Evercore ระบุสามเงื่อนไขที่อาจกลับทิศการ Rally ของ S&P 500 ในปี 2026

ตลาดฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ร่วงลงเกือบ 1.5% หลังจากโอกาสที่พรรคเดโมแครตจะกวาดชัยชนะถึง 95% เหตุการณ์นั้นเป็นเงื่อนไขแรกในสามประการในการคาดการณ์ที่มองในแง่ร้ายที่สุดของ Evercore ISI สำหรับการเลือกตั้งกลางเทอม.

หากทั้งสามเงื่อนไขเกิดขึ้นจริง Evercore คาดว่า S&P 500 จะถึง 6,800 ภายในสิ้นปี ระดับดังกล่าวจะลบกำไรส่วนใหญ่ของดัชนีสำหรับปี 2026.

มุมมองในแง่ร้ายของ Evercore ต้องการมากกว่าชัยชนะของเดโมแครต

S&P 500 ได้สูญเสียมูลค่าตลาดประมาณ $500 พันล้านภายในสองชั่วโมง ตาม The Kobeissi Letter.

ข่าวด่วน: ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ขยายการขาดทุนถึงเกือบ -1.5% ในวันนี้ ในขณะที่โอกาสที่พรรคเดโมแครต "กวาดชัยชนะ" เพิ่มขึ้นเป็น 95%.

S&P 500 ได้ลบ -$500 พันล้านในมูลค่าตลาดในช่วง 2 ชั่วโมงที่ผ่านมา.

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 4, 2026

การกวาดชัยชนะของเดโมแครตเพียงอย่างเดียวจะไม่ผลักดัชนีไปถึง 6,800 การวิเคราะห์ของ Evercore ยังเรียกร้องให้มีผลการเลือกตั้งที่ถูกโต้แย้งและความขัดแย้งทางทหารกับอิหร่านก่อนที่สภาคองเกรสชุดใหม่จะประชุมในเดือนมกราคม.

Evercore เชื่อมโยงสถานการณ์อิหร่านกับราคาน้ำมัน โดยระบุว่าสิ่งนั้นเป็นความเสี่ยงใหญ่ที่สุดต่อเศรษฐกิจ.

“ข้อยกเว้นของ 'buy the dip' คือมุมมองของเราที่ว่า หาก 'การปะทะทางทหาร' กับอิหร่านผลักดันน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ให้สูงกว่า $120/bbl เป็นระยะเวลานาน (หนึ่งเดือนหรือมากกว่า) หรือหากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสูงสุดตลอดกาลที่ $147/bbl จะส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอตัว, การขยายเครดิต และการตกต่ำของตลาดที่ยาวและลึกขึ้น” บริษัท กล่าว.

ในวันพุธ น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายที่ประมาณ $94.40 ต่อบาร์เรล เพื่อถึงเกณฑ์ $120 ของ Evercore จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นประมาณ 27% สหรัฐอเมริกามีรายงานว่าปฏิบัติการโจมตีเกาะQeshm Island ของอิหร่านในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ราคาอ่อนลงในวันนั้นขณะที่ตลาดรอผลการเลือกตั้งกลางเทอม.

หากการปะทะทางทหารนั้นไม่เกิดขึ้น การคาดการณ์ของ Evercore เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้จะมีการควบคุมสภาคองเกรสโดยเดโมแครต.

ในกรณีที่ไม่มีการปะทะ Evercore มองว่าการลดลงเป็นโอกาสในการซื้อ

สถานการณ์ที่ใกล้เคียงกับกรณีเลวร้ายที่สุดยังคงคงการกวาดชัยชนะของเดโมแครตและการโหวตที่ถูกโต้แย้งแต่ไม่รวมการปะทะทางทหาร ภายใต้สถานการณ์นั้น Evercore คาดการณ์ S&P 500 ที่ 7,650 และอธิบายการลดลงในช่วงต้นใด ๆ เป็นโอกาสในการซื้อ.

ความแตกต่าง 850 จุดนั้น แสดงถึงมูลค่้าที่ Evercore ให้แก่ความขัดแย้งทางทหารกับอิหร่าน.

สถานการณ์พื้นฐานของ Evercore คือสภาคองเกรสที่แตกแยกและผลการเลือกตั้งที่ไม่ถูกโต้แย้ง ให้เป้าหมายที่ 7,750 ภายใต้สถานการณ์ในแง่ดี รีพับลิกันคงควบคุมทั้งสองสภา การเลือกตั้งไม่มีการโต้แย้ง และอิหร่านเข้าสู่เจรจา ราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างมากจะผลักดัชนีไปที่ 8,400.

แม้ว่าพรรคเดโมแครตจะได้สภาคองเกรส ทำเนียบขาวจะยังคงอยู่ในมือของรีพับลิกัน ประธานาธิบดีทรัมป์บอกกับ CBS News ในวันอังคาร ก่อนการปิดหาคะแนนว่าเขาจะยับยั้งกฎหมายใด ๆ ของเดโมแครตหากจำเป็น.

มีสามตัวอย่างในประวัติศาสตร์ของสภาคองเกรสที่นำโดยเดโมแครตภายใต้ประธานาธิบดีรีพับลิกัน การเลือกตั้งกลางเทอมของปี 1986, 1990, และ 2006 แต่ละครั้งให้ผลลัพธ์ในการกำหนดนั้น S&P 500 มีผลตอบแทนเฉลี่ย 10.9% ในปีถัดไป ตาม BeInCrypto.

ถึงกระนั้น Arun Sundaram จาก CFRA อธิบายว่าการกวาดชัยชนะของเดโมแครตเป็นผลลัพธ์ที่แย่ที่สุดสำหรับตลาด.

สำหรับพอร์ตโฟลิโอของตนเอง Evercore ยังคงมุ่งเน้นที่ปัญญาประดิษฐ์ บริษัทยังคงถือตำแหน่งน้ำหนักเกินในเทคโนโลยีสารสนเทศ, บริการสื่อสาร, และกลุ่มสินค้าตุลพินิจของผู้บริโภค.

Evercore ยังคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ในวันที่ 9 ธันวาคม บริษัทประเมินว่าบริษััคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดจะต้องหาทุน $1.3 ล้านล้านสำหรับรายจ่ายลงทุนในปี 2027.