Kết quả của Apple, Palantir và AMD tuần tới có thể trấn an thị trường đang chao đảo?

Những nhà đầu tư hy vọng kết quả kinh doanh sẽ nâng đỡ cổ phiếu đã trải qua một tuần khó khăn. Nhiều báo cáo được chú ý đã gây ra đợt bán tháo mạnh, cho thấy áp lực mua có thể đảo chiều nhanh đến mức nào khi các con số hoặc dự báo không đạt kỳ vọng.

Intel minh họa cho điểm này. Lợi nhuận điều chỉnh đạt $0.52 một cổ phiếu, cao hơn mức đồng thuận $0.41, trong khi doanh thu $16.50 tỷ thấp hơn dự báo $16.60 tỷ. Bất ngờ về lợi nhuận đó không giúp được nhiều: cổ phiếu giảm khoảng 25.7% trong phiên giao dịch sáng thứ Sáu.

Amazon cũng chịu sức ép tương tự, với cổ phiếu giảm khoảng 6.3% trong phiên giao dịch sau giờ đóng cửa thứ Năm trước khi hồi phục. Kết quả của công ty làm dấy lại sự chú ý về sự đánh đổi giữa tăng trưởng, chi tiêu vốn và dòng tiền còn lại cho cổ đông.

Điều đó khiến tuần tới càng có ý nghĩa hơn. Vượt qua con số lợi nhuận nổi bật có thể thu hút sự chú ý của nhà đầu tư, nhưng dự báo, biên lợi nhuận và kế hoạch chi tiêu sẽ quyết định liệu sự quan tâm đó có chuyển thành mua vào hay không.

Apple và Palantir dẫn đầu các báo cáo sau giờ đóng cửa thứ Hai, với AMD, Super Micro Computer và Arista Networks dự kiến vào thứ Ba. Lịch công nghệ thứ Tư có thêm Uber, Qualcomm, Arm và AppLovin.

Vấn đề then chốt bao trùm giao dịch AI không thay đổi: liệu nhu cầu mạnh mẽ có thể biện minh cho chi tiêu lớn và truyền dẫn thành lợi nhuận và dòng tiền tốt hơn hay không?

Thứ Hai: Apple và Palantir dẫn đầu.

Báo cáo trước giờ mở cửa thứ Hai là Check Point Software, Estée Lauder, Marriott International và Tower Semiconductor.

Dự kiến sau giờ đóng cửa là Apple, Palantir và Roku.

Báo cáo của Apple tập trung vào nhu cầu iPhone, tăng trưởng mảng dịch vụ, kết quả của công ty tại Trung Quốc và triển vọng cho quý lễ hội. Nhà đầu tư cũng đang theo dõi các dấu hiệu cho thấy năng lực AI đang tạo cho người tiêu dùng động lực mạnh mẽ để mua phần cứng mới.

Palantir đối mặt với một thách thức khác: liệu nhu cầu từ doanh nghiệp và chính phủ có thể duy trì tăng trưởng nhanh mà không làm tổn hại biên lợi nhuận? Triển vọng mà công ty đưa ra sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định liệu các con số có thu hút người mua mới hay không.

Roku bổ sung góc nhìn mới về nhu cầu quảng cáo và cách người ta xem trực tuyến.

Thứ Ba: hạ tầng AI bị soi xét nghiêm túc.

Các báo cáo trước giờ mở cửa thứ Ba đến từ Shopify, Pfizer, Marathon Petroleum, Eaton và Apollo Global Management.

Dự kiến sau giờ đóng cửa thứ Ba là AMD, Super Micro Computer, Arista Networks, Astera Labs, Booking Holdings và Amgen.

Lịch thứ Ba mang lại cái nhìn rộng khắp về chuỗi cung ứng hạ tầng AI. Kết quả mảng trung tâm dữ liệu của AMD và triển vọng cho các bộ tăng tốc AI sẽ là những thước đo quan trọng cho nhu cầu chip.

Với Super Micro Computer, trọng tâm vượt ra ngoài doanh thu máy chủ sang biên lợi nhuận, nhu cầu vốn lưu động và tạo ra tiền mặt. Nhu cầu lớn là điều đáng hoan nghênh, nhưng nhà đầu tư cũng cần được thuyết phục rằng việc xuất xưởng những hệ thống đó mang lại lợi nhuận tốt.

Arista Networks và Astera Labs sẽ làm rõ chi tiêu cho mạng và kết nối. Eaton đóng góp thêm bối cảnh qua thiết bị điện và nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu đang phát triển.

Ngoài AI, Shopify cho góc nhìn về hoạt động của người bán và chi tiêu thương mại điện tử, còn Booking Holdings cập nhật đánh giá về nhu cầu du lịch.

