AI基金崩盤傳聞引發美國收益率下滑，儘管PPI數據火熱

市場：

• WTI原油上漲2.50美元至97.59美元
• 10年期美國國債收益率下降9.9個基點至5.09%
• 標普500指數上漲0.4%
• 黃金上漲61美元至4166美元
• 瑞士法郎表現最佳，而美元表現最差

美國午盤交易中最大的事件是一家人工智慧基金的疑似爆倉，該基金可能管理著400億美元資產。該基金最近揭露的持倉與近期表現最差的股票高度吻合，包括前幾大倉位Nebius、Bloom、Lumentum和CoreWeave。這一傳聞開始流傳後，股市出現逢低買入並加速上漲。市場思路可能類似於Situational Awareness事件，當時投資者在事件性質明朗後重新入市。

與此同時，國債市場繼續發出令人擔憂的信號，韓國市場的拋售也產生了連鎖效應。儘管PPI數據創下歷史最熱紀錄之一，美國收益率仍在下降。這可能表明市場對CoreWeave等AI公司的信貸事件感到擔憂，其債務已面臨壓力。收益率下降的同時，美元全面走弱，預示著如果AI交易出現真正的潰敗可能發生的情況。

美元交易也考慮了聯準會的因素。美國東部時間晚上11:30，Warsh將在IMF會議期間參加一場亞洲圓桌會議。市場定價10月加息機率為27%，但即使他避免給出明確訊號，其慣用的「我們將降低通膨」的措辭也可能聽起來偏鷹派。如果發生這種情況，更多動盪可能在本週末衝擊市場，不確定性將持續到10月28日FOMC會議。