トレーダー、CoreWeaveの決算・テキサス政策・債務リスクで20.7%の変動に備える

オプション市場のトレーダーは、AIクラウド企業CoreWeave（CRWV）が11月10日火曜日に決算を発表する際、株価が約20.7%（9.65ドル相当）いずれかの方向に変動すると見込んでいる。

これは、以前の決算前にオプションが織り込んでいた13.8%および12.5%の変動と比較される。また、同社の6回の決算発表のうち5回で株価は下落して終了しており、株主に損失をもたらしている。

なぜトレーダーはこれほど大きな変動に備えているのか？

CoreWeaveは、Nvidiaが提供する計算能力をAI開発者に供給している。52週安値の40.58ドルから9.83%下落した翌日、株価は金曜日に46.40ドルで終値、6.28%上昇した。株価は過去1年間で138.25ドルまで上昇したことがある。

木曜日の下落は、米中間選挙後に発生した。テキサス州の有権者は民主党のGina Hinojosaを州知事に選出し、彼女は全州的なAIデータセンター新設の停止を求めており、これはテキサス州のデータセンター運営者に影響を与える可能性のある変化である。

CoreWeaveのCEO Michael Intrator氏は土曜日にHinojosa氏に書簡を送り、すでに承認されたプロジェクトを完了するための協力を申し出た。

「あなたは、データセンターの成長がテキサスにとって有益でなければならないことを明確にされました。私たちはこれらの原則を強く支持します」と同氏は述べた。

資金調達コストがCoreWeaveの債務に依存したAI拡大に重くのしかかっている。同社の社債利回りは11月初旬に17%を超えて上昇した。

第3四半期の支払利息は8億6000万ドルから9億4000万ドルになると予想され、第2四半期の6億4000万ドルから増加する。

火曜日の決算報告で何が必要か？

CoreWeaveは第3四半期の売上高を34.5億ドルから36億ドルと見込んでいる。Zacksが追跡するアナリストは、1株当たり1.45ドルの損失を予想しており、前年同期の0.31ドルの損失から拡大している。

直近の四半期報告は連敗記録を断ち切った。8月にその報告が予想を上回った後、株価は19%上昇した。

競合のNebius（NBIS）は木曜日の市場開始前に決算発表を予定している。同社株は8月の自社決算後に34%上昇した。

TipRanksが追跡する29人のアナリストのうち、21人がCoreWeaveを買い、3人が売りと評価し、目標株価は39ドルから250ドルの範囲である。

火曜日の電話会議は、経営陣がテキサスエクスポージャーと債務コストについて初めて同時に説明する機会となる。Nebiusは2日後に決算を発表し、投資家が依然としてリースされたAI計算能力に代金を支払う意思があるかどうかが試される。