หุ้นเทคโนโลยีผลักดันตลาดสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง

วอลล์สตรีทปิดในแดนบวกอย่างแข็งแกร่ง โดยมี Nasdaq Composite และ Nasdaq 100 เป็นผู้นำ ดัชนีมาตรฐานทั้งห้าตัวปรับตัวสูงขึ้นในระหว่างเซสชั่น แม้ว่าหุ้นขนาดเล็กจะตามหลังหุ้นเทคโนโลยีหนัก

การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยหนุนตลาด อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีลดลงประมาณ 7 จุดพื้นฐาน และอายุ 30 ปีร่วงลงต่ำกว่าเกณฑ์ 5.00% อีกครั้ง เมื่ออัตราผลตอบแทนลดลง อัตราคิดลดของกำไรบริษัทในอนาคตก็ลดลง ซึ่งเป็นกลไกที่มักเป็นประโยชน์ต่อหุ้นที่เน้นการเติบโตและหุ้นเทคโนโลยี

หุ้นชิปให้ผลตอบแทนดีที่สุดบางส่วนในเซสชั่นนี้ Super Micro Computer, Astera Labs, Arm, Intel และ AMD ต่างบันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ระดับปิดของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น

• Dow Industrial Average เพิ่มขึ้น 316.03 จุด หรือ 0.61% ปิดที่ 51,783.17
• S&P 500 ปรับตัวขึ้น 85.95 จุด หรือ 1.14% อยู่ที่ 7,637.77
• Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 439.87 จุด หรือ 1.69% ปิดที่ 26,418.30
• Russell 2000 เพิ่มขึ้น 15.82 จุด หรือ 0.55% อยู่ที่ 2,874.63
• Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 501.92 จุด หรือ 1.73% ปิดที่ 29,446.98

Nasdaq 100 แซงหน้า Nasdaq Composite เล็กน้อย ซึ่งตอกย้ำว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ในทางตรงกันข้าม Russell 2000 ซึ่งถ่วงน้ำหนักกับบริษัทในประเทศ เพิ่มขึ้นเพียง 0.55%

การแยกตัวนี้ควรได้รับการจับตา แม้ว่าจะไม่ได้ทำให้การเคลื่อนไหวเป็นขาลง แต่แนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนมักจะแข็งแกร่งกว่าเมื่อหุ้นขนาดเล็กและหุ้นวัฏจักรมีบทบาทมากขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงในทุกอายุตราสารหลัก

• อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปี: 4.6726% ลดลง 5.4 จุดพื้นฐาน
• อัตราผลตอบแทนอายุ 5 ปี: 4.7883% ลดลง 6.7 จุดพื้นฐาน
• อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี: 4.9344% ลดลง 7.0 จุดพื้นฐาน
• อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปี: 5.2835% ลดลง 6.5 จุดพื้นฐาน

อัตราผลตอบแทนที่ลดลงสร้างเวทีบวกสำหรับหุ้นเติบโต การลดลงของอัตราผลตอบแทนทำให้มูลค่าปัจจุบันของกำไรในอนาคตสูงขึ้น เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีมักมีมูลค่าที่เชื่อมโยงกับความคาดหวังรายได้ระยะยาว พวกเขาจึงมักตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเป็นพิเศษ

เซสชั่นเดียวไม่ได้ทำให้เกิดรูปแบบที่ยั่งยืน นักเทรดหุ้นต้องการให้อัตราผลตอบแทนคงอยู่ในระดับต่ำมากกว่าที่จะฟื้นตัวอย่างรุนแรง

หุ้นเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยีนำการปรับตัวขึ้น

• Super Micro Computer เพิ่มขึ้น 9.50% ปิดที่ $40.35
• Astera Labs ปรับตัวขึ้น 9.06% อยู่ที่ $293.56
• Arm เพิ่มขึ้น 8.57% อยู่ที่ $264.90
• Intel เพิ่มขึ้น 7.67% อยู่ที่ $108.80
• Ambarella เพิ่มขึ้น 6.60% อยู่ที่ $66.91
• AMD เพิ่มขึ้น 6.36% อยู่ที่ $545.09
• SanDisk เพิ่มขึ้น 6.21% อยู่ที่ $1,614.39

Moderna ยังปรับตัวขึ้น 8.54% ปิดที่ $158.06 และ ARK Genomic Revolution ETF เพิ่มขึ้น 7.78% อยู่ที่ $51.58

การเพิ่มขึ้นในวงกว้างในหมู่ผู้ผลิตชิปหลายรายบ่งชี้ว่าอุปสงค์ไม่ได้จำกัดอยู่ที่ชื่อใดชื่อหนึ่ง เซมิคอนดักเตอร์เซกเตอร์ช่วยยกระดับดัชนี Nasdaq และเสริมความเชื่อมั่นของผู้ซื้อเทคโนโลยีหลังจากความผันผวนที่เกิดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้

น้ำมันดิบปิดตัวลง

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตปิดที่ $101.25 ลดลง $1.18 หรือ 1.15% ช่วงการซื้อขายในวันนี้อยู่ที่ $99.10 ถึง $102.47

การลดลงของน้ำมันสามารถช่วยตลาดหุ้นในวงกว้างได้โดยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ลดต้นทุนการขนส่งและปัจจัยการผลิต และลดภาระของผู้บริโภค แต่ผลกระทบแตกต่างกันไป น้ำมันที่ต่ำลงอาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัทผู้บริโภคและขนส่งในขณะที่กดดันผู้ผลิตพลังงาน

การหาการยืนยันข้ามตลาด

ข้อสรุปสำคัญจากกิจกรรมของวันนี้คือคุณค่าของสัญญาณข้ามตลาด หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง ความสัมพันธ์นี้สมเหตุสมผล: อัตราที่ลดลงทำให้มูลค่าปัจจุบันของกำไรที่คาดการณ์ไว้สูงขึ้น การกระทำที่เกิดขึ้นพร้อมกันช่วยยืนยันแนวโน้มขาขึ้นของ Nasdaq

ถึงกระนั้น นักเทรดไม่ควรสรุปว่าเซสชั่นที่แข็งแกร่งเพียงครั้งเดียวจะรับประกัน upside เพิ่มเติม ผู้ซื้อดำเนินการเชิงรุก แต่พวกเขาต้องรักษาจังหวะไว้ หากอัตราผลตอบแทนหันขึ้นและหุ้นเทคโนโลยีเริ่มยอมแพ้การปรับตัวขึ้นในวันนี้ นั่นจะบั่นทอนสัญญาณในแง่ดี

ระบุอคติ กำหนดความเสี่ยง และจับตาการเคลื่อนไหวของราคาที่ยืนยันทิศทางที่คาดหวัง วันนี้ อัตราผลตอบแทนที่ต่ำลงและหุ้นเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งขึ้นชี้ไปในทิศทางเดียวกัน ไม่ว่าการสอดคล้องนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่คือคำถามถัดไป