ทำไมการขาดทุนจึงสำคัญกว่าการชนะในการเทรด

กลยุทธ์การเทรดที่มั่นคงและเปอร์เซ็นต์การเทรดที่ชนะในระดับสูงนั้นไม่เพียงพอที่จะรับประกันความสามารถในการทำกำไรในระยะยาว ดังที่การอภิปรายก่อนหน้านี้ได้แสดงให้เห็น

การเก็บกำไรก่อนเวลาอันควรในขณะที่ปล่อยให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นโดยไม่มีการควบคุม เป็นหนทางสู่ปัญหาแน่นอน นักเทรดจำนวนมาก รวมถึงผู้เขียนเอง เคยพบกับสิ่งล่อใจให้ถือสถานะที่ขาดทุนไว้โดยหวังว่ามันจะกลับตัว ความคิดแบบนั้นสามารถนำไปสู่หายนะได้ บางคนอาจรอดไปได้เพียงบทเรียนที่แพงลิบ ขณะที่คนอื่น ๆ พบว่าตัวเองต้องเลิกเทรดไปเลย

ท้ายที่สุด วินัยในการเทรดคือปัจจัยสำคัญ

ลองพิจารณาอุปมาร้านขายแอปเปิลอีกครั้ง (ผู้เขียนชื่นชอบตัวอย่างนี้)

สมมติว่าคุณซื้อแอปเปิลในราคาลูกละ 10 ดอลลาร์ โดยตั้งใจจะขายที่ลูกละ 15 ดอลลาร์ ซึ่งให้กำไรที่อาจเกิดขึ้นลูกละ 5 ดอลลาร์

ธุรกิจเริ่มต้นไปได้ดีด้วยยอดขายรายวัน อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านไปไม่กี่วัน ความกลัวว่าลูกค้าอาจหายไปทำให้คุณตัดสินใจขายเร็วที่ราคา 12 ดอลลาร์ แทนที่จะรอที่ 15 ดอลลาร์ คุณยังได้กำไร 2 ดอลลาร์ ซึ่งดูเหมือนจะยอมรับได้เพราะคุณยังคงมีรายได้

ตอนนี้ลองพิจารณาสถานการณ์ตรงกันข้าม อุปสงค์แห้งเหือดและราคาตลาดลดลงเหลือแอปเปิลลูกละ 7 ดอลลาร์ การขาดทุนลูกละ 3 ดอลลาร์เป็นทางเลือกหนึ่ง แต่คุณไม่ยอมรับ โดยเชื่อว่าลูกค้าจะกลับมาและราคาจะดีดกลับ ผลก็คือคุณเก็บแอปเปิลไว้

สถานการณ์เลวร้ายลงอีก ราคาลดลงเหลือแอปเปิลลูกละ 4 ดอลลาร์ และในที่สุดคุณก็จำเป็นต้องขาย ทำให้ขาดทุนลูกละ 6 ดอลลาร์

คุณเห็นปัญหาหรือไม่?

นี่คือกับดักสำคัญสำหรับนักเทรด โดยเฉพาะเมื่อพวกเขาประมาทหรือมั่นใจมากเกินไป แม้แต่นักเทรดที่มีประสบการณ์ก็สามารถยอมจำนนได้หากไม่มีวินัยที่เคร่งครัด

ความตื่นเต้นของการได้เทรดที่ชนะทำให้เรารู้สึกดี แต่เมื่อการเทรดไปในทางไม่ดี เราก็หาเหตุผลไม่รู้จบเพื่อถือต่อไป ตัวอย่างต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงความเสียหาย

สมมติว่าคุณทำการขายแอปเปิลที่ทำกำไรได้ 6 ครั้ง แต่ละครั้งได้กำไร 3 ดอลลาร์ จากนั้นการขายที่หายนะ 4 ครั้ง แต่ละครั้งขาดทุน 6 ดอลลาร์ คิดเลขได้ดังนี้:

• การขายที่ชนะ 6 ครั้ง ครั้งละ 3 ดอลลาร์ = กำไร 18 ดอลลาร์
• การขายที่ขาดทุน 4 ครั้ง ครั้งละ 6 ดอลลาร์ = ขาดทุน 24 ดอลลาร์
• ผลลัพธ์สุทธิ = ขาดทุน 6 ดอลลาร์

แม้จะมีอัตราการชนะ 60% ผลลัพธ์กลับเป็นการขาดทุนสุทธิ – ความจริงที่โหดร้าย

ทีนี้ลองจินตนาการถึงสถานการณ์นี้ด้วยเลเวอเรจ หากไม่มีจุดตัดขาดทุน การขาดทุนอาจเกินความเสี่ยงที่ตั้งใจไว้มาก แค่เทรดที่ไม่ดีไม่กี่ครั้งก็สามารถลบล้างความพยายามหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนได้ นั่นตอกย้ำว่าเหตุใดการบริหารความเสี่ยงจึงสำคัญพอ ๆ กับการระบุและดำเนินการเทรดที่ดี

ก่อนเข้าสู่การเทรดใด ๆ คุณต้องกำหนดการขาดทุนที่ยอมรับได้และจุดที่สมมติฐานของคุณใช้ไม่ได้ คำสั่งจุดตัดขาดทุนไม่ได้รับประกันการปกป้องในช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหวรุนแรง แต่มันช่วยป้องกันการตัดสินใจตามอารมณ์ได้ แม้พูดง่ายกว่าทำ แต่การยึดมั่นกับกระบวนการนี้เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการเทรดอย่างมีเหตุผล

ที่สำคัญที่สุด มันหยุดไม่ให้คุณเปลี่ยนเป้าหมายเพียงเพื่อหลีกเลี่ยงการยอมรับความผิดพลาด

นักเทรดทุกคน ไม่ว่าจะมีประสบการณ์มากแค่ไหน ก็จะผิดพลาดในบางครั้ง และอาจบ่อยครั้งด้วย การเทรดไม่ใช่เรื่องของความสมบูรณ์แบบ เป้าหมายคือการทำให้แน่ใจว่าแม้แต่การเทรดที่ขาดทุนก็ยังทำให้คุณสามารถเทรดต่อไปได้