ทองคำถูกกดดันจากความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านที่เพิ่มขึ้นและ CPI ที่ใกล้เข้ามา

การประเมินปัจจัยพื้นฐาน

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำเป็นลบเล็กน้อยตั้งแต่วันศุกร์ หลังข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งซึ่งฟื้นความคาดหวังที่ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และผลักดันให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำสูงขึ้น เนื่องจากทองคำไม่มีรายได้จากดอกเบี้ย ในขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ปราศจากความเสี่ยงให้ผลตอบแทนที่เป็นบวกเมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว

ปัจจัยหลักที่ต้องติดตามคือความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของ Fed ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน Fed ได้ตอบโต้ความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นด้วยท่าที hawkish และส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางที่ผิด

ทำให้การเปิดเผย CPI ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์เป็นเหตุการณ์สำคัญ เว้นแต่จะมีการพลิกโฉมทางการทูตอย่างไม่คาดคิดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาทองคำคาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบเป็นส่วนใหญ่หรือเป็นลบเล็กน้อย เนื่องจากเทรดเดอร์อาจเริ่มวางตำแหน่งล่วงหน้าเพื่อรอข้อมูล CPI

ตัวเลข CPI ที่อ่อนแอหรือเป็นไปตามคาดการณ์อาจหนุนทองคำ เนื่องจากวอลเลอร์ เจ้าหน้าที่ของ Fed กล่าวว่าเขาจะคิดเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ต่อเมื่อ CPI ออกมาร้อนแรงเท่านั้น ในทางกลับกัน ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนที่สูงกว่าคาดอาจจุดชนวนการเทขายทองคำอีกครั้ง เนื่องจากความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแข็งแกร่งขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลารายวัน

ทองคำกำลังเข้าใกล้โซนแนวรับที่ 4,311 หากราคามาถึงระดับนั้น ผู้ซื้อมีแนวโน้มจะเข้าซื้อโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ใต้แนวรับ โดยมีเป้าหมายดีดตัวขึ้นไปที่ 4,890 ในทางกลับกัน ผู้ขายจะมองหาการหลุดแนวรับดังกล่าวเพื่อเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายให้ราคาลงไปที่ 3,885

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาลงได้กำหนดรูปแบบ bearish ล่าสุด หากราคาดีดตัวกลับมาแตะเส้นแนวโน้มดังกล่าว มีแนวโน้มจะดึงดูดผู้ขายที่ใช้เส้นนี้เป็นแนวรับและมีความเสี่ยงเหนือเส้น เพื่อผลักดันให้ราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ ในทางกลับกัน ผู้ซื้อจำเป็นต้องเห็นการทะลุเหนือเส้นแนวโน้มเพื่อเพิ่มสถานะ bullish โดยมีเป้าหมายที่ 4,890

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟรายชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาลงเล็กๆ บ่งบอกถึงโมเมนตัม bearish คาดว่าผู้ขายจะยังคงยึดเส้นแนวโน้มนั้น โดยมีความเสี่ยงเหนือเส้น เพื่อผลักดันให้ราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ ผู้ซื้อจะรอให้ราคาทะลุขึ้นไปก่อนเพื่อเข้าซื้อ โดยมีเป้าหมายดีดตัวกลับไปที่เส้นแนวโน้มในกรอบ 4 ชั่วโมง

ตัวเร่งที่กำลังจะเกิดขึ้น

พรุ่งนี้ จะมีการเปิดเผยรายงาน PPI ของสหรัฐฯ และจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ส่วนวันศุกร์จะปิดท้ายสัปดาห์ด้วยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