Thứ Tư chuyển sự chú ý sang chip, phần mềm và hành vi người tiêu dùng.

Báo cáo trước giờ mở cửa thứ Tư là Uber, Novo Nordisk, Datadog, GlobalFoundries, McDonald’s và CVS Health.

Danh sách sau giờ đóng cửa thứ Tư gồm AppLovin, Qualcomm, Arm, Coherent, Cava và Dutch Bros.

Đơn đặt hàng, khả năng sinh lời và triển vọng của Uber sẽ hé lộ nhu cầu đi xe và giao hàng. McDonald’s, Cava và Dutch Bros sẽ cho thấy tiền của người tiêu dùng đang đi đâu, và mức độ mà chiết khấu, giá cả và chi phí vận hành đang bóp chặt biên lợi nhuận.

Qualcomm và Arm chuyển trọng tâm sang nhu cầu điện thoại thông minh, mô hình cấp phép và cơ hội ngoài thiết bị cầm tay. Coherent cung cấp thêm một dữ kiện về nhu cầu truyền thông quang học.

Các con số của Datadog được kỳ vọng làm rõ hoạt động đám mây và chi tiêu doanh nghiệp. Tăng trưởng quảng cáo, khả năng sinh lời và dự báo của AppLovin khiến nó thành một thước đo quan trọng khác về tâm lý trong lĩnh vực công nghệ.

Novo Nordisk chuyển sự chú ý sang thuốc giảm cân và tiểu đường, bao gồm tăng trưởng doanh số, đối thủ và giá cả. CVS Health đóng góp góc nhìn về chi phí chăm sóc sức khỏe và hiệu quả hoạt động của công ty.

Thứ Năm tập trung vào nhu cầu quang học, chi tiêu đám mây và du lịch.

Báo cáo buổi sáng thứ Năm gồm Unity, Cardinal Health, Celsius, Core Scientific và Cigna.

Sau giờ đóng cửa thứ Năm là Lumentum, Applied Optoelectronics, Cloudflare và Airbnb.

Lumentum và Applied Optoelectronics tiếp tục việc đánh giá kết nối quang học và chi tiêu trung tâm dữ liệu. Điều then chốt là liệu nhu cầu có thể hiện qua doanh số cao hơn, biên lợi nhuận tốt hơn và triển vọng tích cực hay không.

Cloudflare mang lại một thước đo khác về ngân sách công nghệ doanh nghiệp và liệu sự quan tâm của khách hàng có thể chuyển thành mở rộng sinh lời hay không.

Đơn đặt phòng và triển vọng của Airbnb bổ sung vào bức tranh nhu cầu du lịch, và kết quả của Cigna giữ sự chú ý vào việc sử dụng chăm sóc sức khỏe và chi phí y tế.

Thứ Sáu khép tuần với chăm sóc sức khỏe và chi tiêu người tiêu dùng.

Báo cáo sáng thứ Sáu là Moderna, Humana và Under Armour.

Các mô hình chi phí y tế và triển vọng của Humana sẽ được theo dõi sát sao để tìm bất kỳ sức ép nào lên lợi nhuận. Báo cáo của Moderna sẽ làm nổi bật triển vọng thương mại, chi tiêu và danh mục phát triển thuốc của công ty.

Under Armour bổ sung một góc nhìn khác về mua sắm tùy ý, chiết khấu và hành vi biên lợi nhuận. Nhà đầu tư muốn thấy dấu hiệu rằng các nỗ lực xoay chuyển của công ty đang bắt đầu có hiệu quả.

Câu hỏi thiết yếu là liệu các con số có lôi kéo người mua trở lại hay không.

Các phiên gần đây đã chứng minh rằng chỉ vượt ước tính lợi nhuận không đảm bảo giá cổ phiếu tăng. Điều nhà đầu tư tìm kiếm là niềm tin vào con đường phía trước: nhu cầu bền vững, chi phí có kỷ luật, dòng tiền tốt hơn và dự báo củng cố mức đồng thuận.

Tuần tới sẽ cho thấy liệu sự yếu kém gần đây có lôi kéo người mua hay dự báo yếu sẽ trao cho phe bán thêm vũ khí mới.

Giới giao dịch sẽ tiếp tục theo dõi cách giá phản ứng. Liệu một bất ngờ tích cực có nâng cổ phiếu và giữ chúng ở mức cao hơn? Một cổ phiếu có thể đón nhận tin xấu mà vẫn giữ vững và bảo vệ vùng hỗ trợ quan trọng? Nếu một đợt hồi phục dừng lại ở vùng kháng cự, phe bán vẫn chiếm ưu thế. Nếu giá leo trở lại trên các mức kỹ thuật đã bị tổn hại, người mua có được nền tảng.