ่งอาจผลักดันให้ทองคำลดลง เนื่องจากภาวะการเงินตึงตัวยิ่งขึ้น

อีกปัจจัยสำคัญคือสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องกำลังกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ท่ามกลางการหยุดชะงักที่ทวีความรุนแรงและความวิตกด้านอุปทาน น้ำมันเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดหลักในช่วงนี้ ดังนั้น การลดความตึงเครียดใดๆ อาจทำให้ราคาลดลง และนำไปสู่การประเมินการเดิมพันปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกอีกครั้ง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อทองคำ

ในปัจจุบัน ภาพรวมพื้นฐานบ่งชี้ว่าทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลดลงเพิ่มเติม เว้นแต่จะมีการคลี่คลายในตะวันออกกลางหรือท่าทีที่ผ่อนคลายจาก Federal Reserve

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลารายวัน

จากมุมมองรายวัน ทองคำกำลังทดสอบแนวรับที่ 4,311 อีกครั้ง ผู้ซื้ออาจเข้ามาที่ระดับนี้ โดยวางความเสี่ยงไว้ต่ำกว่า เพื่อคาดหวังการเคลื่อนไหวไปสู่ 4,890 ในขณะเดียวกัน ผู้ขายกำลังมองหาการหลุดแนวรับดังกล่าวเพื่อตั้งเป้าหมายการลดลงไปที่ 3,885

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาลงบ่งชี้โครงสร้างขาลง การดีดกลับมายังเส้นดังกล่าวอาจดึงดูดผู้ขาย ซึ่งจะวางความเสี่ยงไว้เหนือเส้น และยังคงกดดันให้ระดับต่ำลง ผู้ซื้อจะตั้งเป้าหมายทะลุเส้นแนวโน้มเพื่อเพิ่มสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายที่ 4,890

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟรายชั่วโมง สถานการณ์ชัดเจน: ผู้ซื้ออาจสะสม near แนวรับโดยตั้งเป้าหมายจุดสูงสุดใหม่ ในขณะที่ผู้ขายมองหาการหลุดแนวรับเพื่อเสริมกรณีขาลง

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะเกิดขึ้น

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC จะมาถึงในวันพุธ ในขณะที่ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ จะตามมาในวันพฤหัสบดี ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด