FRBのウォラー氏、12月の積極的な利上げの根拠を再提起

市場まとめ：

• WTI原油は1.59%安の85.45ドル
• 金は1.52%安の4,075ドル
• NZドルが最も強い、円が最も弱い
• S&P500は0.07%高の7,579.25
• 米10年国債利回りは1ベーシスポイント上昇の4.892%
• ビットコインは0.86%安の74,299ドル

ウォラー氏のタカ派的な発言がなければ、この取引セッションはかなり静かなものだっただろう。注目すべき変化として、ウォラー氏は、本日発表されるコアCPIの月次指標が0.3%以上だった場合、12月に50ベーシスポイントの利上げが適切となり得ると示唆した。また、10月のインフレデータが9月よりも良好だったとしても、25ベーシスポイントの利上げは正当化されるとの見解を示した。

理事として大きな影響力を持つウォラー氏は、2021年以降、FRBの方向性を示す重要な指標となっている。同氏は9月にディスインフレの可能性に賭ける姿勢を示したが、その後姿勢を反転させた。同氏の発言後、12月の利上げ確率は99%に跳ね上がり、本日のCPIが強い数字となれば、50ベーシスポイントの利上げ確率が高まる可能性がある。

米イラン問題に関しては、昨日の前向きな報道以来、新たな進展はない。前述の通り、トランプ氏、バンス氏、カタール首相の会談は建設的であり、イランとの協議推進を模索した。トランプ氏は会談後、カタールはイランとの平和的解決を望んでいるが、米国は必要に応じて攻撃を行う用意があると述べた。

また、米国がイラン国内での少量のウラン濃縮を許可し、テヘランがこれを受け入れたとの報道もあり、濃縮水準引き下げに関する暫定合意が近づいているようだ。具体的な進展は依然として見えにくく、膠着状態が長引けば長引くほど、原油価格が再び上昇するリスクが高まる。