Chứng khoán bật tăng trở lại, đô la Canada giảm sau khi số liệu việc làm hụt kỳ vọng

Thứ Sáu mang lại chút nhẹ nhõm cho các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ. Đà giảm của phiên trước, do lo ngại về doanh thu từ trí tuệ nhân tạo, được nối tiếp bằng mức tăng trên cả năm chỉ số chính, trong đó Dow ghi nhận mức tăng phần trăm lớn nhất.

Dòng dữ liệu kém lạc quan hơn. Tâm lý người tiêu dùng Mỹ thấp hơn kỳ vọng, trong khi kỳ vọng lạm phát nhích lên. Canada mất thêm 68,300 vị trí việc làm, gây sức ép lên đô la Canada. Dù vậy, chứng khoán, kim loại quý và Bitcoin đều đi lên khi bước vào cuối tuần.

Đồng USD kết thúc trái chiều, và đô la Canada bị tổn thương bởi báo cáo việc làm.

Đồng bạc xanh đóng cửa trái chiều, tăng khoảng 0.25% so với cả đô la Canada và yen, đồng thời giảm mạnh nhất so với đô la Úc.

Về cuối phiên, các cặp tiền tệ chính như sau:

• EUR/USD ở mức 1.1201, giảm 0.07%.
• USD/JPY ở mức 158.26, tăng 0.25%.
• GBP/USD giao dịch ở mức 1.3233, tăng 0.07%.
• USD/CHF đứng ở mức 0.8300, giảm 0.17%.
• USD/CAD đạt 1.4261, tăng 0.25%.
• AUD/USD giao dịch ở mức 0.6985, tăng 0.43%.
• NZD/USD ở mức 0.5613, cao hơn 0.05%.

USD/CAD tăng từ khoảng 1.4232 trước khi số liệu việc làm Canada được công bố lên khoảng 1.4293 sau đó. Một phần đà tăng đó đã bị thoái lui, nhưng đô la Canada vẫn chịu áp lực.

Đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã dẹt hơn.

Vào khoảng thời gian đóng cửa, lợi suất trái phiếu kho bạc phân hóa, với các kỳ hạn ngắn tăng còn kỳ hạn 30 năm hạ nhẹ:

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm ở mức 4.7911%, tăng 3.51 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 5 năm đạt 5.0211%, cao hơn 3.01 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm đứng ở mức 5.2441%, tăng thêm 1.11 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm 0.69 điểm cơ bản xuống 5.6001%.

Sự kết hợp đó khiến đường cong dẹt hơn. Với kỳ vọng lạm phát ngắn hạn tăng, các nhà giao dịch có thêm lý do để thận trọng về mặt lạm phát bất chấp tâm lý người tiêu dùng yếu hơn.

Phố Wall đóng cửa cao hơn.

Các chỉ số chính đều kết thúc trong vùng tích cực:

• Chỉ số công nghiệp Dow tăng 423.06 điểm, tương đương 0.83%, lên 51,660.18.
• S&P 500 tăng 46.18 điểm, tương đương 0.59%, đóng cửa ở mức 7,811.54.
• Nasdaq Composite tăng thêm 172.83 điểm, tương đương 0.64%, lên 27,366.17.
• Russell 2000 tăng 12.8535 điểm, tương đương 0.46%, lên 2,806.9815.
• Nasdaq 100 tăng 157.34 điểm, tương đương 0.51%, lên 30,883.15.

Đà tăng không chỉ giới hạn ở nhóm công nghệ, được thể hiện qua việc Dow tăng vượt trội và sự tham gia của nhóm vốn hóa nhỏ. Dù vậy, một phiên tích cực đơn lẻ chưa làm lắng dịu được cuộc tranh luận về đầu tư, doanh thu và định giá trí tuệ nhân tạo.

Bài đánh giá buổi chiều của Adam chỉ ra rằng phép so sánh doanh thu OpenAI từ thứ Năm cần phải được điều chỉnh cho doanh thu đối tác. Ông cũng nhận thấy đồng USD giảm cùng với cổ phiếu AI trong phản ứng đầu tiên, một biến động bất thường đối với một đồng tiền vốn thường tăng khi khẩu vị rủi ro suy yếu. Diễn biến đó đáng được theo dõi.

Đúng vậy.

Các thị trường chứng khoán châu Âu cũng đóng cửa phiên thứ Sáu trong sắc xanh:

• DAX của Đức tăng 1.13% lên 25,087.28.
• CAC của Pháp tăng 0.95% lên 7,803.34.
• FTSE 100 của Anh tăng thêm 1.06%, đóng cửa ở mức 10,552.04.
• IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.55% lên 19,033.10.
• FTSE MIB của Italy tăng 0.91% lên 49,746.30.

Đà tăng của thứ Sáu không ngăn được đà giảm trong tuần ở hầu hết các thị trường châu Âu. Italy giảm 1.46% trong tuần, Pháp giảm 1.19%, Đức mất 0.57% và Tây Ban Nha trượt 0.27%. Anh đi ngược xu hướng, tăng thêm 0.86%. Bất ổn chính trị và lo ngại tài khóa ở Pháp vẫn là một phần của bức tranh khu vực.

Tâm lý người tiêu dùng đi xuống trong khi kỳ vọng lạm phát tăng cao hơn.

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 10 của Đại học Michigan giảm xuống 46.3 từ 48.1, không đạt mức dự báo 47.8.

