รูปีลดช่วงบวกลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นมีน้ำหนักมากกว่าการแทรกแซงซ้ำแล้วซ้ำเล่าของ RBI

USD:

การคงอัตราดอกเบี้ยเป็นความคาดหวังโดยทั่วไปสำหรับ Federal Reserve และเนื่องจากไม่มีกำหนดการเผยแพร่ประมาณการใหม่หรือดอตพล็อตในการประชุมครั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงถ้อยคำใด ๆ จากประธาน Warsh หรือแถลงการณ์จะเป็นจุดที่ได้รับความสนใจมากที่สุด

ข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในเดือนกันยายนทำให้เหตุผลในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมแข็งแกร่งขึ้น แต่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของ Fed ยังคงแสดงความเร่งด่วนเพียงเล็กน้อยสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองติดต่อกันในเดือนตุลาคม มุมมองพื้นฐานยังคงเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยแบบ hawkish โดยการถกเถียงเป็นเรื่องเร็วแค่ไหนและจะคุมเข้มมากแค่ไหน มากกว่าจะเป็นการคุมเข้มหรือไม่

Warsh คาดว่าจะกล่าวซ้ำว่านโยบายยังไม่ตึงตัวพอและจำเป็นต้องคุมเข้มเพิ่มเติม เขายังถูกมองว่าจะยืนยันความมุ่งมั่นต่อเสถียรภาพด้านราคา พร้อมกับเรียกร้องให้ระมัดระวังไม่ตอบสนองมากเกินไปต่อข้อมูลจุดเดียวใด ๆ

เทรดเดอร์ได้สะท้อนความน่าจะเป็น 80% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ในราคาแล้ว ซึ่งทำให้จุดเน้นอยู่ที่แนวโน้มปี 2027 เทรดเดอร์คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มอีกประมาณสองครั้งในปีหน้า โดยครั้งแรกถูกสะท้อนในราคาอย่างสมบูรณ์แล้วสำหรับเดือนเมษายน

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สร้างความประหลาดใจจะจุดชนวนกระแส risk-off ที่แข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจปรับตัวขึ้นในปฏิกิริยาแรกเริ่ม แต่ผู้เขียนคาดว่าการเคลื่อนไหวนั้นจะจางหายไปอย่างรวดเร็วเมื่อความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตเพิ่มขึ้น ขณะที่หุ้นปรับตัวลง

การตัดสินใจที่เป็นกลางโดยรวมซึ่งไม่ส่งสัญญาณถึงการขึ้นดอกเบี้ยที่ใกล้จะเกิดขึ้น อาจถูกตีความว่าเป็น dovish และทำให้เกิดการปรับฐานของดอลลาร์ หาก Fed เพียงแค่ทำตามที่คาดไว้คือการคงอัตราดอกเบี้ยแบบ hawkish โดยไม่มีเซอร์ไพรส์ใหญ่ ผู้เขียนก็จะมองหาการตอบสนองแบบเดียวกันในขนาดที่เล็กกว่า

INR:

รูปีเพิ่งเริ่มคืนกำไรที่ได้มาจากการแทรกแซงของธนาคารกลาง ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ แม้ RBI จะเข้าแทรกแซงซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่น้ำมันดิบยังคงเป็นปัจจัยหลัก

การพึ่งพาน้ำมันดิบนำเข้าอย่างหนักของอินเดีย หมายความว่าเมื่อน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ผู้นำเข้าในประเทศต้องซื้อดอลลาร์มากขึ้นเพื่อชำระค่าพลังงาน ซึ่งเพิ่มอุปสงค์ USD และกระทบดุลการค้าและฐานะบัญชีเดินสะพัด

เมื่อมองในภาพกว้าง รูปีอยู่ในเส้นทางขาลงเชิงโครงสร้างเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ดังนั้นนักซื้อเมื่อราคาย่อตัวควรยังคงมองหาจุดเข้าซื้อรอบระดับเทคนิคหลักที่แข็งแกร่ง และยังคงผลักดันคู่ USD/INR ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR บนกรอบเวลารายวัน

USDINR ดีดตัวขึ้นจากพื้นที่แนวรับหลักใกล้ 95.10 โดยมีผู้ซื้อเข้ามาเพื่อมุ่งเป้าให้ราคาวิ่งขึ้นไปยังแนวต้าน 96.10 หากเกิดการย่อตัวอีกรอบที่แนวรับ ผู้ซื้อเหล่านั้นมีแนวโน้มจะลงมืออีกครั้ง โดยใช้ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ชัดเจนใต้โซนดังกล่าว ขณะที่ยังคงตั้งเป้าไปที่แนวต้าน ในขณะเดียวกัน ผู้ขายต้องการการทะลุลงมาซึ่งจะนำไปสู่ระดับ 94.00 เป็นลำดับถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การเคลื่อนไหวล่าสุดบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงอาจก่อให้เกิดรูปแบบหัวและไหล่กลับด้านใกล้โซนแนวรับ ผู้ขายมีแนวโน้มจะทดสอบเส้นคอต่อไป โดยมีความเสี่ยงกำหนดไว้เหนือเส้นดังกล่าว ขณะที่พวกเขาตั้งเป้าจะผลักดันคู่เงินลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ ในทางตรงกันข้าม ผู้ซื้อต้องการให้ราคาทะลุขึ้นเพื่อจะได้เข้าซื้อและผลักดันให้เกิดการวิ่งขึ้นรอบถัดไปสู่แนวต้าน 96.10

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง มีอะไรให้กล่าวเพิ่มเติมเพียงเล็กน้อย เนื่องจากการสะสมตัวใกล้แนวรับอาจทำให้เกิดการทะลุหลอกบ่อยครั้งและการซื้อขายที่แกว่งตัว ระดับที่ต้องจับตาคือเส้นคอและแนวรับที่ 95.10

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะเกิดขึ้น

การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC มีกำหนดการใน วันนี้ พรุ่งนี้มีรายงาน GDP ของสหรัฐฯ ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ และตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุดของสหรัฐฯ วันศุกร์ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยดัชนีต้นทุนการจ้างงานของสหรัฐฯ