Circle ลดพนักงาน 5% แม้กำไรไตรมาสสามจะเพิ่มขึ้น

Circle Internet Group ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินการ stablecoin USDC ได้เลิกจ้างพนักงานประมาณ 5% ในช่วงไตรมาสที่สาม การเลิกจ้างดังกล่าวถูกเปิดเผยในเชิงอรรถเล็กๆ ภายในชุดรายงานผลประกอบการที่ระบุว่ารายได้สุทธิกำลังเพิ่มขึ้น

การลดจำนวนพนักงานครั้งนี้มีค่าใช้จ่าย 9.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนใหญ่เป็นค่าชดเชยและค่าจ้างแทนการบอกกล่าวล่วงหน้า การลดพนักงานเหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงที่แหล่งรายได้หลักของ Circle — ดอกเบี้ยจากเงินสดและหลักทรัพย์รัฐบาลที่หนุนหลัง USDC — กำลังลดลง ประมาณสามในสี่ของรายได้ที่สร้างให้กับผู้ถือหุ้น CRCL มาจากดอกเบี้ยนั้น

อะไรกระตุ้นให้ Circle ลดงานในช่วงที่กำไรเติบโต?

ตามเอกสารยื่นของ Circle บริษัทเชื่อมโยงการลดงานเข้ากับการปรับโครงสร้างองค์กรให้สอดคล้องกับกลยุทธ์และกรอบการดำเนินงาน

เมื่อมองคร่าวๆ ตัวเลขโดยรวมก็ดูแข็งแกร่ง รายได้สุทธิจากกิจกรรมต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 5% สู่ 226 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้รวมและรายได้จากทุนสำรองพุ่งขึ้น 17% สู่ 865 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เหตุการณ์ที่ไม่เกิดขึ้นเป็นประจำมีส่วนรับผิดชอบต่อการเติบโตส่วนใหญ่ Circle บันทึกรายได้ 182 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากการขายล่วงหน้าโทเค็น ARC สำหรับแพลตฟอร์มบล็อกเชน Arc ซึ่งเปิดให้บริการเมื่อวันที่ 16 กันยายน

หากไม่รวมการขายล่วงหน้านั้นและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอื่นๆ รายได้จากทุนสำรองลดลงเหลือประมาณ 658 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากประมาณ 711 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า ตามเอกสารยื่น

Circle กล่าวถึงเหตุการณ์สำคัญหลายประการในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งรวมถึงการเปิดตัว mainnet ของ Arc พร้อมผู้ตรวจสอบความถูกต้องผู้ก่อตั้ง 11 รายและแอปพลิเคชันกว่า 100 รายการ เครือข่าย CPN มีปริมาณธุรกรรมต่อปีเพิ่มขึ้น 15.2 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีสถาบันการเงิน 205 แห่งเข้าร่วม บริษัทยังเปิดเผยแผนการเข้าซื้อกิจการอีกด้วย

อัตราผลตอบแทนที่ Circle ได้รับจากทุนสำรองลดลงเหลือ 3.5% ลดลง 0.61 จุดเปอร์เซ็นต์ การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐทำให้ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รัฐบาลที่ใช้เป็นหลักประกัน USDC แคบลง

การขยายตัวของ USDC เพียงพอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของ Circle หรือไม่?

ปริมาณ USDC ที่หมุนเวียนอยู่ที่ 73.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนกันยายน ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ส่วนแบ่งตลาด stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์ของ stablecoin ลดลง 1.83 จุดเปอร์เซ็นต์เหลือ 27%

ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16% ในช่วงเวลาเดียวกัน สู่ 244.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Circle ยังคงคาดการณ์ค่าใช้จ่ายปรับแล้วทั้งปีระหว่าง 570 ล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 585 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยระบุว่าผลลัพธ์ที่แน่นอนขึ้นอยู่กับการตัดสินใจด้านพนักงาน

การลดพนักงานครั้งล่าสุดนี้เกิดขึ้นตามหลังการลดพนักงานครั้งก่อน Circle ได้เลิกจ้าง "น้อยกว่า 6%" ของตำแหน่งงานในเดือนธันวาคม 2024

เอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้กล่าวถึงปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม ย้อนกลับไปในเดือนพฤษภาคม CEO Jeremy Allaire กล่าวว่าพนักงาน Circle 85% เป็นผู้ใช้เครื่องมือ AI รายสัปดาห์

“ฉันคิดว่าเราอยู่ในช่วงเริ่มต้นมากของผลกระทบของตัวแทน AI ต่อการดำเนินงานและวิธีการที่สิ่งนั้นส่งผลต่อแรงงาน”

ดอกเบี้ยที่ Circle แบ่งปันกับพันธมิตรการจัดจำหน่าย ซึ่งจัดประเภทเป็นต้นทุนการจัดจำหน่าย ลดลงเหลือ 409.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 447.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Circle กำลังดำเนินการตามแหล่งรายได้ใดบ้างนอกเหนือจากดอกเบี้ย?

บริษัทกำลังพัฒนาแหล่งรายได้ใหม่ เครือข่ายการชำระเงินของบริษัทมีปริมาณธุรกรรมต่อปีถึง 41.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทได้ทำข้อตกลงเพื่อเข้าซื้อกิจการบริษัทชำระเงิน Tazapay

ตัวเลขรายไตรมาสถูกเปิดเผยในสัปดาห์ที่มีรายงานผลประกอบการจาก Block และ Riot Platforms Circle ยังคงคาดการณ์อัตราการเติบโตของ USDC ต่อปีที่ 40% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งเป็นเป้าหมายที่บริษัทยังคงไว้แม้ว่าการหมุนเวียนจะยังไม่ขยายตัว