ทอม ลี และผู้จัดการ JPMorgan มองว่าการเทขาย AI เป็นเรื่องปกติ คาดการณ์ศักยภาพการดีดตัว

ทอม ลี จาก Fundstrat กล่าวว่าเขาจะซื้อหุ้น AI ที่ร่วงลงและคาดว่า Nasdaq จะเพิ่มขึ้น 15% เขาได้เผยแพร่วิดีโออัปเดตเมื่อวันศุกร์ หนึ่งวันหลังจาก Nasdaq-100 ที่เน้นเทคโนโลยีร่วงลง 6.36% ซึ่งทำให้สูญเสียมูลค่า 2.3 ล้านล้านดอลลาร์

นักลงทุนในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และ AI ได้รับผลขาดทุนมากที่สุด อย่างไรก็ตาม ลีตั้งข้อสังเกตว่า Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY) ของเขาซึ่งถือหุ้นเหล่านั้นจำนวนมาก เพิ่มขึ้น 7.5% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับ S&P 500 ที่ 11.7%

ทำไมลีถึงมองว่าการเทขาย AI เป็นโอกาสในการซื้อ

ลีให้เหตุผลว่าการร่วงลงเกิดจากความกังวลว่า 'คลื่นสีน้ำเงิน' ของพรรคเดโมแครตในสภาคองเกรสอาจจำกัดการใช้จ่ายด้าน AI

เขาอ้างถึงเดือนสิงหาคมเป็นแบบอย่าง ตามที่ลีกล่าว Nasdaq-100 ร่วงลงประมาณ 12% ระหว่างวันที่ 30 มิถุนายนถึงต้นเดือนสิงหาคม หลังจากนั้น S&P 500 พุ่งขึ้น 15%

ลีโต้ว่าพรรคเดโมแครตอาจเลื่อนการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูล แต่จะไม่หยุดโดยสิ้นเชิง เขายังกล่าวว่ารัฐบาลที่แบ่งแยกช่วยลดแรงกดดันจากทำเนียบขาวต่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

“แต่โดยสรุป ผมคิดว่าผมจะซื้อจังหวะ AI ที่ร่วงนี้”

เมื่อวันพุธ ลีเริ่มแรกเสนอ การดีดตัวของเทคโนโลยี 15% ถึง 20% ก่อน การเทขายชิป AI ในวันพฤหัสบดี ลีซึ่งเป็นประธานของ BitMine ซึ่งเป็นบริษัทบริหารคลัง Ethereum (ETH) ชี้ให้เห็นว่าการฟื้นตัวของคริปโทเคอร์เรนซีเป็นสัญญาณของตลาดกระทิง

แจ็ค คาเฟรย์ ผู้จัดการพอร์ตหุ้นที่ JPMorgan Asset Management กล่าวว่าการร่วงลงเป็นเรื่องปกติเช่นกัน เขาบอกกับ CNBC เมื่อวันศุกร์ว่าโดยปกติ Nasdaq จะมีการปรับฐานหนึ่งหรือสองครั้งต่อปี

คาเฟรย์กล่าวว่าบริษัทที่เขาได้พบในสัปดาห์นี้รายงานคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ตั้งแต่ 12 ถึง 24 เดือน เขาอธิบายว่านี่เป็นเรื่องราวของรายได้ระยะยาวที่นักลงทุนสามารถสนับสนุนได้

ปัจจัยใดที่อาจบั่นทอนการคาดการณ์การดีดตัว 15% ของลี

ข้อโต้แย้งของลีอาศัยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาน้ำมันที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้เคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม

เมื่อวันพฤหัสบดี น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายใกล้ $98 ต่อบาร์เรล ในวันศุกร์ การจ้างงานสหรัฐเพิ่มขึ้น 165,000 อัตราในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 65,000 อย่างมีนัยสำคัญ

ข้อมูลดังกล่าวเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ลีก่อนหน้านี้โต้ว่าปัจจุบัน Fed เผชิญแรงกดดันที่ลดลงในการดำเนินนโยบายรัดกุม

คาเฟรย์มีมุมมองที่แตกต่าง ก่อนรายงานการจ้างงาน เขากล่าวว่า Fed อยู่ในเส้นทางการคุมเข้มอย่างค่อยเป็นค่อยไป และรายงานที่แข็งแกร่งจะรักษาเส้นทางนั้นไว้ ตัวเลขการจ้างงานเดือนตุลาคมสูงกว่าคาดการณ์มากกว่าสองเท่า

ตาม Stocktwits นักวิเคราะห์เทคโนโลยี Dan Ives เคยคาดการณ์ว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะร่วงลง 10% ถึง 12% หลังจากการกวาดที่นั่งของพรรคเดโมแครต ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลง 12.25% ในวันพฤหัสบดีเพียงวันเดียว

คาเฟรย์ตั้งข้อสังเกตว่าการเทขายในวันพฤหัสบดีส่งผลกระทบต่อหุ้นมากกว่า 400 ตัวใน S&P 500 ไม่ใช่แค่ผู้นำ AI เขากล่าวว่าผู้จัดการความเสี่ยงและมาร์จิ้นคอล มากกว่าผู้จัดการพอร์ต เป็นผู้อยู่เบื้องหลังการซื้อขายหลายรายการ

หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ดีดตัวในวันศุกร์ Advanced Micro Devices (AMD) เพิ่มขึ้นประมาณ 8% หลังร่วงลง 17%

เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ลีแจ้งผู้ชมว่าการเทขาย AI กำลังสิ้นสุดลง สิบวันต่อมา Nasdaq เข้าสู่การปรับฐาน จิม เครเมอร์ได้อธิบาย ข้อมูลการจ้างงานวันศุกร์ว่าเป็นบททดสอบที่แท้จริงของการดีดตัวกลางเทอม การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐกำหนดไว้ในเดือนธันวาคม