Chỉ số điều kiện hiện tại yếu rõ rệt ở mức 44.7 so với mức dự báo 51.0. Tuy nhiên, chỉ số kỳ vọng vượt ước tính, đạt 47.3 so với 45.5.

Điều khiến Federal Reserve lo ngại nhất là thành phần kỳ vọng lạm phát:

• Kỳ vọng một năm tăng lên 4.7% từ 4.6%.
• Kỳ vọng năm năm tăng lên 3.5% từ 3.4%.

Các hộ gia đình trở nên u ám hơn ngay cả khi họ dự báo giá cả sẽ tăng mạnh hơn. Điều đó khiến các quan chức rơi vào tình thế khó khăn, mặc dù liệu sự lo lắng có vượt quá tình hình thực tế hay không vẫn là một câu hỏi ngỏ. Chỉ số tổng thể vẫn ở mức suy yếu nghiêm trọng, nhưng vẫn nằm trên mức đáy 44.8 hồi tháng 5 được đề cập trong báo cáo. Số liệu CPI và PPI sẽ được công bố vào tuần tới, và cùng với nhau chúng sẽ được đưa vào tính toán PCE.

Canada ghi nhận mất thêm 68.3K việc làm.

Dữ liệu việc làm tháng 9 của Canada cho thấy mức giảm 68,300, không đạt dự báo vốn kỳ vọng mức tăng 9,200. Cộng với mức giảm 41,700 của tháng 8, tổng số việc làm mất đi trong hai tháng là 110,000.

Số vị trí toàn thời gian giảm 35,400, trong khi việc làm bán thời gian giảm 32,900. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 6.5% từ 6.4%, và tỷ lệ tham gia lao động giảm xuống 64.8% từ 65.0%. Việc tỷ lệ tham gia giảm đã giúp tỷ lệ thất nghiệp không tăng thêm.

Con số chính kém khả quan đi kèm với những lưu ý. Việc làm khu vực công giảm 70,000, trong khi việc làm khu vực tư nhân tăng 24,100. Sự sụt giảm trong tuyển dụng ngành giáo dục và tuyển dụng thanh niên cũng gây nghi ngờ về các điều chỉnh theo mùa gắn với kỳ tựu trường.

Dù vậy, một đợt giảm mạnh nữa trong việc làm là điều khó có thể gạt sang một bên. Tăng trưởng tiền lương của nhân viên chính thức tăng tốc lên 2.3% từ 2.0%, làm phức tạp thêm vấn đề đối với Bank of Canada.

Dầu ít biến động, trong khi Iran vẫn là một rủi ro cuối tuần.

Trong dữ liệu chụp nhanh được cung cấp, hợp đồng tương lai dầu thô WTI giao dịch quanh mức $91.50, tăng $0.01, tương đương 0.01%.

Trước đó, Tổng thống Trump cho biết các cuộc đàm phán với Iran đã có kết quả và các cuộc tấn công vào Tehran sẽ bị hoãn lại cho đến sau cuộc bầu cử giữa kỳ, điều này mang lại chút nhẹ nhõm. Điều đó đã làm giảm bớt mức bù rủi ro leo thang trước mắt, nhưng xung đột cơ bản và rủi ro nguồn cung vẫn chưa được giải quyết.

Số liệu buổi chiều của Baker Hughes đưa tổng số giàn khoan Mỹ tăng thêm 5 lên 603, trong đó giàn khoan dầu tăng 6 lên 462.

Vàng và bạc đi lên.

Số liệu cuối phiên cho thấy kim loại quý tăng vững chắc:

• Vàng giao ngay tăng $62.375, tương đương 1.51%, lên $4,196.065.
• Bạc tăng $1.6107, tương đương 2.72%, giao dịch ở mức $60.7912.

Vàng tăng cao hơn ngay cả khi lợi suất các kỳ hạn 2, 5 và 10 năm tăng. Sắc thái trái chiều của đồng USD và mức giảm nhẹ ở lợi suất kỳ hạn 30 năm tạo ra một lực cản kém nhất quán hơn, vậy mà sức mạnh của kim loại này cho thấy có hoạt động mua vượt ra ngoài một giao dịch lãi suất đơn thuần. Kỳ vọng lạm phát cao hơn có thể đóng một vai trò, mặc dù bản thân dữ liệu chụp nhanh không chứng minh được nguyên nhân.

Bitcoin nhích nhẹ lên.

Bitcoin nằm quanh mức $82,316, tăng $640, tương đương 0.78%.

Đà tăng này khớp với sự phục hồi của chứng khoán. Các tài sản rủi ro có một phiên tốt hơn, mặc dù biến động của bitcoin không khiến nó tách biệt khỏi thị trường chung.

Điều gì có thể đáng chú ý vào tuần tới?

Chứng khoán giành lại được đất, nhưng những lo ngại về lạm phát và kinh tế của AI vẫn còn dai dẳng. Các nhà giao dịch tiền tệ giờ có thêm bức tranh việc làm yếu kém của Canada để cân nhắc, trong khi các tiêu đề từ Trung Đông vẫn có thể làm xoay chuyển tâm lý trong cuối tuần.

Thứ Hai đang có vẻ sẽ là một phiên giao dịch ngày lễ hỗn hợp: chứng khoán Mỹ hoạt động theo lịch bình thường, giao dịch trái phiếu Mỹ đóng cửa, và thị trường Canada đóng cửa để nghỉ Lễ Tạ ơn. Điều đó có thể khiến thanh khoản mỏng hơn khi tuần bắt đầu.