AUD/NZD tăng vọt khi RBA có tín hiệu diều hâu và RBNZ gây bất ngờ khi giữ nguyên lãi suất

Những điểm chính:

• Thống đốc RBA Michele Bullock cảnh báo lạm phát ở mức quá cao và có thể vượt các con số trong dự báo tháng 8. CPI bình quân rút gọn quý 3 đạt 3.7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn ước tính, khiến khả năng tăng lãi suất vào ngày 3/11 trở nên dễ xảy ra hơn.
• RBNZ giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 2.75% với tỷ lệ phiếu 4-3, một kết quả mà giới giao dịch chưa định giá, và Thống đốc Breman sau đó cho biết khả năng cao sẽ có các đợt tăng lãi suất tại các cuộc họp sắp tới.
• Đô la New Zealand lao dốc, đô la Australia mạnh lên, và AUD/NZD đi lên mạnh mẽ.
• Giá dầu tăng, với Brent ở gần mức $115, sau khi lực lượng Houthi ở Yemen tuyên bố đã tấn công nhà máy lọc dầu lớn nhất của Saudi Arabia và WSJ đưa tin Mỹ cảnh báo các quốc gia vùng Vịnh về một chiến dịch có thể xảy ra nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.
• Các cuộc thăm dò cử tri sau khi bỏ phiếu (exit poll) tại Israel cho thấy không có bên chiến thắng rõ ràng trong cuộc bầu cử.
• Kospi tăng vọt 6% khi SK Hynix báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 3 tăng khoảng bảy lần và công bố khoảng $75 tỷ hoàn trả cổ đông, trong khi Nikkei tăng 1.4%.
• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết các quy định về tiền mã hóa vẫn có thể tiến triển thông qua hành động của các cơ quan quản lý mặc dù Thượng viện không thông qua Clarity Act.

Australia — Bullock và các số liệu CPI mới nhất hướng tới việc tăng lãi suất vào tháng 11. Phát biểu trong phiên điều trần Senate Estimates, Thống đốc RBA Michele Bullock tỏ ra diều hâu, nói rằng lạm phát có thể vượt các dự báo tháng 8 của ngân hàng khi xung đột Trung Đông leo thang trở lại và đẩy chi phí năng lượng tăng cao, trong khi thị trường lao động có vẻ thắt chặt hơn một chút so với đánh giá trước đó. Sau khi số liệu lạm phát được công bố, bà mô tả lạm phát ở mức quá cao, nói rằng các cú sốc cung khó có thể bỏ qua hoàn toàn và lưu ý rằng nhu cầu trong nước vẫn vượt cung, nhưng bà từ chối đưa ra định hướng cho quyết định tuần tới.

Số liệu CPI quý 3 củng cố những lo ngại của bà. CPI bình quân rút gọn (trimmed mean) — thước đo lạm phát cơ bản ưa thích của RBA — tăng 1.0% trong quý và 3.7% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo 3.6%, trong khi CPI tổng thể hàng tháng tăng lên 4.3% trong tháng 9. Kết hợp lại, dữ liệu lạm phát và phát biểu của Bullock làm tăng khả năng tăng lãi suất khi Hội đồng kết thúc cuộc họp ngày 3/11.

New Zealand — sự tạm dừng bất ngờ sau đó là định hướng diều hâu. RBNZ giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 2.75% với tỷ lệ phiếu 4-3, đi ngược lại khoảng 90% đặt cược của thị trường vào việc tăng lãi suất và dự đoán của tất cả năm ngân hàng lớn trong nước. Đa số, trong đó có Thống đốc Anna Breman, chỉ ra lạm phát tổng thể thấp hơn dự kiến ở mức 3.7%, khả năng truyền dẫn hạn chế từ chi phí nhiên liệu và tiền lương trầm lắng, mặc dù tất cả thành viên đều nhất trí rằng chính sách có thể cần được thắt chặt. Tại cuộc họp báo, Breman cho biết các cuộc họp sắp tới có thể sẽ có các đợt tăng tiếp theo, có khả năng đạt tới vùng thắt chặt, và đồng đô la New Zealand yếu kéo dài có thể làm tăng lạm phát nhập khẩu.

