หุ้นนอกกลุ่ม AI นำดัชนี S&P 500 อยู่ 6.4 จุดในเดือนตุลาคม แต่ส่วนต่างที่ทำลายสถิตินี้อาจถูกตัดสินโดยการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดและผลประกอบการของ Microsoft, Alphabet
ดัชนี S&P 500 มีผลงานเหนือกว่าดัชนีรวมทั้งตลาด 6.4 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนตุลาคมนี้เมื่อไม่รวมหุ้นกลุ่ม AI การปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่มชิปที่เกี่ยวข้องกับความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI และการจัดหาเงินทุนได้ผลักดันให้ส่วนต่างดังกล่าวใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์รายเดือน
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงหนึ่งเดือนหลังจากที่กลุ่มที่ไม่รวม AI ตามหลังอยู่ 5.1 จุด บริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI คิดเป็นประมาณ 45% ของดัชนีอ้างอิง ซึ่งเป็นสัดส่วนที่กลายเป็นปัจจัยกดดันในเดือนนี้
ส่วนต่างส่วนใหญ่สะสมในช่วงสามสัปดาห์ก่อนหน้านี้ ซึ่งกลุ่มที่ไม่รวม AI เอาชนะดัชนีรวมทั้งตลาดได้ 7.4 จุด ตามข้อมูลของ Bloomberg ที่อ้างโดย The Kobeissi Letter ไม่มีส่วนต่างสามสัปดาห์ใดที่ใหญ่กว่านี้มาก่อน
ส่วนต่างรายเดือนปัจจุบันที่ 6.4 จุดยังสูงเกินกว่าสถิติก่อนหน้าที่ 3.6 จุดจากเดือนกรกฎาคมมาก ภาวะผู้นำของตลาดมักเปลี่ยนไปมา โดยกลุ่มที่ไม่รวม AI นำในสี่เดือนของปี 2569 และดัชนีรวมทั้งตลาดนำในหกเดือน
ความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI และต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นเริ่มดึงหุ้นกลุ่ม AI ให้ปรับตัวลดลงในเดือนนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งกว่าคาดในวันที่ 14 ตุลาคมทำให้การขายหนักขึ้นโดยกระตุ้นความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นจะเพิ่มต้นทุนของการลงทุนด้าน AI ที่ใช้หนี้เป็นแหล่งเงินทุน
บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ประสบกับการปรับตัวลดลงรุนแรงที่สุด เนื่องจากดัชนี Philadelphia Semiconductor Index ปรับตัวลดลงติดต่อกันแปดวันทำการ นับเป็นช่วงขาดทุนยาวนานที่สุดของดัชนีนี้ตั้งแต่ปี 2551
เงินทุนที่ไหลออกจากหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ไหลเข้าสู่กลุ่มพลังงานและกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคประจำวัน ซึ่งทั้งสองกลุ่มมีผลตอบแทนสองหลักในเดือนตุลาคมจนถึงวันที่ 22 ตุลาคม ตามข้อมูลของ CNBC การหมุนเวียนดังกล่าวทำให้ส่วนนำที่หุ้นกลุ่ม AI สะสมไว้ตลอดปี 2569 หายไปชั่วคราว
สถิติรายเดือนยังคงต้องคงอยู่ต่อไปอีกสามช่วงการซื้อขาย และมีสองเหตุการณ์ในสัปดาห์นี้ที่อาจกำหนดชะตากรรมของมัน
เหตุการณ์แรกคือการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่จะประกาศในวันนี้ นักลงทุนได้คาดการณ์การคงอัตราไว้แล้ว โดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ความน่าจะเป็นประมาณ 90% ที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลง
สิ่งนี้ทำให้ความสนใจไปที่คำกล่าวของ Fed เกี่ยวกับเดือนธันวาคม ซึ่งตลาดฟิวเจอร์สกำหนดความน่าจะเป็นประมาณ 75% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
เหตุการณ์ที่สองคือรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสของ Microsoft และ Alphabet ซึ่งจะประกาศในสัปดาห์นี้ หุ้น Meta Platforms ปรับตัวลดลงกว่า 9% ในสัปดาห์ก่อนหน้าหลังจากบริษัทรายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบเป็นครั้งแรก นักวิเคราะห์ Mark Mahaney จาก Evercore กล่าวว่าผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่กำลังจะมาถึงอาจเพิ่มรายจ่ายลงทุนได้ถึง 100,000 ล้านดอลลาร์
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ได้เริ่มฟื้นตัวแล้วเพื่อรอคอยทั้งสองเหตุการณ์ ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 7% ในช่วงสามช่วงการซื้อขายจนถึงวันที่ 27 ตุลาคม
ส่วนนำที่เป็นสถิติจากเดือนกรกฎาคมกลับกลายเป็นการตามหลัง 5.1 จุดภายในสองเดือน ส่วนต่างในเดือนตุลาคมจะคงอยู่หรือไม่ขึ้นอยู่กับว่าสัปดาห์นี้จะบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนด้าน AI หรือทำให้รุนแรงขึ้น
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
Solana ETFs พบการไหลออก $19.16M เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 3 ธันวาคม SOL ซื้อขายที่ $101.87 ใกล้แนวรับ $100
หุ้นยุโรปเปิดตลาดปรับตัวลดลง โดยดัชนี IBEX ของสเปนร่วง 1.1% ขณะที่นักลงทุนวางตำแหน่งก่อนการตัดสินใจของ Fed และการประกาศผลประกอบการบริษัทเทคใหญ่
Jim Cramer เตือนว่าแรงพุ่งขึ้นของ AI มองข้ามความเสี่ยงสามประการ รวมถึงข้อตกลงจัดหาเงินทุน 63 พันล้านดอลลาร์ที่ใช้เงินกู้ ซึ่งเขาเพิ่งชื่นชมเมื่อไม่กี่ชั่วโมงก่อน
ตลาดเผชิญกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดและผลประกอบการจากไมโครซอฟท์และ Alphabet โดยการเทรด AI และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเป็นที่สนใจ