Nhà quản lý tài sản hàng đầu châu Âu Amundi tăng nắm giữ MSTR 44% lên 291 triệu USD

Amundi, nhà quản lý tài sản lớn nhất châu Âu, đã tăng vị thế của mình trong Strategy (MSTR) khoảng 44% trong quý 3, theo Mẫu đơn 13F nộp ngày 6/11. Hồ sơ cho thấy tỷ trọng đạt 1.903.725 cổ phiếu, trị giá 291,4 triệu USD dựa trên giá ngày 30/9.

Đó là mức tăng 579.672 cổ phiếu so với 1.324.053 cổ phiếu mà Amundi công bố vào ngày 30/6, khi giá trị nắm giữ khoảng 115,1 triệu USD. Công ty có trụ sở tại Paris, quản lý tài sản trị giá 2.579 nghìn tỷ euro tính đến cuối tháng 9 — mức tăng 11% so với cùng kỳ năm trước — tự mô tả mình là nhà quản lý tài sản hàng đầu châu Âu.

Hồ sơ được đệ trình khi MSTR đã mất phần lớn mức tăng trong quý 3. Cổ phiếu Strategy kết thúc ngày 30/9 ở mức 153,09 USD và gần 126 USD vào thứ Hai, mức giảm 18% sẽ khiến tỷ trọng được báo cáo của Amundi trị giá khoảng 239 triệu USD vào cuối ngày thứ Hai, theo dữ liệu của Yahoo Finance.

Hồ sơ 13F đóng vai trò như một bức ảnh chụp nhanh, không phải hồ sơ giao dịch. Amundi đã nộp một báo cáo tổng hợp kết hợp 17 nhà quản lý khác trong nhóm của mình, nghĩa là dòng Strategy có thể bao gồm các vị thế của khách hàng, quỹ và tùy ý chứ không phải một lần đặt cược độc quyền duy nhất và công ty có thể đã điều chỉnh tỷ trọng kể từ ngày 30/9.

Strategy tiếp tục mua vào khi giá cổ phiếu giảm

Bản thân Strategy tiếp tục tích lũy. Công ty đã mua thêm 1.036 bitcoin vào tuần trước với giá 81,9 triệu USD với mức giá trung bình 79.012 USD, như được thể hiện trong hồ sơ 8-K hôm thứ Hai và thông cáo công ty, nâng kho bạc của mình lên 850.364 BTC được mua với giá 64,16 tỷ USD với mức trung bình 75.456 USD.

Chi phí trung bình đó hiện vượt quá giá bitcoin giao ngay, khiến các khoản nắm giữ ở dưới mức nước trên sổ sách ngay cả sau khi công ty bổ sung thêm 811 bitcoin vào tuần trước đó. Sổ cái công khai của Strategy vẫn xếp hạng nó là công ty nắm giữ bitcoin lớn nhất, với lượng nắm giữ chiếm khoảng 4% giới hạn cung 21 triệu của bitcoin.

MSTR đã tăng gần gấp đôi trong chính quý 3. Hồ sơ 13F ngày 30/6 định giá tỷ trọng nhỏ hơn của Amundi vào thời điểm đó ở mức ngụ ý 86,93 USD mỗi cổ phiếu, so với mức đóng cửa 153,09 USD ngày 30/9, có nghĩa là giá trị đồng đô la của vị thế tăng nhanh hơn số lượng cổ phiếu. Kể từ đó, cổ phiếu đã phản ánh sự sụt giảm của bitcoin xuống mức giữa 70.000 USD, xóa sổ một phần đáng kể mức tăng đánh giá lại đó đối với bất kỳ ai vẫn nắm giữ vị thế từ ngày 30/9.

Thời điểm rất quan trọng vì Strategy tài trợ hầu hết các giao dịch mua bitcoin của mình bằng cách phát hành cổ phiếu phổ thông MSTR mới thông qua một chương trình phát hành tại thị trường. Giá cổ phiếu thấp hơn làm tăng pha loãng cho mỗi đồng coin được mua, tạo ra vòng phản hồi đã đặc trưng cho các biến động của cổ phiếu trong năm nay.

Các ngân hàng tăng nắm giữ proxy bitcoin trong cùng kỳ

Amundi không phải là tổ chức châu Âu lớn duy nhất thêm mức độ tiếp xúc với bitcoin trong quý này. Hồ sơ 13F của chính Barclays, cũng được nộp ngày 6/11, cho thấy 3.942.900 cổ phiếu của iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock trị giá 186,7 triệu USD tại ngày 30/9, tăng 48% so với 2.658.147 cổ phiếu ba tháng trước đó, theo hồ sơ SEC.

Dòng Barclays đó cũng mang lưu ý tương tự: hồ sơ 13F bao gồm các vị thế của khách hàng, quản lý và sổ giao dịch, không phải bằng chứng ngân hàng đã triển khai vốn riêng của mình vào bitcoin. Tuy nhiên, hai hồ sơ cùng nhau vẽ nên cùng một bức tranh cho quý 3: các nhà quản lý truyền thống châu Âu tiếp tục tăng mức độ tiếp xúc với các proxy bitcoin ngay cả khi thị trường giao ngay nguội dần vào mùa thu.

Các khoản bổ sung của tổ chức trái ngược với một băng yếu hơn kể từ cuối quý. Bitcoin đã giảm xuống mức giữa 70.000 USD, cổ phiếu Strategy đã đi theo nó giảm xuống và giá trị của tỷ trọng MSTR được công bố của Amundi đã thu hẹp ngay cả khi số lượng cổ phiếu trên hồ sơ không đổi. Vào cuối ngày thứ Hai, tỷ trọng được công bố thấp hơn khoảng 52 triệu USD so với mức ngày 30/9.

Liệu Amundi có tiếp tục mua vào, giảm vị thế hay chỉ đơn giản là nắm giữ trong suốt đợt sụt giảm của tháng 10 hay không sẽ không được biết cho đến hồ sơ 13F tiếp theo. Hiện tại, hồ sơ ngày 6/11 là kỷ lục từ nhà quản lý tài sản lớn nhất châu Âu: gần 1,9 triệu cổ phiếu Strategy, tăng 44%, với định giá cuối quý 291 triệu USD.