S&P 500 ปิดบวก ขณะที่เทรดเดอร์คลายการตอบสนองเกินเหตุต่อ FOMC และจับตาสัญญาณคลี่คลายในตะวันออกกลาง

ภาพรวมพื้นฐาน

หลังจากการตัดสินใจของ FOMC ดัชนี S&P 500 ร่วงลงแตะระดับแนวรับสำคัญเพียงช่วงสั้น ๆ ในวันพุธ ซึ่งในช่วงแรกถูกมองว่าค่อนข้าง hawkish มากกว่าที่คาดไว้ ก่อนที่ตลาดจะสรุปเป็นอื่น

เพื่อทบทวน Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ตามที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง ด้วยมติเป็นเอกฉันท์ ภาษาที่ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงสูงส่วนหนึ่งจากอุปทานช็อกถูกตัดออก SEP คาดการณ์การเติบโตและเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ขณะที่ลดคาดการณ์อัตราการว่างงานลง

จุดสำคัญอยู่ที่ dot plot ซึ่งแสดงว่า Fed คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวในปี 2026 โดยอัตราจะยังคงสูงตลอดปี 2027 ก่อนที่จะปรับลดในปี 2028 ซึ่งถือว่า dovish มากกว่าที่ตลาดประเมินไว้สำหรับการขึ้นอีกครั้งในปี 2026 และสองครั้งในปี 2027

ฉันเชื่อว่า สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า Fed มีความอยากได้น้อยสำหรับวงจรการคุมเข้มที่ยืดเยื้อ ประธานเฟด Warsh พูดซ้ำสุนทรพจน์ Jackson Hole ของเขาเป็นส่วนใหญ่ แต่กลับถูกมองว่า hawkish มากกว่า ฉันไม่แน่ใจว่าทำไม อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมถูกเลื่อนมาเร็วขึ้น โดยความน่าจะเป็นตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 50% ฉันเดาว่านั่นเป็นเพราะ Warsh พูดถึงการต้องการกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างทันท่วงทีมากขึ้น

หลังจากการตอบสนองเกินเหตุในช่วงแรกถูกพลิกกลับ เทรดเดอร์วางตำแหน่งสำหรับการคลี่คลายที่อาจเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง หลังจากการพัฒนาที่น่าพอใจหลายประการ: จีนขอให้อิหร่านใช้อิทธิพลเหนือกลุ่มฮูตีเป็นการส่วนตัวเพื่อช่วยควบคุมการรณรงค์ทางทหารของกลุ่มต่อซาอุดีอาระเบีย และความหวังสำหรับการคลี่คลายวงกว้างหลังสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ ซึ่งทรัมป์คาดว่าจะพบกับผู้นำอ่าวอาหรับเพื่อหารือเกี่ยวกับสงครามกับอิหร่าน และอาจพบกับเจ้าหน้าที่อิหร่านด้วย

การคลี่คลายจะผลักดันราคาน้ำมันให้ลดลง บรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และหนุนความรู้สึกเสี่ยงและ S&P 500

ข้อมูลเศรษฐกิจก็จะมีความสำคัญเช่นกันเมื่อพิจารณาจากการประเมินราคาตลาดในปัจจุบัน เมื่อการวางตำแหน่งและความคาดหวังถูกยืดออก แม้การเปลี่ยนแปลงข้อมูลเพียงเล็กน้อยก็สามารถกระตุ้นการพลิกกลับครั้งใหญ่ได้ หากข้อมูลสหรัฐฯ สร้างความประหลาดใจในทิศทางขาลง ความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ aggressive อาจลดลง ทำให้หุ้นมีแรงหนุนเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค S&P 500 – กรอบเวลารายวัน

S&P 500 (สัญญา CFD) ทดสอบแนวรับหลักที่ 7,580 แต่ดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง และกำลังเข้าใกล้แนวโน้มขาลงสำคัญใกล้ 7,715 คาดว่าผู้ขายจะปกป้องแนวโน้มด้วยความเสี่ยงที่กำหนดไว้ด้านบนเพื่อวางตำแหน่งสำหรับการร่วงกลับสู่แนวรับ อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อต้องการการทะลุขึ้นเพื่อเข้าซื้อเพื่อการพุ่งสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค S&P 500 – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค S&P 500 – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง มีอะไรให้เพิ่มเล็กน้อย เนื่องจากเส้นแนวโน้มทั้งสองยังคงเป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตา เส้นสีแดงกำหนด ช่วงเฉลี่ยรายวัน สำหรับวันนี้

ตัวเร่งปฏิกิริยาที่จะเกิดขึ้น

พรุ่งนี้ ทรัมป์พบกับผู้นำอ่าวอาหรับและอาจพบกับประธานาธิบดีอิหร่านที่สมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ วันพุธ ถึงกำหนดการเปิดเผย Flash US PMIs วันพฤหัสบดี มีกำหนดการประชุมทรัมป์-สีจิ้นผิง