民主黨勝選拖累日經指數下跌3%，AI類股重挫

此跌勢反映出美國政治風險正直接反映在AI供應鏈的定價上，日本晶片設備、記憶體晶片及電纜製造商成為美國資料中心支出的替代指標。由於賣壓如此集中，看起來更像是刻意將資金撤出AI曝險部位，而非全面撤出日股；若美國現金市場交易時段回穩，此舉可能抑制更廣泛的衝擊。南韓與台灣這兩個同樣高度倚賴AI的市場，也面臨相同的風險。若風險趨避情緒擴散，日經指數走弱也可能拖累日圓與日本公債。此走勢是否延續，取決於國會最終權力版圖的確認。

東京的AI熱門股承受了華府政治局勢變化的衝擊，因投資人認為民主黨掌控國會將使資料中心支出變得複雜。

摘要：

• 截至0150 GMT，日經指數下跌3.1%至約61,130點，東證指數則下跌約1.9%至近3,860點
• AI相關個股領跌，因市場擔憂美國將實施更嚴格的資料中心規範
• 軟銀下跌約7%，Advantest下跌6.4%，東京威力科創下跌5%，鎧俠下跌10%
• 光纖電纜製造商藤倉與古河電氣工業分別下跌8.2%與9%
• 市場漲跌互見，日經指數中有130檔股票下跌，95檔上漲
• 預測市場顯示民主黨可能橫掃國會兩院，但目前尚無任何一院被宣布勝負

根據路透社報導，週三日本日經平均指數因AI相關類股暴跌而重挫超過3%。觸發因素是投資人擔憂民主黨在美國期中選舉中的斬獲，將導致資料中心項目面臨更嚴格的要求，並減緩AI基礎設施支出的步伐。

截至0150 GMT，日經指數下跌3.1%至近61,130點，而更廣泛的東證指數則下跌約1.9%至約3,860點。日經指數跌幅更大，是因為其對引領此波跌勢的大型科技與晶片股的曝險更高。

晶片類股承受了最大的賣壓。晶片測試設備製造商Advantest下跌6.4%，東京威力科創下跌5%，科技投資公司軟銀集團下跌約7%。記憶體晶片製造商鎧俠重挫10%。跌勢也波及資料中心背後實體基礎設施的供應商：光纖電纜生產商藤倉與古河電氣工業分別下跌8.2%與9%。

一家東京資產管理公司的投資組合經理向路透社表示，民主黨在部分關鍵州的勝選，引發了對AI基礎設施投資監管趨嚴的擔憂。

發生的賣壓是有針對性的，而非全面性的。在225檔日經成分股中，有130檔下跌，95檔上漲，這顯示投資人是在挑選AI權重高的股票進行拋售，而非全面拋售日股。

路透社報導，預測市場越來越預期民主黨將橫掃國會兩院，約有15億美元押注於此次選舉。目前兩院均尚未被正式宣布由誰掌控。結果的影響可能超越AI領域，可能塑造美國的財政前景、國防支出以及醫療保健、銀行與加密貨幣的監管。

此跌勢凸顯了日本市場對全球AI貿易的依賴程度，而AI貿易正是日經指數近期強勢的主要來源之一。這波跌勢也發生在美國晶片與伺服器公司前一日公布強勁財報之後，凸顯出政治風險正與企業獲利爭相影響AI類股。

為尋找AI拋售潮會加劇還是緩解的訊號，投資人正在關注剩餘的美國財報結果以及美國現金市場的反應。