เฟดคงดอกเบี้ย ขณะที่ Big Tech รายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้

ในวันพุธที่ 28 ตุลาคม เฟดจะประกาศการตัดสินใจ แม้ว่านักเทรดส่วนใหญ่ได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดบ่งชี้ความน่าจะเป็นประมาณ 90-92% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ย ทัศนะของตลาดคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าหนึ่งสัปดาห์ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมจะทำให้เกิดความไม่สบายทางการเมือง ด้วยเหตุนี้ จุดสนใจจึงเปลี่ยนจากการประชุมที่กำลังจะมาถึงไปยังเดือนธันวาคม ซึ่งขณะนี้ตลาดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ราว 85%

ข้อมูล PCE ของวันพฤหัสบดีอยู่ในเรดาร์ของฉัน พร้อมกับสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคจากรายงานของบริษัทในสัปดาห์นี้ สัปดาห์ที่แล้ว สายการบินชี้ให้เห็นถึงอุปสงค์การเดินทางและการใช้จ่ายของบริษัทที่คงอยู่ ซึ่งบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ – แต่แล้วภาคส่วนอื่นล่ะ? ภาคที่อยู่อาศัยโดดเด่นขึ้นมา เมื่อพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงและภาวะตกต่ำที่ยืดเยื้อในพื้นที่นั้น

วันจันทร์ที่ 26 ต.ค.

หลังตลาดปิด: Nucor ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภาคเหล็ก ให้ความสนใจกับความคิดเห็นของผู้บริหารเกี่ยวกับการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยและสมุดคำสั่งซื้อ ขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวสูงขึ้น ราคาเหล็กเพิ่มขึ้น แต่ภาษีศุลกากรเป็นตัวขับเคลื่อนมากกว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค Public Storage นำเสนอตัวบ่งชี้ภาคที่อยู่อาศัยที่ชัดเจนน้อยกว่า: ผู้คนเช่าหน่วยจัดเก็บเมื่อพวกเขาย้ายบ้าน และอัตราจำนองที่สูงหมายถึงมีคนย้ายน้อยลง Welltower และ Sun Communities สะท้อนถึงอสังหาริมทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย โดยอัตราจำนอง 30 ปีเกิน 7%

วันอังคารที่ 27 ต.ค. — FOMC วันแรก

ก่อนตลาดเปิด: UPS ทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์การค้าและขนส่งสินค้า ครอบคลุมปริมาณพัสดุ ผลกระทบจากภาษีศุลกากร และการขนส่งของธุรกิจขนาดเล็ก Coca-Cola เปิดเผยปริมาณการขายทั่วโลกและราคา พร้อมกับอุปสรรคจากดอลลาร์ที่แข็งค่า Sherwin-Williams เป็นตัวแทนสำคัญของภาคที่อยู่อาศัย เนื่องจากอุปสงค์การทาสีใหม่มีความสัมพันธ์กับยอดขายบ้านมือสอง Hilton รายงาน RevPAR ซึ่งเป็นตัววัดที่ดีที่สุดของอุปสงค์การเดินทางเพื่อธุรกิจ Royal Caribbean สะท้อนถึงการใช้จ่ายตามอำเภอใจเมื่อเผชิญกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น โปรดทราบว่าหุ้นของ Carnival พุ่งขึ้นในช่วงผลประกอบการต้นเดือนตุลาคม

หลังตลาดปิด: Visa นำเสนอรายงานเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดของวัน ปริมาณการชำระเงินให้ภาพรวมการใช้จ่ายแบบเรียลไทม์ ในขณะที่ข้อมูลข้ามพรมแดนบ่งชี้ถึงอุปสงค์การเดินทาง จำไว้ว่าการเติบโตในรูปเงินตราจะทำให้ปริมาณขยายเกินจริงเมื่อ CPI อยู่ที่ 3.7%

วันพุธที่ 28 ต.ค. — การตัดสินใจของเฟด เวลา 14.00 น. ET

ก่อนตลาดเปิด: ADP เป็นรายงานเศรษฐกิจมหภาคที่มักถูกมองข้าม ตัวเลขจ่ายต่อการควบคุมของลูกค้าทำหน้าที่เป็นตัวแทนของบัญชีเงินเดือน สัญญาณการจ้างงานที่ชะลอตัวในบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางจะปรากฏขึ้นก่อนที่ Warsh จะพูด GE Vernova นำเสนอเกมอุปกรณ์ไฟฟ้า: งานในมือของกังหันก๊าซ ราคา และความต้องการศูนย์ข้อมูล นั่นเป็นปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญในขณะนี้ และความมองในแง่ดีของพวกเขาเกี่ยวกับสมุดคำสั่งซื้อจะน่าสนใจ Phillips 66 รายงานอัตรากำไรการกลั่นซึ่งทำกำไรได้เป็นพิเศษท่ามกลางความขัดแย้งในอิหร่าน

หลังตลาดปิด: ถ้อยแถลงของเฟดและการแถลงข่าวจะได้รับเวลาย่อยน้อยมากก่อนที่ Microsoft และ Alphabet จะรายงานผลประกอบการ การใช้จ่ายด้านทุนของพวกเขาปรากฏใน GDP ดังนั้นให้ความสนใจว่าแนวทางการใช้จ่ายด้าน AI ยังคงเพิ่มขึ้นหรือไม่แม้จะมีต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น การโฆษณาผ่านการค้นหาของ Alphabet ให้มุมมองกว้างของเศรษฐกิจโฆษณา Chipotle สะท้อนถึงผู้บริโภคที่มีรายได้ปานกลางและทำหน้าที่เป็นสนามรบสำหรับเงินเฟ้อ

วันพฤหัสบดีที่ 29 ต.ค. — PCE เดือนกันยายน

ก่อนตลาดเปิด: Caterpillar ให้ข้อมูลอุตสาหกรรมที่สำคัญของสัปดาห์ มันรวมการก่อสร้าง การขุด การผลิตไฟฟ้าสำหรับศูนย์ข้อมูล และสินค้าคงคลังของตัวแทนจำหน่าย หุ้นนี้เป็นผู้ได้รับประโยชน์ที่โดดเด่นจาก AI แต่มีความผันผวน Mastercard จะยืนยันหรือท้าทายข้อมูลของ Visa

หลังตลาดปิด: Amazon เสนอเรื่องเล่าทางเศรษฐกิจมหภาคสองเรื่อง: ปริมาณการค้าปลีกเปิดเผยสุขภาพผู้บริโภค ขณะที่ค่าใช้จ่ายด้านทุนของ AWS ส่งสัญญาณการลงทุนด้าน AI Starbucks บ่งชี้การสัญจรตามอำเภอใจและการเปิดรับตลาดจีน Mondelez ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับต้นทุนโกโก้และอำนาจการกำหนดราคา Coinbase และ Strategy ทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์ความอยากเสี่ยง Intel และ Sandisk ครอบคลุมวงจรพีซีและการจัดเก็บ และมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตลาด

วันศุกร์ที่ 30 ต.ค.

ก่อนตลาดเปิด: จากมุมมองของแคนาดา CN คือที่ต้องจับตามอง ปริมาณรถไฟให้ภาพโดยตรงของการค้าของแคนาดา ผลกระทบจากภาษีศุลกากร และภาคทรัพยากร Chevron และ BP แสดงให้เห็นว่าบริษัทน้ำมันรายใหญ่กำลังจัดสรรเงินทุนท่ามกลางส่วนชดเชยความเสี่ยงในตะวันออกกลาง ฉันจะมองหาสัญญาณของวินัยในการขุดเจาะ