Đô la tăng giá trên diện rộng, lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trước cuộc họp Fed

Đô la Mỹ đang giao dịch mạnh hơn phần lớn khi phiên giao dịch Bắc Mỹ bắt đầu, mặc dù biến động không đồng đều. Đồng bạc xanh đang tăng giá so với euro, bảng Anh, yên, franc và đô la Canada, trong khi giảm giá so với đô la Úc và đô la New Zealand. EURUSD và GBPUSD đang dao động gần mức thấp của phiên, đặt câu hỏi liệu người bán có thể kéo dài mức giảm này hay không.

Lợi suất trái phiếu kho bạc đang giảm nhẹ, với lợi suất kỳ hạn 10 năm chỉ dưới 5%. Sự kết hợp giữa lợi suất giảm và đồng đô la mạnh hơn nói chung cho thấy biến động buổi sáng không chỉ đơn thuần là về lãi suất. Các nhà giao dịch cũng đang hướng tới một sự kiện ngân hàng trung ương lớn: cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), bắt đầu hôm nay và kết thúc vào thứ Tư. Chỉ còn một tuần trước cuộc bầu cử giữa kỳ, Fed không được kỳ vọng sẽ hành động. Không có biểu đồ dot-plot nào được lên lịch. Chủ tịch Fed Warsh vẫn được kỳ vọng sẽ tổ chức họp báo, mặc dù lần xuất hiện gần nhất của ông kéo dài 30 phút, so với các sự kiện khoảng một giờ dưới thời Powell. Kỳ vọng thấp. Lịch họp và thông tin

Trước quyết định đó, lịch kinh tế Mỹ hôm nay bao gồm đơn hàng hàng hóa lâu bền, dữ liệu nhà ở và niềm tin người tiêu dùng. Vì hầu hết các cặp tiền tệ vẫn nằm trong phạm vi giao dịch hàng ngày điển hình, các công bố này có thể giúp xác định liệu biến động qua đêm có mở rộng hay đảo chiều hay không.

Rủi ro Trung Đông tiếp tục ảnh hưởng đến bối cảnh dầu mỏ.

Các báo cáo qua đêm từ Trung Đông cho thấy lo ngại về việc Mỹ sắp tấn công Iran đã giảm bớt, với dầu ổn định gần mức cao gần đây. Điều này mang lại một số sự nhẹ nhõm, nhưng việc giảm bớt lo sợ về cuộc tấn công ngay lập tức không nên bị nhầm lẫn với việc giải quyết tình hình địa chính trị rộng lớn hơn.

Hợp đồng tương lai dầu thô đang giao dịch ở mức 101.01 USD, giảm 0.75 USD. Trong khi dầu thấp hơn vào sáng nay, giá quanh mức 100 USD vẫn là một yếu tố quan trọng đối với triển vọng lạm phát và tăng trưởng. Để nhớ lại, giá đã ở khoảng 68 USD khi bắt đầu cuộc chiến Iran/Mỹ vào ngày 28 tháng 2.

Đô la chủ yếu mạnh hơn, mặc dù các đồng tiền khu vực Úc và New Zealand đang kháng cự.

Mức tăng lớn nhất của đồng đô la là so với euro, với EURUSD giảm 0.27%. Mức giảm lớn nhất là so với đô la New Zealand, với NZDUSD tăng 0.28%.

Từ góc nhìn của đồng đô la:

• So với EUR: đồng đô la tăng 0.27%, với EURUSD ở mức 1.1142.
• So với CHF: đồng đô la tăng 0.22%, với USDCHF ở mức 0.8289.
• So với GBP: đồng đô la tăng 0.16%, với GBPUSD ở mức 1.3317.
• So với JPY: đồng đô la tăng 0.15%, với USDJPY ở mức 157.74.
• So với CAD: đồng đô la tăng 0.08%, với USDCAD ở mức 1.4022.
• So với AUD: đồng đô la giảm 0.17%, với AUDUSD ở mức 0.7028.
• So với NZD: đồng đô la giảm 0.28%, với NZDUSD ở mức 0.5696.

Đô la Úc và New Zealand nổi bật như những ngoại lệ đối với sức mạnh rộng rãi của đồng đô la. Điều đó khiến biến động của từng cặp tiền trở nên quan trọng. Đồng đô la mạnh hơn so với euro không đảm bảo cơ hội tương tự với mọi loại tiền tệ khác.

Phạm vi tiền tệ vẫn còn dư địa cho các biến động tiếp theo.

