Thị trường châu Á nóng lên khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất gia tăng

Thị trường châu Á đã bị chao đảo vào thứ Sáu bởi kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, đồng yên dao động gần mốc 160 so với đồng đô la, và bitcoin giảm xuống dưới 69.000 đô la. Các mức tăng đầu phiên trên thị trường chứng khoán khu vực phần lớn đã biến mất, khi những lo ngại đang diễn ra về sự thay đổi lãnh đạo tại Nvidia đè nặng lên các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

Fed và lãi suất

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản đã tăng khoảng 7 điểm cơ bản lên khoảng 2,87%, mức cao nhất trong phiên. Trái phiếu Nhật Bản đi theo đà giảm của Trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đã giảm trong ngày thứ hai liên tiếp khi các nhà giao dịch tăng cường đặt cược vào việc Fed sẽ tăng lãi suất mạnh tay hơn. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang giao dịch gần 5,13%. Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết hôm thứ Năm muộn rằng lạm phát vẫn ở mức cao dai dẳng và ngân hàng trung ương sẽ cần hành động theo thời gian để đưa nó trở lại mức 2%. Ông mô tả nền kinh tế Mỹ đang mạnh lên mà không quá nóng. Bình luận của ông được đưa ra sau dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 của tuần này, vốn cao hơn kỳ vọng và khiến thị trường ấn định xác suất cao cho việc tăng lãi suất một phần tư điểm tại cuộc họp ngày 9 tháng 12 của Fed, cùng với một cơ hội nhỏ cho việc tăng nửa điểm.

Đồng yên và Nhật Bản

Tỷ giá hối đoái đô la-yên đang giao dịch gần 159,90. Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama cho biết bà đang quan sát các biến động tiền tệ một chiều và nhanh chóng, và sẽ duy trì liên lạc với Bộ Tài chính Mỹ để thực hiện các bước thích hợp. Bà lưu ý rằng hai nước đã vạch ra một cách tiếp cận chung về tiền tệ trong hội nghị thượng đỉnh gần đây của họ. Bà từ chối bình luận về khả năng can thiệp vào thị trường tiền tệ. Phát biểu của bà được đưa ra sau khi Fed New York tiết lộ rằng Bộ Tài chính Mỹ đã mua đồng yên vào tháng 7, đánh dấu lần can thiệp mua yên đầu tiên kể từ năm 1998, và rằng Nhật Bản đã tiến hành can thiệp đồng thời. Katayama cũng cho biết chính phủ sẽ đẩy mạnh các khoản trợ cấp mùa đông cho hóa đơn tiện ích để giúp giảm chi phí năng lượng hộ gia đình.

Dầu mỏ và địa chính trị

Dầu thô Brent đang giao dịch gần 95,70 đô la một thùng và West Texas Intermediate quanh 88,40 đô la, cả hai đều giảm nhẹ. Điều này xảy ra bất chấp tuyên bố của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran rằng họ đã phá hủy một radar cảnh báo sớm của Mỹ ở Bahrain để trả đũa một cuộc tấn công vào một tháp viễn thông ở Sirik. Tuyên bố này không thể được xác minh độc lập, và không có phản hồi ngay lập tức từ Mỹ. Lực lượng Vệ binh cũng cảnh báo các công ty hợp tác với Mỹ về các chuyến hàng dầu qua eo biển Hormuz. Barclays cho biết thị trường đang đánh giá thấp các rủi ro, lưu ý rằng dòng chảy dầu Trung Đông vẫn ở mức khoảng 85% so với mức trước chiến tranh và hàng tồn kho bên ngoài Trung Quốc đang thấp. Goldman Sachs cũng cho biết các rủi ro đối với dự báo giá dầu của họ nghiêng về phía tăng. Các hãng hàng không đang cảm thấy áp lực khi các hợp đồng phòng ngừa nhiên liệu được thực hiện trước khi xung đột hết hạn, với giá nhiên liệu máy bay gần 148 đô la một thùng.

