Sieg จาก Citi กล่าวว่า Private Credit ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่แนะนำ แม้คำขอถอนเงินเกินเพดานปกติและ BDC ที่จดทะเบียนซื้อขายในส่วนลดเมื่อเทียบกับมูลค่าที่รายงาน
Andy Sieg หัวหน้าฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของ Citi กล่าวว่าธนาคารยังคงสนับสนุน Private Credit สำหรับลูกค้า คำขอไถ่ถอนที่กองทุน Private Credit ที่ไม่ซื้อขายนั้นเกินกว่ามากเมื่อเทียบกับเพดานรายไตรมาสปกติที่ 5%
ยานพาหนะเหล่านี้ เรียกว่าบริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) ให้สินเชื่อที่มีอายุหลายปีแต่ยังอนุญาการถอนเงินเป็นระยะ ด้วยเหตุนี้ ลูกค้าบางรายไม่สามารถถอนเงินลงทุนทั้งหมดของตนได้
ในการพูดในรายการ Halftime Report ของ CNBC Sieg อธิบายว่า Private Credit และ Private Equity เป็นส่วนประกอบพื้นฐานระยะยาวมากกว่าสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้
เขากล่าวว่าลูกค้าผูกมัดเป็นระยะเวลา 10 ถึง 30 ปี ดังนั้นปัจจัยสำคัญคือว่าทีมตรวจสอบได้ตรวจสอบผู้จัดการแต่ละรายอย่างละเอียดหรือไม่
“ลูกค้าพอใจกับผลตอบแทนที่พวกเขาได้รับ”
Andy Sieg หัวหน้า Citi Wealth ใน CNBC
ในเวลาเดียวกัน BDC ที่จดทะเบียนหลายแห่งซื้อขายในส่วนลด 10% ถึง 20% จากมูลค่าสินทรัพย์ที่รายงาน ตามข้อมูลของ Valuation Research ข้อมูล
ข้อมูลเบื้องต้นยังแสดงว่าคำขอที่ 11 ใน 14 BDC ที่ไม่ซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดเฉลี่ย 13.0% ในไตรมาสสาม ลดลงจาก 13.9% ในไตรมาสสอง ถึงกระนั้น ระดับนั้นยังสูงกว่าเพดานปกติที่ 5% มาก
ในเดือนตุลาคม บล็อก กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ชี้ว่า Private Credit อาจเป็นตัวขยายความเครียดในตลาด กองทุนกล่าวว่าผู้กู้อาจเบิกวงเงินสินเชื่อโดยตรงที่ผูกมัดหากเงื่อนไขตึงตัวขึ้น ส่งผลกดดันต่อสภาพคล่องของกองทุน
รายได้จากการบริหารความมั่งคั่ง เพิ่มขึ้น ติดต่อกันสิบไตรมาส การเติบโตเทียบปีต่อปีในไตรมาสสามคือ 15%
เม็ดเงินใหม่จากลูกค้ามูลค่าสถิติ 38 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง Citi เรียกว่าสินทรัพย์การลงทุนใหม่สุทธิ เข้ามาในไตรมาสนั้น Sieg เขียนในบันทึกว่าลูกค้าเดิมมีส่วนเป็นส่วนใหญ่โดยการโอนย้ายการถือครองของพวกเขามาที่ธนาคารมากขึ้น
รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 20% ในขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 5% ตามข้อมูลของ Family Wealth Report ข้อมูล ด้วยเหตุนี้ รายได้จากเงินฝากมีส่วนในการเติบโตมากกว่าธรรมเนียมการลงทุน
อย่างไรก็ตาม Sieg กล่าวว่าการเติบโตของกระแสเงินอินทรีย์ (organic flow growth) ซึ่งไม่รวมกำไรจากตลาด สูงกว่า 10% แม้เขรับทราบบทบาทของปัจจัยสนับสนุนจากตลาด (market tailwinds)
ปฏิกิริยาของลูกค้าต่อข้อจำกัดการถอนเงินอาจบ่งชี้ว่าสินทรัพย์ตลาดเอกชนยังคงเป็นตำแหน่งหลักบนแพลตฟอร์มความมั่งคั่งหรือไม่
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
RBA เตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสดเป็น 4.85% ในเดือนพฤศจิกายน โดย Westpac มองว่าความเสี่ยงของการขึ้นอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น
ผลสำรวจธุรกิจของ ANZ เดือนตุลาคมพบว่าความเชื่อมั่นอยู่ที่ +53 ความตั้งใจในการปรับขึ้นราคาสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. และแรงส่งการส่งออกบริการสูงสุดในรอบ 25 ปี
โบรกเกอร์จีนยังคงคาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ในเดือนธันวาคม มองว่าอัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ใกล้ระดับปัจจุบัน และคาดว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทำให้ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูง
HKMA คงอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่ 4.25% หลังการตัดสินใจของ Fed การผูกค่าเงินหมายความว่าฮ่องกงนำเข้านโยบายอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