Treasury命令、疑惑の160億ドル不正資金流動を巡りMEXCを米銀行システムから遮断

U.S. Treasury’s Financial Crimes Enforcement Networkが金曜日に発出した最終命令により、オフショア取引所MEXC Globalは米国の銀行システムから切り離されることとなる。departmentはこの動きについて、Iran, North Korea, Russiaとの疑惑の制裁回避関連に起因するものとしている。

Federal Registerへの掲載に先立ちPDFで公表されたFinCEN指令は、MEXCを「Combating Russian Money Laundering Act」の第9714条(a)項に基づき、「ロシアの違法金融に関連する主要なマネーロンダリング懸念事項」と指定している。the Registerに通知が掲載され次第、対象となる米国の金融機関は、30日以内にMEXC向けまたはMEXCからのすべての資金移動（交換可能な仮想通貨を含む）を停止しなければならなくなる。

この遮断措置は金曜午後、Reutersによっても報じられた。Treasuryはこの行動を「Operation Economic Outcast」の一環として提示した。この動きはOFACによる制裁指定ではない。同命令は、Bank Secrecy Actの義務とOFAC規則を変更せず、第311条のルールメイキング提案ではなく、FinCENによる資金送金禁止として機能する。

Treasuryによると、MEXCは2021年5月から2026年5月にかけて少なくとも160億ドルの不正資金流動をfacilitatedしており、そのうち約15億ドルはロシアの制裁回避に、約2,200万ドルはIran's Central Bankおよびthe Qods Force of the Islamic Revolutionary Guard Corpsに関連しているとされる。the releaseによれば、OFACがGarantexを指定してから4年以上が経過した2026年6月の時点でも、同プラットフォームは制裁対象のGarantexおよびその後継であるGrinexとの取引を依然として行っていたとされる。

命令の内容とその時期

FinCENのJimmy L. Kirby副長官がこの命令に署名した。命令はMEXC Globalおよび特定された米国外の関連会社、すなわちセーシェル法人のMEXC Global Ltd / MX Global Ltd、エストニアのMEXC Estonia OÜ、スイスのGIDA Technology AG、英国のMXC Global Ltd、ならびにその後継組織に適用される。対象金融機関による意図的な違反は、民事上または刑事上の罰則を招く可能性がある。

30日の猶予期間は、Federal Registerが通知を掲載するまで開始されない。東部時間金曜夕方の時点で、the Registerの公開インデックスにはMEXCの文書はなく、これは公開がまだ保留中であるとする命令の表紙注記と一致している。

MEXCに関する背景

2018年に設立され、かつてMXCとしてブランド展開されていたMEXCは、取引高で世界の中央集権型仮想通貨取引所トップ20に入る。Treasuryは、2026年半ば時点で1日の取引高が10億ドル超、準備金が50億ドル近くと推定しており、170カ国以上でアクセス可能としている。同取引所の利用規約では既に米国が利用禁止地域に指定されているため、金曜の命令は主に、残存するドル建て決済経路、銀行パートナー、および依然として米国の金融機関と取引のあるカウンターパーティーに影響を与える。

他の規制当局も長年にわたり監視を強めていた。2024年3月、英国のFinancial Conduct AuthorityはMEXC Global Ltdを無認可として警告リストに追加した。同月、香港のSecurities and Futures Commissionは、同取引所がライセンスなしで現地投資家にサービスを提供していると警告した。セーシェルのFinancial Services Authorityは2026年5月、無認可の仮想資産事業を理由にMX Global Ltdに対して措置を講じたと発表しており、この件はFinCENの命令でも脚注に記載されている。

これらのコンプライアンス上の欠陥が重みを持つのは、不正資金流動の疑惑が連座責任ではなく具体的な活動に基づいているためである。FinCENは、ロシア以外にも、40以上のイランの仮想通貨交換業者との直接取引が約10億ドル、OFACの制裁対象であるA7制裁回避ネットワークとの取引が約2,600万ドル、A7A5 stablecoinに関連する約2億ドルを指摘している。また、この命令では、DPRKファシリテーターやサイバー犯罪に関連する資金流動の疑惑も取り上げられている。MEXCは金曜の命令に対して公に応答しておらず、主要なXアカウントは午後もマーケティング資料を投稿し続けていた。

なぜbitcoin marketsにとって重要なのか

命令が発効すると、米国の銀行、money transmitters、その他の対象企業は、MEXCのウォレットや口座にドルや仮想通貨を送金できなくなる。オフショアの利用者はピアツーピア取引を継続できるが、MEXCのためにdollar on-rampや銀行を依然として決済している者は法的リスクを負うことになる。このアプローチは、Bitzlatoなどの事業者に対する以前の9714条に基づく遮断措置に倣ったものであり、北朝鮮の仮想通貨指定、イランの取引所に対する措置、ロシアがbitcoin取引をMoscow Exchangeに上場させる動きなどがすでに行われている、制裁関連で多忙な1週間に行われた。

未解決の疑問は、MEXCがこの認定に異議を唱えるか、適用除外を申請するか、あるいは静かに流動性を迂回させるかである。現時点で、証跡は明確である。9714条(a)項に基づくFinCENの最終命令、Federal Registerへの掲載によって開始される30日の猶予期間、そしてTreasuryによる少なくとも160億ドルの不正取引高の主張が、遮断の背後にあるということだ。