Quy định về tiền điện tử trong 401(k) chuẩn bị bước cuối cùng: Đánh giá của Nhà Trắng đang được tiến hành

Vào thứ Năm, quy định cuối cùng của Bộ Lao động nhằm bảo vệ các nhà tuyển dụng thêm vốn cổ phần tư nhân, bất động sản và tài sản kỹ thuật số vào kế hoạch 401(k) đã được gửi đến Nhà Trắng. Việc xem xét này là rào cản cuối cùng trước khi quy định có hiệu lực.

Theo dữ liệu của Investment Company Institute, các tài khoản hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ như 401(k) đã nắm giữ 15 nghìn tỷ USD tính đến cuối tháng Sáu. Các công ty quản lý tài sản mong muốn tiếp cận các quỹ này. Vào tháng Sáu, ba nhà lập pháp Đảng Dân chủ đã kêu gọi hủy bỏ quy định.

Cấu trúc bảo vệ pháp lý cho các kế hoạch 401(k) tiền điện tử

Quy định đã đến Văn phòng Thông tin và Các vấn đề Quy định (OIRA), cơ quan xem xét các quy định lớn, theo báo cáo của Bloomberg Law. Quy định này thực thi một sắc lệnh hành pháp do Trump ban hành.

Không có kế hoạch hưu trí nào bắt buộc phải cung cấp các loại tài sản mới. Thay vào đó, các nhà tuyển dụng đánh giá sáu tiêu chí sẽ nhận được một bến đỗ an toàn pháp lý. Các tiêu chí đó là: hiệu suất, phí, thanh khoản, định giá, điểm chuẩn và độ phức tạp.

Theo sự sắp xếp đó, tòa án sẽ cho rằng các nhà tuyển dụng đã hành động thận trọng. Đề xuất nêu rằng mối đe dọa từ các vụ kiện đã thu hẹp phạm vi các lựa chọn mà nhà tuyển dụng cung cấp.

Dòng thời gian để tài sản tư nhân đến được với người tham gia 401(k)

OIRA có tối đa 90 ngày để hoàn tất đánh giá, theo hướng dẫn về 401(k) tiền điện tử của BeInCrypto. Bản dự thảo đã tiến triển nhanh hơn: OIRA nhận được vào ngày 13 tháng Giêng và thông qua vào ngày 24 tháng Ba, theo hồ sơ liên bang.

Bộ Lao động đã đề xuất quy định một tuần sau đó. Sau khi công bố, mỗi nhà tuyển dụng vẫn giữ khả năng lựa chọn danh mục đầu tư của riêng mình.

ICI, tổ chức ủng hộ quy định này, coi các quỹ mục tiêu ngày (target-date funds) — loại quỹ chuyển dịch tài sản của người tiết kiệm dựa trên độ tuổi — là con đường chính. Theo mô hình của ICI, phân bổ 20% cho tài sản tư nhân đã làm tăng số dư tài khoản trung bình lên 12% sau 40 năm.

Tại sao các nhà phê bình muốn hủy bỏ quy định

Một quỹ chỉ số S&P 500 tiêu chuẩn trong 401(k) tính phí từ 0.03% đến 0.10% mỗi năm. Một lựa chọn tiền điện tử được trích dẫn trong hướng dẫn của BeInCrypto có chi phí khoảng 1%.

Các Thượng nghị sĩ Edward Markey và Elizabeth Warren, cùng với Hạ nghị sĩ Stephen Lynch, cho biết vốn cổ phần tư nhân đã tụt hậu so với các chỉ số chứng khoán trong khi mang mức phí cao hơn.

“DOL should not use Americans’ retirement security to prop up an industry searching for its next cash infusion,” an excerpt from the letter noted.

Những người tiết kiệm hưu trí cũng thận trọng. Một khảo sát của National Institute on Retirement Security cho thấy 77% người Mỹ coi tiền điện tử trong tài khoản hưu trí là rủi ro.

Văn bản cuối cùng được công bố sẽ cho thấy liệu bài kiểm tra sáu yếu tố có chịu được hàng chục nghìn ý kiến đóng góp công khai hay không. Cuối cùng, các nhà tuyển dụng — không phải Washington — sẽ quyết định liệu tiền điện tử có đến được tài khoản của người lao động hay không.