Đồng đô la mạnh lên, dầu thô giảm khi giao dịch châu Á - Thái Bình Dương mở cửa

Tóm tắt:

• Giá dầu thô giảm vào đầu tuần, với sự phục hồi xuất khẩu từ Trung Đông và việc G7 giải phóng dự trữ bù đắp cho tuyên bố của Houthi về các cuộc tấn công vào các cơ sở của Aramco.
• Định giá tháng 11 của Aramco cho châu Á bất ngờ giảm xuống mức chiết khấu sâu nhất kể từ năm 2020, trong khi OPEC+ giữ nguyên mục tiêu sản lượng.
• Đồng đô la mạnh lên so với các đồng tiền chủ chốt, đẩy EUR/USD xuống mức yếu nhất kể từ tháng 5 năm 2025. USD/JPY dao động gần 157 ngay cả khi lời lẽ của Tokyo trở nên cứng rắn hơn.
• Phó Thống đốc BOJ Uchida mô tả AI là một cú sốc cầu lớn, và PMI dịch vụ của Nhật Bản cho thấy áp lực giá mạnh. Nikkei chạm mức cao nhất trong ba tháng.
• PMI dịch vụ của Úc giảm khi việc cắt giảm nhân sự quay trở lại, Bộ trưởng Tài chính Chalmers gọi chiến tranh Iran là một thảm họa kinh tế, và giá xuất khẩu của New Zealand tăng.
• Deutsche Bank cho rằng vàng đã bị bán quá mức. Biên bản cuộc họp của Fed vào thứ Tư sẽ xem xét kỹ lưỡng hướng dẫn 'một lần tăng lãi suất nữa'.

Dầu mỏ và diễn biến địa chính trị

Hợp đồng tương lai dầu thô giảm nhẹ khi mở cửa tuần. Sự gia tăng nguồn cung từ Trung Đông và đợt giải phóng khẩn cấp 100 triệu thùng từ các quốc gia G7 đã bù đắp cho các cuộc tấn công mới vào cơ sở hạ tầng năng lượng vùng Vịnh. Houthis của Yemen báo cáo các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái vào các cơ sở của Saudi Aramco tại Riyadh và Khurais, mặc dù Riyadh chưa xác nhận.

Aramco đã gây bất ngờ cho thị trường khi giảm giá Arab Light tháng 11 cho châu Á xuống 3 đô la, xuống mức thấp hơn 5 đô la so với chuẩn Oman/Dubai, đánh dấu mức chiết khấu sâu nhất kể từ tháng 6 năm 2020 thay vì mức tăng dự kiến. Giá châu Âu đã được tăng trong cùng một động thái. OPEC+ giữ nguyên mục tiêu sản lượng tháng 11, và một đánh giá công suất liên quan đến hạn ngạch năm 2027 hiện sẽ chờ đến giữa tháng 11.

Về ngoại giao, chủ tịch quốc hội Iran được cho là đã nói Tehran sẽ từ chối các đề nghị hòa bình mới của Mỹ và duy trì việc đóng cửa eo biển Hormuz cho đến khi các điều kiện của họ được đáp ứng. Tuyên bố đó thiếu xác minh độc lập. Washington cũng rút tất cả máy bay ném bom B-1 khỏi RAF Fairford của Anh sau một mối đe dọa nghi ngờ liên quan đến Iran đối với căn cứ.

Ngoại hối

Đồng đô la mạnh lên so với các đồng tiền chủ chốt, và EUR/USD giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2025 khi căng thẳng thị trường trái phiếu Pháp tiếp diễn và tin đồn lan truyền rằng chính quyền Tây Ban Nha đang chuẩn bị cho một cuộc bỏ phiếu sớm. MUFG đề xuất một giao dịch bán EUR/JPY, với lý do rủi ro phân mảnh ở khu vực đồng euro và kỳ vọng về việc BOJ thắt chặt thêm.

USD/JPY vẫn ở gần 158 bất chấp thông điệp cứng rắn hơn từ Tokyo. Bộ trưởng Kinh tế Kiuchi cho biết hôm thứ Sáu rằng thời kỳ giảm phát của Nhật Bản đã kết thúc. Bộ trưởng Tài chính Katayama, cũng phát biểu hôm thứ Sáu, khẳng định chính phủ không theo chính sách tái lạm phát và sẵn sàng cùng Mỹ kiềm chế biến động tiền tệ quá mức.

Nhật Bản

Phó Thống đốc BOJ Uchida mô tả trí tuệ nhân tạo là một cú sốc cầu tích cực lớn đã thúc đẩy giá cả và nới lỏng điều kiện tài chính, đồng thời cảnh báo rủi ro suy giảm nếu lợi nhuận không đạt kỳ vọng. PMI dịch vụ của Nhật Bản giảm xuống 51,3, nhưng tuyển dụng tăng tốc và giá đầu ra tăng mạnh, với S&P Global cho thấy khả năng BOJ tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 10. Nikkei tăng khoảng 2,5% lên mức cao nhất trong ba tháng vào giữa ngày, được thúc đẩy bởi các cổ phiếu liên quan đến AI, khi cổ phiếu khu vực mạnh hơn.

Úc và New Zealand

PMI dịch vụ của Úc giảm xuống 51,9 khi các công ty cắt giảm nhân viên và áp lực giá tăng lên, với S&P Global cho rằng điều đó có thể khiến Ngân hàng Dự trữ nghiêng về quan điểm diều hâu. Bộ trưởng Tài chính Jim Chalmers mô tả chiến tranh Iran là một thảm họa kinh tế và cảnh báo rằng lợi suất trái phiếu tăng sẽ làm tăng thêm hàng tỷ đô la chi phí dịch vụ nợ. Chỉ số giá hàng hóa của ANZ cho New Zealand tăng 0,6% trong tháng 9 nhờ giá dầu và khí đốt mạnh hơn, trong khi đồng kiwi yếu hơn đã nâng lợi nhuận bằng nội tệ lên 2,8%.

Triển vọng giữa tuần

Biên bản cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được công bố vào thứ Tư. Chúng sẽ cho thấy mức độ mạnh mẽ mà các quan chức ủng hộ hướng dẫn cho một lần tăng lãi suất nữa, sau khi dữ liệu việc làm và lạm phát của Mỹ yếu hơn đã làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 10.