Tuyên bố về cú sốc năng lượng của Bessent chưa được giá dầu xác nhận

Đầu sự nghiệp giao dịch của tôi, tôi đã học được một bài học quan trọng: hành động giá phải giúp xác nhận câu chuyện cơ bản. Một câu chuyện có thể thuyết phục. Tuy nhiên, đối với nhà giao dịch, vấn đề thực sự là liệu chuyển động của thị trường có ủng hộ câu chuyện đó hay không.

Phát biểu trên 2WAY TV, Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent tuyên bố rằng Mỹ đã ở “phía bên kia của cú sốc năng lượng.”

Có thể lập luận rằng giai đoạn tồi tệ nhất của đợt tăng giá ban đầu đã qua. Tuy nhiên, khi tôi xem xét giá dầu thô và các mức kỹ thuật của chúng, tôi vẫn chưa thể khẳng định chiến thắng.

Hợp đồng tương lai dầu thô giao tháng 12 đã chạm $101.37 đầu ngày hôm nay. Chúng sau đó đã giảm xuống dưới $100, nhưng vẫn tăng khoảng 0.78% tại thời điểm viết bài. Trước khi xung đột bắt đầu vào ngày 28 tháng 2, dầu thô ở khoảng $67. Ở mức gần $100, con số đó cao hơn khoảng 49% so với mức trước chiến tranh đó.

Đợt tăng giá ban đầu đưa dầu thô lên đỉnh tháng 3 ở mức $119.48 có thể đã ở phía sau chúng ta. Tuy nhiên, mức giá cao bắt nguồn từ đà leo từ $67 lên khoảng $100 vẫn được thiết lập vững chắc. Việc rút khỏi mức đỉnh và việc đảo ngược hoàn toàn đà tăng là những kết quả khác biệt.

Đây là lúc phân tích kỹ thuật hỗ trợ các nhà giao dịch. Nó cung cấp các ngưỡng cụ thể để đánh giá liệu người bán có đang chiếm ưu thế hay không và liệu biến động giá có bắt đầu ủng hộ câu chuyện hay không.

Hiện tại, các mức này vẫn nghiêng về phía người mua:

• Giá vẫn nằm trên vùng $97.00–$98.48, mức hỗ trợ đầu tiên mà người bán cần phá vỡ.

• Đường trung bình động 100 giờ đang tăng tại $96.83 đóng vai trò là mốc tham chiếu ngắn hạn tiếp theo.

• Đường trung bình động 200 giờ đang tăng tại $94.46 nằm gần mức thoái lui 38.2% của đà tăng từ tháng 7 đến tháng 9 tại $94.60, tạo ra một rào cản giảm giá quan trọng tại $94.46–$94.60.

Bài học ở đây là sự đảo chiều giảm diễn ra dần dần. Người bán không cần phải phá vỡ mọi mức hỗ trợ để thiên hướng ngắn hạn chuyển sang giảm. Tuy nhiên, họ phải bắt đầu phá vỡ hỗ trợ và giữ giá dưới các mức đó.

Một đợt giảm bền vững xuống dưới $97.00–$98.48 sẽ là dấu hiệu ban đầu của sự tiến triển. Việc giảm xuống dưới đường trung bình động 100 giờ sẽ củng cố dấu hiệu đó. Việc rơi xuống dưới—và duy trì dưới—vùng $94.46–$94.60 sẽ cung cấp bằng chứng chắc chắn hơn rằng người bán đang giành quyền kiểm soát đợt tăng giá.

Hiện tại, giá vẫn đang ở trên mức hỗ trợ. Người mua giữ vị thế kỹ thuật vững chắc hơn.

Góc nhìn rộng hơn cũng đáng được chú ý. Dầu thô vẫn ở trên đường trung bình động 100 ngày tại $85.86 và đường trung bình động 200 ngày tại $84.45. Đây là những thước đo dài hạn để xác định liệu một đợt điều chỉnh ngắn hạn có đang chuyển thành một sự đảo chiều lớn hơn hay không.

Việc phá vỡ các đường trung bình động đó có xác nhận rằng tác động kinh tế của cú sốc năng lượng đã kết thúc? Không. Nhưng nó sẽ đưa ra bằng chứng giá thuyết phục hơn rằng thị trường đang đảo ngược đà tăng.

Với tư cách là một nhà giao dịch, vai trò của tôi là xác định thị trường hiện đang làm gì, xác định thời điểm mà đánh giá đó sẽ thay đổi, và điều chỉnh khi dữ liệu thay đổi.

Tại thời điểm này, thiên hướng kỹ thuật của dầu thô vẫn hướng lên. Nếu người bán bắt đầu phá vỡ hỗ trợ và duy trì các mức phá vỡ đó, tôi sẽ thừa nhận sự thay đổi đó. Câu chuyện cơ bản cung cấp điều để suy ngẫm. Biến động giá cung cấp thứ có thể đo lường được.