ナイキの47%下落はAIエージェントが買い物を変えることでさらに深まる可能性

今年、ナイキの株価は47%下落した。小売CEOのジャン・クニフェン氏によると、AIを搭載したエージェントが、確立されたブランドから消費者を遠ざける可能性があるという。

ナイキはすでに売上の減少に直面している。直近の四半期では、売上高は4%減少し、同社は通期でハイシングル桁の減少を見込んでいる。今、AIによる絶え間ない破壊は、ウォール街の大手企業を含むさまざまな領域に及んでいる。

AIエージェントが買い物をするとき、棚を支配するのは誰か？

J. Rogers Kniffen Worldwide Enterprisesを率いるクニフェン氏は、CNBCのPower Lunchで語った。同氏は、AIエージェントが間もなく消費者のために商品を選び、購入するようになると述べた。

ナイキを指定せずにランニングシューズを検索する消費者は、そのブランドにまったく出会わないかもしれない。HokaやOnなどの競合他社が、フィット感と価格に基づいて勝つ可能性がある。

番組の司会者たちは、誤った選択が返品や追加の不便さをもたらすと指摘し、疑問を呈した。

それでもクニフェン氏は、多くの買い物客が依然としてナイキを具体的にリクエストするため、消費者の慣性が確立されたブランドを保護する可能性があると主張した。

ナイキはこのトレンドを無視していない。ConsumerGoodsの5月のレポートによると、同社は6月からGoogleのGeminiチャットボットとAIモード検索に販売を統合する計画だった。しかし、エージェントは依然として競合他社を選ぶ可能性がある。

規模がエージェント時代に勝つのだろうか？

クニフェン氏は、インターネット時代後のAmazonやWalmartと同様に、大企業が最終的に支配すると主張した。同氏は、サプライチェーン、店舗、倉庫におけるAIアプリケーションに言及し、Walmartを米国で最高のAIオペレーターであると評した。

ナイキは規模を持っており、四半期売上高は112億ドルで、決算報告によると売上高は4%減少した。CNBCは、CEOのエリオット・ヒル氏が、パフォーマンス製品は他の分野の減少を補うにはまだ小さすぎると述べたと報じた。

スポーツウェアの売上はローダブルディジットの減少となり、大中華圏の売上高は為替変動を調整すると26%減少した。ナイキはまた、2027年に開始予定の人員削減を開示した。

Citiのアナリストは、金曜日の調査ノートでこの変化を要約した。

「ナイキはコスト削減のストーリーになりつつある。」

Citiアナリスト、CNBC

10月5日、ナイキの株価は33.96ドルで終値となり、2025年末から約47%低い水準となった。株は9月中旬までにダウの最悪のパフォーマーとなっていた。ベストバイ、ターゲット、ビクトリアズ・シークレットは今年好調に推移している。AIエージェントは、勝者と敗者の差をさらに広げる可能性がある。