Dựa trên mức cao và mức thấp của phiên, phạm vi ngày hiện tại so với phạm vi trung bình thực tế trong 22 ngày giao dịch qua (khoảng một tháng) cho thấy:

• EURUSD: 1.1136–1.1179 — 43 pip, so với trung bình 62 pip; 69% đã hoàn thành.
• GBPUSD: 1.3308–1.3349 — 41 pip, so với trung bình 72 pip; 57% đã hoàn thành.
• USDJPY: 157.43–157.88 — 45 pip, so với trung bình 88 pip; 51% đã hoàn thành.
• USDCHF: 0.8269–0.8291 — 22 pip, so với trung bình 52 pip; 42% đã hoàn thành.
• USDCAD: 1.4010–1.4027 — 17 pip, so với trung bình 62 pip; 27% đã hoàn thành.
• AUDUSD: 0.7010–0.7036 — 26 pip, so với trung bình 45 pip; 58% đã hoàn thành.
• NZDUSD: 0.5681–0.5704 — 23 pip, so với trung bình 41 pip; 56% đã hoàn thành.

USDCAD có nhiều dư địa nhất còn lại so với phạm vi bình thường của nó, tiếp theo là USDCHF. EURUSD đã thấy tỷ lệ cao nhất của phạm vi hàng ngày trung bình được lấp đầy, nhưng ngay cả cặp tiền đó vẫn ở dưới mức biến động hàng ngày điển hình.

Bài học quan trọng là phạm vi có sẵn không chỉ ra hướng đi. Một phạm vi hẹp có thể mở rộng theo hướng lên hoặc xuống, và phạm vi trung bình không phải là trần hoặc yêu cầu. Sự phá vỡ kỹ thuật và khả năng duy trì sự phá vỡ đó cung cấp các tín hiệu giao dịch có giá trị hơn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm.

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm: 4.6954%, giảm 1.56 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 5 năm: 4.8100%, giảm 1.40 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm: 4.9740%, giảm 1.20 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm: 5.2932%, giảm 0.78 điểm cơ bản.

Mức giảm là nhỏ. Lợi suất kỳ hạn 10 năm vẫn gần mức 5% có ý nghĩa về mặt tâm lý, khiến các nhà giao dịch chú ý đến dữ liệu có thể thay đổi kỳ vọng về lạm phát, tăng trưởng hoặc chính sách của Fed.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ chỉ ra phiên mở cửa cao hơn.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang tăng khi các nhà giao dịch đánh giá kết quả thu nhập sáng nay và hướng tới số liệu đơn hàng hàng hóa lâu bền và niềm tin người tiêu dùng trước cuộc họp Fed vào thứ Tư.

• Hợp đồng tương lai trung bình công nghiệp Dow: tăng 138 điểm.
• Hợp đồng tương lai S&P 500: tăng 21 điểm.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100: tăng 108 điểm.

Sự tăng này chỉ ra một khởi đầu tích cực, nhưng dữ liệu hôm nay và triển vọng thu nhập vẫn có thể thay đổi tâm lý. Coca-Cola và UPS vượt kỳ vọng cả về thu nhập lẫn doanh thu, trong khi Boeing và PayPal có kết quả trái chiều.

Điểm nổi bật về thu nhập: Coca-Cola và UPS vượt cả hai chỉ số doanh thu và lợi nhuận; Boeing và PayPal trái chiều.

Các báo cáo thu nhập sáng nay cho thấy Coca-Cola và UPS vượt kỳ vọng cả về thu nhập lẫn doanh thu. Boeing báo cáo khoản lỗ điều chỉnh lớn hơn dự kiến mặc dù doanh thu mạnh hơn, trong khi PayPal vượt dự kiến về thu nhập điều chỉnh nhưng thiếu hụt doanh thu.

• Boeing: EPS điều chỉnh đạt −$0.34 so với mức dự kiến −$0.25 (không đạt). Doanh thu đạt $24.2 tỷ so với mức dự kiến $23.9 tỷ (vượt). Cổ phiếu tăng 0.63%.
• PayPal: EPS điều chỉnh đạt $1.45 so với $1.31 dự kiến (vượt). Doanh thu đạt $8.58 tỷ so với $8.71 tỷ dự kiến (không đạt). Đã nâng triển vọng lợi nhuận cả năm 2026. Cổ phiếu giảm 1.18%.
• Coca-Cola: EPS điều chỉnh đạt $0.91 so với $0.88 dự kiến (vượt). Doanh thu đạt $13.4 tỷ so với $12.92 tỷ dự kiến (vượt). Cổ phiếu đang giao dịch tăng 0.81%.
• UPS: EPS đạt $1.69 so với $1.62 dự kiến (vượt). Doanh thu đạt $22.9 tỷ so với $22.27 tỷ dự kiến (vượt). Đã nâng triển vọng cả năm 2026, với hướng dẫn doanh thu $92.6 tỷ so với $91.78 tỷ dự kiến và hướng dẫn EPS $7.28 so với $7.19 dự kiến. Cổ phiếu tăng 1.18%.