Chứng khoán châu Á

Nikkei 225 của Nhật Bản đã tăng khoảng 0,8% gần 61.300 trong giao dịch buổi chiều, giảm so với mức tăng khoảng 1,4% vào giữa ngày. Chỉ số Topix tăng khoảng 0,3%. Kospi của Hàn Quốc đã đảo ngược mức tăng 2% đầu phiên để giao dịch thấp hơn khoảng 0,7% gần 5.300, với SK Hynix giảm hơn 2% và Samsung Electronics giảm khoảng 0,6%. Chỉ số Kosdaq giữ mức tăng khoảng 1,5%. Hang Seng của Hồng Kông giảm khoảng 1% xuống gần 23.770, trong khi Shanghai Composite tăng nhẹ khoảng 0,2%.

Việc Jensen Huang từ chức giám đốc điều hành của Nvidia vẫn là lực cản chính đối với các cổ phiếu liên quan đến AI. Cổ phiếu Nvidia giảm khoảng 3% trong giao dịch ngoài giờ của Mỹ, và Naver của Hàn Quốc cũng giảm. Citi cho biết các nhà đầu tư có thể xem xét AMD, Arista và Broadcom như các lựa chọn thay thế. Tại Trung Quốc, SMIC đã báo cáo doanh thu quý 3 kỷ lục khoảng 3,19 tỷ đô la và lợi nhuận tăng hơn gấp đôi. Đồng giám đốc điều hành của họ cho biết doanh thu cả năm sẽ vượt quá 12 tỷ đô la nhưng cảnh báo rằng nguồn cung thiết bị sản xuất chip eo hẹp có thể làm gián đoạn chi tiêu vốn.

AI và công nghệ

Thu nhập tiếp tục củng cố câu chuyện chi tiêu cho AI. Cisco đã vượt kỳ vọng và nâng triển vọng cả năm nhờ nhu cầu mạng AI từ các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô. Applied Materials đưa ra hướng dẫn trên ước tính đồng thuận, và Cerebras báo cáo doanh thu kỷ lục với tồn đọng khoảng 26 tỷ đô la. Goldman Sachs dự đoán rằng chi tiêu liên quan đến AI hàng năm sẽ đạt 1,4 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2027, tương đương gần 4% nền kinh tế Mỹ. ByteDance có kế hoạch mua lại cổ phiếu định giá công ty khoảng 400 tỷ đô la, theo một báo cáo.

Vàng và tiền điện tử

Vàng tăng khoảng 0,7% lên gần 3.914 đô la và bạc giao dịch quanh 50 đô la. BlackRock mô tả triển vọng đối với vàng là cân bằng hơn, với việc mua vào của ngân hàng trung ương bù đắp áp lực từ lợi suất thực cao hơn và đồng đô la mạnh. Société Générale dự kiến việc tái cân bằng chỉ số hàng hóa tháng 1 sẽ thêm khoảng 3,3 tỷ đô la mua ròng hợp đồng tương lai vàng. Bitcoin giảm hơn 6% xuống dưới 69.000 đô la, khi các quỹ ETF bitcoin giao ngay của Mỹ kéo dài chuỗi rút vốn đã đưa lượng rút tiền trong tháng 11 lên gần 2 tỷ đô la.

Australia và New Zealand

Đô la Australia giao dịch gần 0,6800 và đô la New Zealand gần 0,5540. Lợi thế lợi suất mà trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Australia có so với Trái phiếu Kho bạc Mỹ đầu năm nay đã biến mất, khi Fed nghiêng về tăng lãi suất trong khi Ngân hàng Dự trữ Australia dường như đang tạm dừng. UBS dự kiến RBA sẽ duy trì chính sách thắt chặt, không có cắt giảm lãi suất trước cuối năm 2027. Tại New Zealand, chỉ số PMI sản xuất giảm xuống 54,9 trong tháng 10 nhưng đánh dấu tháng thứ 16 liên tiếp mở rộng.

Sắp tới

Anthropic dự kiến sẽ định giá đợt chào bán lần đầu ra công chúng vào ngày 18 tháng 11, với giao dịch trên Nasdaq dự kiến bắt đầu vào ngày hôm sau. Thương vụ này được báo cáo là đã được đăng ký mua gấp khoảng sáu lần.