Oracle与OpenAI聚焦应用推广，活动上回避资金问题

在Oracle AI World大会上，两家公司展示了集成到Oracle软件中的ChatGPT和Codex。CEO们未提及Oracle如何为其6640亿美元的合同积压提供资金。

Clay Magouyrk和Sam Altman的演讲聚焦于应用推广。与此同时，投资者正考虑约一半的积压订单与OpenAI相关，而背景是负自由现金流。

Oracle是在销售AI软件还是出租AI算力？

在主题演讲中，Altman指出GPT-6实现了OpenAI对新模型所见的最强劲采用。他提到了在编程、企业软件、安全和科学领域的应用。

据Magouyrk称，AI目前生成Oracle自身软件代码的70%以上。

除此之外，OpenAI的一份案例研究报告称，Oracle内部有13万活跃ChatGPT用户，以及超过9.5万其编程代理Codex的用户。

同一项研究显示，Oracle的人才招聘团队将研究时间减少了98%。

据CNBC报道，Oracle周二表示新功能旨在使数据库更可操作。这一目标可能将收入转向软件，远离算力租赁。

为什么Oracle与OpenAI的推销回避了Oracle的融资问题？

在台上讨论中，未提及任何有关资本支出、积压订单或融资的数字。

据其报告，Oracle在财年第一季度录得50亿美元的负自由现金流。CNBC指出，该期间资本支出达到285亿美元，而去年同期为85亿美元。此外，该公司在该季度内执行了200亿美元的普通股发售。

相比之下，Magouyrk告知分析师，Oracle在没有额外资金需求的情况下获得了超过300亿美元的新AI合同。

积压订单——已签约但尚未确认的收入——为6640亿美元。MarketWise估计OpenAI约占其中一半。

此外，Oracle计划在其Oracle云基础设施（OCI）上提供Jalapeño，这是一款由OpenAI设计用于运行已训练AI模型的芯片。

如果OpenAI的需求持续，积压订单将转化为收入，使融资遗漏不那么重要。然而，如果需求下降，这种集中度将成为主要焦点。

这种分歧反映了AI市场中更广泛的分裂。模型创造者推广应用，而基础设施提供商必须解决贷方担忧。Oracle在这两个领域都有业务，因此软件方面的乐观情绪取决于OpenAI继续为算力付费。