UPS đã kết hợp việc vượt chỉ tiêu hàng quý với triển vọng được cải thiện. Báo cáo của PayPal không đồng đều hơn: thu nhập vượt dự kiến và triển vọng lợi nhuận được nâng lên, nhưng doanh thu thấp hơn. Việc vượt doanh thu của Boeing là đáng yên tâm, nhưng khoản lỗ điều chỉnh lớn hơn vẫn khiến lợi nhuận là trọng tâm.

Các báo cáo thu nhập quan trọng vẫn còn đến trong tuần này.

Lịch thu nhập vẫn dày đặc, với Microsoft và Alphabet dự kiến công bố vào thứ Tư sau khi đóng cửa, và Amazon vào thứ Năm sau khi đóng cửa. Những kết quả đó sẽ giữ tăng trưởng đám mây, chi tiêu AI và lợi nhuận trong tầm ngắm cùng với quyết định của Fed vào thứ Tư.

Các công bố lớn còn lại bao gồm:

• Thứ Ba, 27 tháng 10, sau khi đóng cửa: Visa, Robinhood, Seagate Technology và Teradyne.
• Thứ Tư, 28 tháng 10, trước khi mở cửa: GE Vernova, Vertiv, Amphenol và TE Connectivity.
• Thứ Tư, 28 tháng 10, sau khi đóng cửa: Microsoft, Alphabet và Ford.
• Thứ Năm, 29 tháng 10, trước khi mở cửa: Caterpillar, Eli Lilly, Mastercard, Merck và Shell.
• Thứ Năm, 29 tháng 10, sau khi đóng cửa: Amazon, Intel, Starbucks và Gilead Sciences.
• Thứ Sáu, 30 tháng 10, trước khi mở cửa: ExxonMobil, Chevron, AbbVie và Colgate-Palmolive.

Đối với các gã khổng lồ công nghệ, trọng tâm sẽ là liệu tăng trưởng doanh thu và hướng dẫn tương lai có biện minh cho các khoản đầu tư lớn vào cơ sở hạ tầng AI hay không. Các điểm chính cần đánh giá bao gồm Azure của Microsoft, Google Cloud của Alphabet và AWS của Amazon, cũng như chi tiêu vốn, biên lợi nhuận và dòng tiền. Cũng đáng theo dõi là GE Vernova và Vertiv để có bình luận về nhu cầu cơ sở hạ tầng điện và trung tâm dữ liệu.

Ngoài công nghệ, Visa và Mastercard cung cấp thông tin chi tiết về chi tiêu tiêu dùng, Caterpillar về nhu cầu công nghiệp, và ExxonMobil và Chevron về bối cảnh năng lượng.

Đối với nhà giao dịch, việc một công ty vượt, đạt hay hụt kỳ vọng chỉ là khởi đầu. Triển vọng tương lai và phản ứng của thị trường đối với nó cũng quan trọng không kém. Một công ty có thể vượt dự kiến nhưng cổ phiếu vẫn giảm nếu hướng dẫn không gây ấn tượng hoặc nếu nhà đầu tư đã kỳ vọng nhiều hơn.

Chứng khoán châu Âu trái chiều.

Bức tranh cho thấy mức tăng nhỏ đối với hầu hết các chỉ số chính của lục địa, trong khi Vương quốc Anh nằm trong vùng âm:

• DAX của Đức: 25,475.43, tăng 64.58 điểm hay 0.25%.
• CAC 40 của Pháp: 7,879.57, tăng 34.24 điểm hay 0.44%.
• FTSE 100 của Anh: 10,685.64, giảm 81.68 điểm hay 0.76%.
• Chỉ số chuẩn của Ý: 19,089.20, tăng 55.90 điểm hay 0.29%.
• IBEX 35 của Tây Ban Nha: 19,102.01, tăng 68.72 điểm hay 0.36%.

Kim loại và bitcoin.

• Vàng giao ngay: $4,009.95, giảm $7.25 hay 0.18%.
• Hợp đồng tương lai vàng: $4,009.74, giảm $6.09 hay 0.15%.
• Bạc: $53.308, giảm $0.626 hay 1.16%.
• Đồng: $6.6250, tăng $0.0830 hay 1.27%.
• Bitcoin: $79,750, giảm $256 hay 0.32%.

Vàng đang giữ ngay trên mức 4.000 USD, trong khi bitcoin dưới 80.000 USD. Những mức tròn này đóng vai trò là mức tham chiếu, nhưng các nhà giao dịch vẫn cần xem liệu giá có thể duy trì sự phá vỡ và xây dựng đà vượt qua chúng hay không.

Lịch kinh tế Bắc Mỹ.

Tất cả thời gian là theo múi giờ miền Đông. Dưới đây là dự báo và số liệu trước đó.

• 8:30 AM — Đơn hàng hàng hóa lâu bền, tháng 9 — Dự báo: +1.7%; Trước đó: −0.1%.
• 8:30 AM — Đơn hàng hàng hóa lâu bền không bao gồm vận tải, tháng 9 — Dự báo: +0.6%; Trước đó: +0.2%.
• 8:30 AM — Hàng hóa vốn phi quốc phòng không bao gồm máy bay, tháng 9 — Dự báo: +0.7%; Trước đó: +1.6%.
• 9:00 AM — Giá nhà hàng tháng, tháng 8 — Trước đó: +0.3% so với tháng trước; +2.6% so với cùng kỳ năm trước.
• 9:00 AM — Giá nhà 20 thành phố Case-Shiller, điều chỉnh theo mùa — Dự báo: +0.3% so với tháng trước; Trước đó: +0.3%.
• 9:00 AM — Giá nhà 20 thành phố Case-Shiller, không điều chỉnh theo mùa — Dự báo: +2.6% so với cùng kỳ năm trước; Trước đó: +2.5%.
• 10:00 AM — Niềm tin người tiêu dùng, tháng 10 — Dự báo: 81.0; Trước đó: 81.9.
• 10:00 AM — Doanh số bán nhà mới, tháng 9 — Dự báo: 650,000 tính theo năm; Trước đó: 684,000.
• 10:00 AM — Chỉ số sản xuất Richmond Fed, tháng 10 — Trước đó: −2.
• 10:00 AM — Chỉ số dịch vụ Richmond Fed, tháng 10 — Trước đó: 0.

Dữ liệu đơn hàng hàng hóa lâu bền sẽ cung cấp dấu hiệu sớm về nhu cầu hàng hóa sản xuất. Thước đo hàng hóa vốn phi quốc phòng, loại trừ máy bay, đặc biệt có giá trị để đánh giá kế hoạch đầu tư kinh doanh.

Vào lúc 10:00 AM, dữ liệu niềm tin người tiêu dùng sẽ chuyển sự chú ý sang các hộ gia đình. Bức tranh tổng thể rất quan trọng: liệu các doanh nghiệp có còn đầu tư và người tiêu dùng có trở nên thận trọng hơn? Một bất ngờ đáng kể có thể làm dịch chuyển lợi suất trái phiếu và đồng đô la trước cuộc họp Fed vào thứ Tư.

EURUSD, USDJPY và GBPUSD: Các mức chính cho buổi sáng.

Từ góc độ kỹ thuật, ba cặp tiền chính—EURUSD, USDJPY và GBPUSD—được xem xét. Đối với mỗi cặp, xu hướng, các mức xác định rủi ro và mục tiêu có thể nghiêng quyền kiểm soát về phía người mua hoặc người bán được nêu rõ.

EURUSD

EURUSD giao dịch ở 1.1142, chỉ cách mức thấp phiên 1.1136 sáu pip. Áp lực giảm đang hiện diện, với người bán hoạt động gần đáy của phạm vi buổi sáng.

Câu hỏi chính là liệu người bán có thể đẩy qua 1.1136 và giữ giá dưới mức đó hay không. Nếu sự phá vỡ nhanh chóng bị đảo ngược, đó sẽ là một thất bại và làm suy yếu trường hợp cho đà giảm. Mức cao phiên 1.1179 là ranh giới trên của phạm vi.

USDJPY

USDJPY ở mức 157.74, gần mức cao phiên 157.88 hơn là mức thấp 157.43. Người mua giữ vị thế mạnh hơn trong phạm vi buổi sáng.

Việc tăng lên trên 157.88 và sau đó giao dịch duy trì trên mức đó sẽ củng cố quyền kiểm soát của người mua. Nếu sự phá vỡ thất bại, kháng cự sẽ được xác nhận. Về phía dưới, 157.43 là ranh giới phiên mà người bán cần phá vỡ để dịch chuyển phạm vi xuống.

GBPUSD

GBPUSD giao dịch ở 1.3317, cách mức thấp phiên 1.3308 chín pip. Tương tự EURUSD, cặp tiền này đang chịu áp lực gần đáy của phạm vi.

Người bán cần một sự phá vỡ bền vững dưới 1.3308 để tiếp tục áp lực. Nếu mức thấp được giữ và giá bật lại, người mua sẽ bắt đầu cạnh tranh đà giảm trước mắt. Mức cao phiên tại 1.3349 là ranh giới trên.