Euro tăng khi Pháp công bố các biện pháp cắt giảm thâm hụt, chênh lệch OAT-Bund thu hẹp

TỔNG QUAN CƠ BẢN

USD:

Đồng đô la Mỹ đã tìm thấy hỗ trợ trong giao dịch gần đây, ngay cả khi các tín hiệu ôn hòa từ các quan chức Fed Williams và Jefferson đã làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 10.

Dòng chảy tránh rủi ro vào đồng bạc xanh, được thúc đẩy bởi lo ngại về nợ châu Âu, là yếu tố chính. Pháp là tâm điểm, với bất ổn chính trị và lo ngại về thâm hụt ngân sách lớn đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp lên cao và mở rộng chênh lệch so với Bunds Đức lên mức chưa từng thấy kể từ cuộc khủng hoảng nợ khu vực đồng euro.

Sự phục hồi của chênh lệch Pháp có thể làm giảm phí bảo hiểm rủi ro của đồng euro và dẫn đến sự suy giảm của đồng đô la Mỹ. Ngược lại, việc chênh lệch tiếp tục mở rộng và lây lan sang các quốc gia khác có thể sẽ giữ cho đồng bạc xanh được hỗ trợ.

Ngoài ra, các cuộc đàm phán Mỹ-Iran vẫn bế tắc. Với lịch kinh tế thưa thớt trong tuần này, sự chú ý của thị trường dự kiến sẽ tập trung vào diễn biến Trung Đông và trái phiếu Pháp.

Một đột phá ngoại giao sẽ làm suy yếu đồng đô la Mỹ, vì các cược tăng lãi suất mạnh tay có thể sẽ bị thu hẹp. Tuy nhiên, leo thang căng thẳng có thể sẽ đẩy đồng bạc xanh lên mức cao mới.

EUR:

Về mặt đồng euro, khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 đã biến mất sau khi chênh lệch trái phiếu Pháp-Đức tăng vọt. Các nhà giao dịch dự đoán ECB sẽ kiềm chế không tăng lãi suất để tránh gián đoạn thị trường thêm.

Về mặt dữ liệu, CPI khu vực đồng euro mới nhất cho thấy lạm phát tổng thể tăng thêm, chủ yếu do chi phí năng lượng, trong khi lạm phát cơ bản vẫn ở mức thấp, tăng nhẹ lên 2,5% từ mức 2,4% của tháng trước.

Giá năng lượng đã giảm nhẹ gần đây, và tình hình Trung Đông đã cải thiện phần nào khi Mỹ và Iran tiếp tục đàm phán mà không có các cuộc tấn công mới. Trong tương lai, đồng euro có khả năng phản ứng mạnh hơn với biến động thị trường trái phiếu, khiến các nhà giao dịch tập trung vào lĩnh vực đó.

Đã có một số tín hiệu khích lệ ban đầu, khi chính phủ Pháp công bố kế hoạch giảm đáng kể thâm hụt ngân sách thông qua thắt chặt chi tiêu và tăng thuế. Điều này tạm thời ổn định thị trường trái phiếu, dẫn đến chênh lệch OAT-Bund thắt chặt hơn và đồng euro phục hồi.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN NGÀY

Trên biểu đồ ngày, EURUSD đã trải qua một đợt bán tháo mạnh trong những tuần gần đây. Một đường xu hướng giảm đặc trưng cho đà giảm. Nếu xảy ra pullback, người bán được kỳ vọng sẽ sử dụng đường xu hướng làm kháng cự, với rủi ro phía trên, để đẩy giá xuống các mức thấp mới. Trong khi đó, người mua sẽ tìm kiếm một breakout lên cao để thúc đẩy đà tăng hướng tới đường xu hướng chính tiếp theo gần mức 1.1550.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ

Trên biểu đồ 4 giờ, mức đỉnh thấp hơn gần nhất tại 1.1285 có thể đóng vai trò kháng cự. Người bán có khả năng can thiệp xung quanh đường xu hướng và đỉnh thấp hơn để đẩy giá xuống các mức thấp mới, trong khi người mua cần một sự phá vỡ lên trên để mở đường cho các mức cao mới và khả năng đảo ngược xu hướng gần đây.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ

Trên biểu đồ 1 giờ, một đường xu hướng tăng nhỏ xác định pullback hiện tại. Nếu giá retrace về đường xu hướng, người mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ nó, với rủi ro phía dưới, nhằm mục tiêu phá vỡ lên trên đường xu hướng giảm. Ngược lại, người bán sẽ tìm kiếm một động thái đi xuống để thúc đẩy cược bearish hướng tới các mức thấp mới. Các đường màu đỏ chỉ phạm vi trung bình ngày cho hôm nay.

CÁC CHẤT XÚC TÁC SẮP TỚI

Ngày mai có biên bản cuộc họp FOMC. Vào thứ Năm, dữ liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất của Mỹ sẽ được công bố. Vào thứ Sáu, tuần kết thúc với Khảo sát Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan.