欧州株は週間で下落、フランス国債利回りは急騰、原油は103ドル超

欧州株式市場は金曜日、トレーダーが週末を迎える中でまちまちの引けとなったが、主要ベンチマークはすべて週間で下落を記録した。スペインとイタリアはこの日の取引で上昇した一方、ドイツ、フランス、英国は下落して終えた。

終値と週間変化は以下の通り：

• ドイツのDAXは当日0.86％下落、週間では1.84％下落し、25,152.30で終了した。
• フランスのCAC 40は当日0.36％下落、週間では2.19％下落し、7,782.83となった。
• 英国のFTSE 100は当日0.32％下落、週間では1.76％下落し、10,690.37で終了した。
• スペインのIBEX 35は当日0.40％上昇したが、週間では1.74％下落し、18,989.81となった。
• イタリアのFTSE MIBは当日0.36％上昇したが、週間では2.60％下落し、48,558.85となった。

イタリアの金曜日の反発は、5市場の中で最大の週間下落を記録するのを防ぐには十分ではなかった。

市場の値上がり・値下がり銘柄数は、この日のまちまちな展開を反映した。ドイツは値下がり24銘柄に対して値上がり14銘柄、フランスは値下がり24銘柄に対して値上がり16銘柄、英国は下落銘柄53銘柄に対して上昇銘柄38銘柄だった。スペインとイタリアは値上がり銘柄が値下がり銘柄を上回り、それぞれのプラスの取引と一致した。

フランス国債は今週最も際立った動きだった

欧州債券市場は分裂した展開となった。ドイツと英国の10年債利回りは週間で低下し、フランスとイタリアの利回りは上昇した。スペインの利回りは変わらなかった。フランスの利回りは、予算の行き詰まり、巨額の財政赤字、激化する抗議運動が政府の債務管理能力への疑念を招いたことで上昇した。投資家はフランス国債を保有するためにより高いプレミアムを要求し、ムーディーズの信用格下げリスクが圧力を強めた。フランスの10年債利回りは2002年以来の最高水準に達した。

指標10年債利回りの週間変化は以下の通り：

• ドイツ：7.4ベーシスポイント低下
• フランス：16.7ベーシスポイント上昇
• 英国：3.8ベーシスポイント低下
• スペイン：変わらず
• イタリア：7.0ベーシスポイント上昇

フランスが引き続き焦点だった。同国の10年債利回りは金曜日に6.2ベーシスポイント低下して5.018％となり、いくらかの安心感をもたらしたが、週間の上昇を覆すにはほとんど役立たなかった。

ドイツの利回りが低下しフランスの利回りが上昇する中、仏独10年債利回りの格差は週間で24.1ベーシスポイント拡大し、著しい乖離となった。フランス国債はパフォーマンスが劣り、ドイツ国債は買いを集めた。

金曜日、ドイツの10年債利回りは1.4ベーシスポイント上昇して3.346％、英国の利回りは2.7ベーシスポイント上昇して5.361％、スペインの利回りは0.2ベーシスポイント上昇して4.046％、イタリアの利回りは0.2ベーシスポイント低下して4.580％となった。

米国株はまちまち、米国債利回りは反発

ハイテク株は前日の売りに続いて回復を試みたが、その反発は市場全体を押し上げるには至らなかった。Dow Jones Industrial Averageは約500ポイント下落し、S&P 500もわずかな下落を記録した。

スナップショット時点では：

• Dow industrial average: 52,387.25、486.03ポイント安（0.92％安）
• S&P 500: 7,653.87、9.56ポイント安（0.12％安）
• Nasdaq Composite: 26,077.58、68.72ポイント高（0.26％高）
• Nasdaq 100: 29,117.39、158.71ポイント高（0.55％高）
• Russell 2000: 2,777.65、6.38ポイント安（0.23％安）

Nasdaq指数は反発した一方、Dowと小型株は出遅れた。買い手はハイテク株を安定させようと試みたが、市場全体にはまだやるべきことが残っている。

米国債利回りは上昇し、上げ幅が最も大きかったのは利回り曲線の短期側だった：

• 2年債：4.6946％、6.0ベーシスポイント上昇
• 5年債：4.8120％、4.4ベーシスポイント上昇
• 10年債：4.9904％、3.7ベーシスポイント上昇
• 30年債：5.3114％、2.4ベーシスポイント上昇

10年債利回りは、5％の水準にあと1ベーシスポイントまで迫った。

原油は103ドル超に急伸。金と銀は下落

原油は最も顕著なコモディティの値動きだった。期近限月契約は103.03ドルで取引され、3.56ドル（3.58％）上昇した。これにより原油は明確に100ドルを超え、債券利回りが回復する中でエネルギーコストが注目され続けた。ブレント原油は117ドル超で取引された。

金は重要な節目の4,003.03ドル付近で取引され、21.48ドル（0.53％）安となった。銀も下落し、0.87％安の54.10ドルとなった。両金属は米国債利回りの上昇に伴い下落した。

Bitcoinは81,532ドルに強含み、2,160ドル（2.72％）高となった。一方、天然ガスは1.97％上昇して6.524ドルとなった。

今週は、欧州主要株式市場の下落、フランスの対ドイツ利回りプレミアムの大幅拡大、そして原油の103ドル超で終了した。金曜日のスペイン、イタリア、米ハイテク株の上昇はいくらかの安心感をもたらしたが、買いは選別的だった。