Ngoại hối — sự phân kỳ chính sách nâng AUD/NZD. Đồng kiwi lao dốc ngay khi thông báo của RBNZ được công bố, trong khi đô la Australia tăng nhờ số liệu CPI mạnh hơn và phát biểu của Bullock. Với hai ngân hàng trung ương phát đi các tín hiệu khác nhau, AUD/NZD tăng dựng đứng.

Dầu mỏ và địa chính trị — rủi ro nguồn cung quay trở lại. Brent tăng lên khoảng $115/thùng sau khi lực lượng Houthi ở Yemen tuyên bố đã bắn trúng nhà máy lọc dầu lớn nhất của Saudi Arabia, tuyên bố mà chính quyền Saudi không xác nhận ngay. Lo ngại địa chính trị được tăng thêm từ bài báo của Wall Street Journal nói rằng Washington đã yêu cầu một số quốc gia Ả Rập vùng Vịnh sẵn sàng cho một chiến dịch quân sự ngắn và dữ dội có thể xảy ra nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 3/11; Tổng thống Donald Trump đang nghiêng về một cuộc tấn công quy mô lớn nhưng chưa quyết định. Những người tham gia thị trường cũng bàn về khả năng Israel mở các cuộc tấn công mới nhằm vào Iran, mặc dù Bộ trưởng Quốc phòng Israel cho biết không có cuộc tấn công nào được lên kế hoạch trước cuộc bầu cử. Các cuộc thăm dò cử tri khi rời điểm bỏ phiếu hôm thứ Ba tại Israel cho thấy không có kết quả quyết định, với kết quả chính thức dự kiến vào ngày 4/11.

Chứng khoán — Kospi tăng vọt nhờ kết quả của SK Hynix. Cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương đi lên theo Phố Wall, với Nasdaq dẫn đầu đà tăng của Mỹ. Hàn Quốc là thị trường tăng mạnh nhất: Kospi tăng vọt 6% và Kosdaq tăng 3% sau khi SK Hynix ghi nhận lợi nhuận hoạt động quý 3 tăng khoảng bảy lần, lên khoảng 83 nghìn tỷ won, vượt dự kiến, được hỗ trợ bởi giá chip nhớ tăng vọt do nhu cầu AI. Công ty cũng công bố khoảng 100 nghìn tỷ won — tương đương khoảng $75 tỷ — cho việc hoàn trả cổ đông trong năm 2026, bao gồm hơn 60 nghìn tỷ won cho việc mua lại và hủy cổ phiếu và hơn 30 nghìn tỷ won cho cổ tức, cùng với cổ tức hàng quý 20,000 won mỗi cổ phiếu. Lợi nhuận ròng thấp hơn dự báo, và SK Hynix cho biết họ dự kiến nhu cầu DRAM tăng trưởng ở mức mid-20% trong năm 2027. Ngoài ra, Nikkei của Nhật Bản tăng 1.4%, Shanghai Composite của Trung Quốc tăng 0.5% và Hang Seng của Hong Kong tăng 0.2%.

Chính sách tiền mã hóa — Bessent chỉ ra con đường qua các cơ quan quản lý. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent lập luận rằng Washington vẫn có thể đưa ra quy định về tiền mã hóa mà không cần luật mới. Tại hội nghị Swell của Ripple, ông gọi việc Thượng viện không thông qua Clarity Act là đáng thất vọng, đồng thời nói rằng Bộ Tài chính sẽ sử dụng quyền triệu tập của mình để thúc đẩy một khuôn khổ quy định thông qua hành động của các cơ quan quản lý, cùng với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).