TSMC พร้อมสำหรับไตรมาสที่ทำสถิติอีกครั้ง เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้าน AI ผลักดันกำไรเพิ่มขึ้น 65%

ผลประกอบการของ TSMC เป็นตัวบ่งชี้สำหรับห่วงโซ่อุปทาน AI ทั่วหุ้นเอเชีย และเมื่อพิจารณาจากน้ำหนักของหุ้นในดัชนีอ้างอิงของไต้หวัน แนวโน้มดังกล่าวอาจเปลี่ยนดัชนีได้พอๆ กับผลกำไร การปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ทั้งปีเป็นช่วง 40% ระดับต่ำถึงกลาง ตามที่ Morgan Stanley คาดการณ์ไว้ จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเทรด AI ในกลุ่มผู้ผลิตชิป ผู้สร้างเซิร์ฟเวอร์ และซัพพลายเออร์อุปกรณ์ ความลังเลใดๆ เกี่ยวกับอุปสงค์ในไตรมาสที่สี่จะสร้างแรงกดดันต่อภาคส่วนที่มีมูลค่าสูงอยู่แล้ว สิ่งที่ TSMC กล่าวเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนและการขยายกิจการในเท็กซัสที่เป็นไปได้ จะส่งผลกระทบต่อหุ้นอุปกรณ์ชิปของสหรัฐฯ เนื่องจากหุ้น TSMC ปรับตัวตามการ rally ของตลาดในปีนี้ อุปสรรคสำหรับการตอบสนองเชิงบวกจึงสูงขึ้น

---

TSMC อยู่ในช่วงที่ทำสถิติสูงสุดติดต่อกัน เซสชันวันพฤหัสบดีจะแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มของบริษัทจะสอดคล้องกับสิ่งที่ตลาดได้คิดราคาไว้แล้วหรือไม่

Summary:

• LSEG SmartEstimate จากนักวิเคราะห์ 16 ราย คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาสสามจะพุ่งขึ้น 65% สู่ระดับประมาณ T$746 พันล้านดอลลาร์ (2.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ)
• ผลลัพธ์ใดๆ ที่สูงกว่าประมาณ T$707 พันล้านดอลลาร์ จะสร้างสถิติและขยายการเติบโตของกำไรเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกัน
• การประชุมผลประกอบการซึ่งรวมถึงแนวโน้มไตรมาสสี่และทั้งปี กำหนดไว้ในวันพฤหัสบดี เวลา 06:00 GMT (02:00 น. ตามเวลา ET)
• รายได้ไตรมาสสามเพิ่มขึ้น 50% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สูงกว่าการคาดการณ์
• Morgan Stanley มองว่า TSMC จะปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั้งปีเป็นช่วง 40% ระดับต่ำถึงกลาง
• การขยายกิจการในเท็กซัสที่เป็นไปได้ คาดว่าจะถูกหยิบยกขึ้นมาในคำถาม หลังจาก Elon Musk กล่าวว่า TSMC สามารถเช่าช่วงพื้นที่ส่วนหนึ่งของคอมเพล็กซ์ Terafab ของเขาได้

รอยเตอร์รายงานว่า Taiwan Semiconductor Manufacturing Co พร้อมที่จะรายงานกำไรไตรมาสที่ทำสถิติติดต่อกันครั้งที่ 6 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายในภาคเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์

ในฐานะผู้ผลิตชิป AI ขั้นสูงรายใหญ่ที่สุดของโลก TSMC คาดว่าจะมีกำไรสุทธิไตรมาสสามเพิ่มขึ้น 65% แตะประมาณ T$746 พันล้านดอลลาร์ (2.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ตาม LSEG SmartEstimate จากนักวิเคราะห์ 16 ราย ซึ่งให้น้ำหนักกับผู้คาดการณ์ที่มีประวัติผลงานดีกว่า ตัวเลขที่สูงกว่าประมาณ T$707 พันล้านดอลลาร์จะถือเป็นกำไรไตรมาสที่ดีที่สุดของบริษัท และเป็นช่วงการเติบโต 11 ไตรมาส เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว TSMC ระบุว่ารายได้ไตรมาสสามเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สูงกว่าการคาดการณ์

นักวิเคราะห์มองว่าอุปสงค์แข็งแกร่งสำหรับทั้งกำลังการผลิตชิป AI ของ TSMC และ CoWoS ซึ่งเป็นเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่ใช้รวมโปรเซสเซอร์และหน่วยความจำเป็นหน่วยประสิทธิภาพสูง ซึ่งเป็นส่วนสำคัญในการผลิตตัวเร่ง AI ความแข็งแกร่งดังกล่าวทำให้ TSMC ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์รายสำคัญของ Nvidia และ Apple กลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในเอเชียที่มูลค่าตลาดประมาณ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เกือบสองเท่าของ Samsung Electronics คู่แข่งจากเกาหลีใต้

แนวโน้มกลายเป็นประเด็นสำคัญ ในการประชุมทางโทรศัพท์วันพฤหัสบดี เวลา 06:00 GMT (02:00 น. ตามเวลา ET) ผู้บริหารจะนำเสนอประมาณการไตรมาสสี่และทั้งปีที่ปรับปรุงแล้ว Charlie Chan นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley คาดว่า TSMC จะปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั้งปีเป็นช่วง 40% ระดับต่ำถึงกลาง จากระดับปัจจุบันที่มากกว่า 40% โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับชิป 3 นาโนเมตร TSMC ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านทุนสำหรับปีเป็นระหว่าง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกรกฎาคม

คาดว่านักวิเคราะห์จะหยิบยกประเด็นเท็กซัสขึ้นมาด้วย TSMC ลงทุน 2.65 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในโรงงานชิปในรัฐแอริโซนา และรอยเตอร์รายงานในเดือนกันยายนว่ากำลังพิจารณาการลงทุนในเท็กซัส เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Elon Musk กล่าวว่าบริษัทของเขาจะสร้างและดำเนินการคอมเพล็กซ์ชิป AI Terafab และ TSMC สามารถเช่าช่วงพื้นที่บางส่วนของไซต์ได้ Chan กล่าวว่าเท็กซัสอาจกลายเป็นสิ่งจำเป็นภายในห้าปีเนื่องจากอุปสงค์และพื้นที่จำกัดในแอริโซนา แม้ว่านักวิเคราะห์หุ้นอีกรายหนึ่งจะมองว่าเป็นทางเลือกระยะยาว และไม่เห็นความเร่งด่วนมากนักเนื่องจากโรงงานในแอริโซนาที่วางแผนไว้บางแห่งยังต้องสร้าง

หุ้น TSMC ที่จดทะเบียนในไทเปเพิ่มขึ้น 63% ในปีนี้ ซึ่งใกล้เคียงกับดัชนีตลาดในวงกว้างของไต้หวันที่เพิ่มขึ้น 69% ดังนั้นแนวโน้มจึงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับการเคลื่อนไหวของหุ้นต่อไป