ผู้จัดการความมั่งคั่งเรียกร้องให้กระจายการลงทุนหลังการเทขายหุ้น AI เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมองว่าเป็นการปรับตำแหน่งพอร์ต ไม่ใช่การสิ้นสุดวงจร
ความกระตือรือร้นของผู้จัดการในการซื้อในช่วงที่อ่อนตัวช่วยอธิบายความรวดเร็วของการฟื้นตัวในวันจันทร์ นอกจากนี้ยังบ่งชี้ว่าการลดลงของหุ้น AI จะยังคงดึงดูดผู้ซื้อต่อไป เว้นแต่ข้อจำกัดระดับรัฐเกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลจะพิสูจน์ได้ว่ามีนัยสำคัญเกินกว่าที่คาดไว้ การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างการเทขายส่งสัญญาณภาวะการเงินที่ผ่อนคลายขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อตลาดหุ้นในวงกว้างมากกว่าเพียงแค่การเทรดหุ้นขนาดใหญ่พิเศษที่กระจุกตัว การผลักดันให้กระจายการลงทุนชี้ว่าทุนอาจเปลี่ยนไปสู่หุ้นขนาดเล็ก ตลาดเกิดใหม่ โครงสร้างพื้นฐาน และสินเชื่อระยะสั้น ซึ่งอาจขยายความเป็นผู้นำของตลาดแม้ว่าดัชนีเทคโนโลยีหลักจะฟื้นตัว นโยบายศูนย์ข้อมูลของรัฐเท็กซัสเป็นความเสี่ยงหลักต่อแนวโน้มดังกล่าว
---
---
ผู้จัดการความมั่งคั่งมองว่าการเทขายหุ้น AI เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นการล้างการเทรดที่แออัด ไม่ใช่บทสรุปของวงจร AI และพวกเขาแนะนำให้ขยายการลงทุน
สรุปภาพรวม:
หลังจากที่หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐลดลงอย่างมากเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว ผู้จัดการความมั่งคั่งส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น มุมมองของพวกเขาคือการลดลงดังกล่าวเป็นการปรับตำแหน่งที่แออัดใหม่ แทนที่จะเป็นการขัดจังหวะเรื่องเล่าการลงทุน AI คำแนะนำที่สอดคล้องกันของพวกเขาคือนักลงทุนควรกระจายการลงทุน แทนที่จะถอนตัว การประเมินเหล่านี้ถูกรวบรวมก่อนที่ตลาดหุ้นสหรัฐจะฟื้นตัวในวันจันทร์
การเทขายเกิดจากความกังวลว่าความก้าวหน้าของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐอาจส่งผลให้กฎระเบียบ AI เข้มงวดขึ้นและข้อจำกัดใหม่ในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ซึ่งขัดขวางการขยายโครงสร้างพื้นฐาน มันกลับทิศทางการ rally หลังการเลือกตั้งครั้งแรก ในวันพฤหัสบดี S&P 500 ร่วงลง 4.4% และ Nasdaq ลดลง 5.5% Philadelphia Semiconductor Index ลดลงประมาณ 12% ทำให้การลดลงตั้งแต่เดือนมิถุนายนอยู่ที่ประมาณ 38% แรงกดดันยังคงอยู่จนถึงวันศุกร์ โดยตลาดเอเชียเหนือที่มีน้ำหนักเทคโนโลยีหนักเป็นผู้นำในการลดลง
ผู้จัดการจำนวนหนึ่งมองว่าความเสี่ยงทางการเมืองถูกกล่าวเกินจริง คนหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า AI ยังคงได้รับการสนับสนุนจากทั้งสองพรรคในฐานะลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ และข้อจำกัดของรัฐบาลกลางใดๆ ก็คงจะพบกับการยับยั้งของประธานาธิบดี ตามมุมมองนี้ ความเสี่ยงที่ใกล้ตัวกว่ามาจากรัฐต่างๆ เช่น เท็กซัสที่จำกัดโครงการศูนย์ข้อมูลใหม่ ซึ่งจะทำให้การขยายตัวช้าลงในส่วนขอบโดยไม่หยุดทั้งหมด
ผู้จัดการคนอื่นชี้ไปที่สัญญาณจากตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนยังคงลดลงตลอดการเทขายหุ้น ผู้จัดการคนหนึ่งตีความว่าบ่งชี้ว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม และตลาดพันธบัตรกำลังกำหนดราคาการเติบโตที่ช้าลงแต่ยั่งยืน ไม่ใช่ภาวะถดถอย บริษัทนั้นอธิบายการปรับฐานในระดับนี้ว่าเป็นโอกาสในการเพิ่มการเปิดรับ และระบุว่าได้ปรับพอร์ตของตนแล้ว
การกระจายการลงทุนกลายเป็นประเด็นหลัก ที่ปรึกษาชี้ไปที่หุ้นขนาดเล็กทั่วโลก ตลาดเกิดใหม่ โครงสร้างพื้นฐาน หลักทรัพย์ค้ำประกันโดยสินทรัพย์ และสินเชื่อระยะสั้นเป็นพื้นที่ที่ปรับตัวได้ดีกว่าหรือให้แหล่งผลตอบแทนที่แตกต่างกัน หัวหน้าฝ่ายลงทุนคนหนึ่งกล่าวว่าบริษัทของเขาลดการมีน้ำหนักเกินในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษของสหรัฐตลอดทั้งปีเพื่อหันไปใช้ดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่ากัน เขาโต้แย้งว่าไม่มีฟองสบู่เทคโนโลยีที่จะแตก มีเพียงการขยายผลตอบแทนไปยังหุ้นอื่นๆ
ในเอเชีย นักวิเคราะห์คาดการณ์ความผันผวนในระยะสั้นเนื่องจากตลาดประเมินความล่าช้าที่เป็นไปได้ในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลของสหรัฐ เมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาโต้แย้งว่าความสามารถในการคำนวณสามารถย้ายไปต่างประเทศ ซึ่งอาจช่วยห่วงโซ่อุปทานในเอเชีย ในขณะที่จีนสร้างระบบนิเวศ AI ของตัวเอง บางคนมองว่าการเทขายได้ผลักดันให้หุ้นที่มีคุณภาพต่ำกว่าที่ปัจจัยพื้นฐานรับประกัน สร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนเชิงรุก
ผู้จัดการคนหนึ่งให้มุมมองว่า นี่เป็นการลดลงอย่างรุนแรงประมาณครั้งที่ห้าในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และภาคส่วนนี้ฟื้นตัวทุกครั้ง การเพิ่มขึ้นในวันจันทร์จะเป็นการทดสอบเบื้องต้นว่ารูปแบบนั้นจะดำเนินต่อไปหรือไม่
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจากการซื้อเก็งกำไรหุ้นเทคและราคาน้ำมันที่ลดลงจากข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับอิหร่าน ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวขึ้นแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย. และ ก.ค. ตามลำดับ
Anthropic วางแผนเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ในสัปดาห์หน้า โดยใช้ ticker ANT แม้จะมีการเทขายหุ้น AI โดยคาดการณ์ว่ามูลค่าจะต่ำกว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์
Amundi ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของยุโรป เพิ่มสัดส่วนการถือครอง MSTR 44% เป็น 291 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ตามเอกสาร SEC วันที่ 6 พ.ย.
Anthropic เปิดตัว Fable 5.2 และ Mythos 5.2 โดยอ้างว่ามีประสิทธิภาพดีขึ้นและต้นทุนลดลง ขณะเตรียมตัวสำหรับ IPO มูลค่ามหาศาล