Santiment ชี้การเติบโตของเครือข่าย Solana 124% เป็นสัญญาณ bullish ระยะยาว

ตามข้อมูลของ Santiment การเติบโตของเครือข่าย Solana (SOL) พุ่งขึ้น 124% นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ผู้ให้บริการวิเคราะห์มองว่าการขยายตัวนี้เป็นตัวบ่งชี้ bullish สำหรับระยะยาว โดยบล็อกเชนกำลังเพิ่มกระเป๋าเงินใหม่ประมาณ 1.71 ล้านใบต่อวัน

อย่างไรก็ตาม ความสนใจจากสถาบันกำลังไปในทิศทางตรงกันข้าม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) Solana แบบ spot ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออก 17.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามวันติดต่อกัน และ SOL ลดลง 1.6% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา

Santiment ตีความการขยายเครือข่ายของ Solana ว่าเป็นขาขึ้น

การเติบโตของเครือข่ายวัดจำนวนกระเป๋าเงินที่มีปฏิสัมพันธ์กับบล็อกเชนเป็นครั้งแรก ข้อมูลของ Santiment ยังระบุว่าที่อยู่ที่ใช้งานรายวันบน Solana เพิ่มขึ้น 58% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ทำให้จำนวนกระเป๋าเงินที่ใช้งานรายวันอยู่ที่ประมาณ 4.27 ล้านที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกัน Santiment เชื่อมโยงกิจกรรมนี้กับมูลค่า โดยสังเกตว่าเครือข่ายที่มีฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ historically รองรับมูลค่าตลาดที่สูงกว่า

“นั่นสร้างข้อโต้แย้ง bullish ระยะยาวที่แข็งแกร่งสำหรับ SOL เครือข่ายที่ดึงดูดผู้ใช้มากขึ้นและมี utility จริง historically มีศักยภาพมากกว่าในการรองรับมูลค่าตลาดที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป หาก Solana ยังคงขยายฐานผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ มูลค่าเครือข่ายที่เพิ่มขึ้นก็สามารถตามมาได้ในที่สุด” โพสต์ดังกล่าวระบุ

การเติบโตของผู้ใช้จะเอาชนะความต้องการ ETF ที่อ่อนแอและ Fed ที่เข้มงวดได้หรือไม่?

กระแส ETF แสดงภาพที่ไม่ค่อยดีนัก ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 25 กันยายน ETF Solana แบบ spot ดึงดูดเงินเข้า 188.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลเข้ารายสัปดาห์มากเป็นอันดับสองนับตั้งแต่เปิดตัว ตามข้อมูลของ SoSoValue

หลังจากนั้น ความต้องการก็ลดลง สัปดาห์ถัดมาเห็นการไหลเข้าสุทธิชะลอตัวเหลือ 2.4 ล้านดอลลาร์ และกองทุนบันทึกการไหลออกในวันที่ 5, 6 และ 7 ตุลาคม

การไหลออกไม่ได้จำกัดเฉพาะ Solana เนื่องจาก ETF Ethereum แบบ spot ประสบกับการไหลออกติดต่อกันหกวันถึงวันที่ 6 ตุลาคม

ภาวะเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติม ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่พิจารณาว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งมีแนวโน้มเหมาะสมภายในสิ้นปี

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ได้ลดการเดิมพันการปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ตลอดช่วงที่เหลือของปี มากกว่าในเดือนปัจจุบัน

เจ้าหน้าที่ยังมองว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น โดยบางคนกล่าวว่าความเสี่ยงเหล่านี้เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 14 ตุลาคมจะเป็นการทดสอบสำคัญครั้งต่อไปก่อนการตัดสินใจของ Fed ในวันที่ 28 ตุลาคม

ราคา Solana ลดลงขณะที่สถิติเดือนตุลาคมให้ผลลัพธ์ที่หลากหลาย

แรงกดดันขาลงส่งผลกระทบต่อราคาของ Solana ซึ่งพร้อมกับตลาดในวงกว้างได้ปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้ ณ เวลาที่รายงาน SOL ซื้อขายที่ 116.42 ดอลลาร์ ลดลง 1.64% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ BeInCrypto Markets

ข้อมูลตามฤดูกาลให้ความชัดเจนเพียงเล็กน้อยสำหรับช่วงที่เหลือของเดือน ตาม CryptoRank SOL มีกำไรเฉลี่ย 10.5% ในเดือนตุลาคมตั้งแต่ปี 2020 อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้น 80.1% เพียงครั้งเดียวในเดือนตุลาคม 2023 คิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญของค่าเฉลี่ยนั้น

ผลตอบแทนเฉลี่ยในเดือนตุลาคมเป็นลบ โดยขาดทุน 1.59% ตลอดหกเดือนตุลาคมที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 2020 SOL ปิดสูงขึ้นสามครั้งและต่ำลงสามครั้ง

เดือนตุลาคมที่แล้ว SOL ลดลง 10.3% เดือนพฤศจิกายน historically แข็งแกร่งกว่า โดยมีกำไรเฉลี่ย 15.3%

เทรดเดอร์รุ่นเก๋า Peter Brandt มองกราฟรายสัปดาห์ของ SOL ในเชิงบวก เขาสังเกตเห็นรูปแบบ cup-and-handle ขนาดใหญ่ที่ก่อตัวอยู่ใต้เส้นแนวต้านแนวนอน เทรดเดอร์มักตีความรูปแบบนี้ว่าเป็นสัญญาณของการกลับตัวเมื่อแนวต้านถูกทำลาย