Chứng khoán châu Âu kết thúc phiên ở mức thấp hơn khi lợi suất trái phiếu tăng

Các chỉ số chứng khoán chính của châu Âu kết thúc ngày giao dịch trong vùng tiêu cực, với mọi thị trường lớn đều giảm hơn 1%. Ý và Tây Ban Nha ghi nhận mức lỗ lớn nhất, mặc dù mức giảm nhìn chung là tương đồng trên toàn bảng. Đó là một phiên giao dịch tồi tệ.

Số liệu cuối cùng trong ngày như sau:

• DAX của Đức: 25,319.78, giảm 302.84 điểm hay 1.18%.

• CAC của Pháp: 7,868.06, giảm 88.63 điểm hay 1.11%.

• FTSE 100 của Anh: 10,764.70, giảm 117.21 điểm hay 1.08%.

• Ibex của Tây Ban Nha: 19,039.30, giảm 287.00 điểm hay 1.49%.

• FTSE MIB của Ý: 49,086.28, giảm 770.89 điểm hay 1.55%.

Sau những tiến triển của tuần trước, đầu tuần mới chứng kiến phe bán nắm quyền kiểm soát.

Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu tăng, với Pháp cho thấy mức tăng rõ rệt nhất.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn trên khắp châu Âu leo thang, và Pháp đi đầu:

• Đức: 3.456%, tăng 3.6 điểm cơ bản.

• Pháp: 4.940%, tăng 8.6 điểm cơ bản.

• Anh: 5.443%, tăng 3.9 điểm cơ bản.

• Tây Ban Nha: 4.080%, tăng 3.0 điểm cơ bản.

• Ý: 4.582%, tăng 5.0 điểm cơ bản.

Mức tăng lợi suất của Pháp đặc biệt đáng chú ý, tăng nhiều hơn năm điểm cơ bản so với Đức và qua đó nới rộng khoảng cách giữa hai nước. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Pháp đang ở gần các mức chưa từng thấy kể từ tháng 5 năm 2002.

Một cuộc bỏ phiếu ngân sách quan trọng sẽ diễn ra tại Pháp vào thứ Ba. Quốc hội sẽ bỏ phiếu về phần đầu tiên của dự luật ngân sách, liên quan đến doanh thu chính phủ, sau một phiên chất vấn. Cuộc bỏ phiếu cuối cùng cho toàn bộ ngân sách được ấn định vào ngày 17 tháng 11.

Cuộc bỏ phiếu vào thứ Ba được xem như một thử nghiệm quan trọng về năng lực của chính phủ trong việc đạt được hợp nhất tài khóa. Một cuộc bỏ phiếu thuận lợi sẽ mang lại một số sự nhẹ nhõm và hỗ trợ đồng euro, trong khi một sự thất bại hoặc những nhượng bộ đáng kể làm suy yếu chiến lược cắt giảm thâm hụt có thể gây thêm áp lực lên trái phiếu Pháp và đồng euro.

Chứng khoán Mỹ phục hồi trở lại, được thúc đẩy bởi mức tăng trên Nasdaq.

Trong khi thị trường châu Âu đóng cửa, cổ phiếu Mỹ tăng cao hơn, dẫn đầu bởi các chỉ số Nasdaq. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones hầu như không thay đổi, phản ánh sự vượt trội của lĩnh vực công nghệ.

Các chỉ số hiện tại như sau:

• Dow industrial average: 52,010.19, tăng 2.98 điểm hay 0.01%.

• S&P 500: 7,708.59, tăng 49.15 điểm hay 0.64%.

• Nasdaq Composite: 26,523.44, tăng 383.41 điểm hay 1.47%.

• Nasdaq 100: 29,671.88, tăng 484.34 điểm hay 1.66%.

• Russell 2000: 2,734.95, tăng 13.58 điểm hay 0.50%.

Tiếp theo đợt bán tháo do công nghệ dẫn dắt của tuần trước, người mua đã cố gắng phục hồi. Nasdaq 100 dẫn đầu, nhưng một phiên mạnh mẽ đơn lẻ chỉ mới là sự khởi đầu. Các nhà đầu tư hiện cần hoạt động mua bền vững để xác nhận sự phục hồi có tiềm năng hơn nữa.

Trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng chứng kiến lợi suất tăng tại thời điểm ghi nhận:

• 2 năm: 4.776%, tăng 4.0 điểm cơ bản.

• 5 năm: 4.942%, tăng 4.3 điểm cơ bản.

• 10 năm: 5.138%, tăng 4.0 điểm cơ bản.

• 30 năm: 5.471%, tăng 3.4 điểm cơ bản.

Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm đã chạm mức 5.365% vào tuần trước, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2002.

Các nhà xây dựng nhà ở Mỹ đang chịu áp lực.

Chỉ số thị trường nhà ở NAHB ghi nhận mức 29, thấp hơn nhiều so với mốc 50 phân biệt tâm lý tích cực và tiêu cực của các nhà xây dựng.

Cả ba chỉ số phụ đều cho thấy sự sụt giảm:

• Doanh số hiện tại giảm từ 35 xuống 33.

• Doanh số kỳ vọng trong sáu tháng tới giảm từ 37 xuống 32.

• Lượng người mua tiềm năng giảm từ 23 xuống 18.

Các nhà xây dựng đang nỗ lực nhiều hơn để thu hút người mua. Trong tháng 10, 43% nhà xây dựng đã giảm giá, tỷ lệ cao nhất được ghi nhận trong khung thời gian 2020–2026. Mức giảm giá trung bình giữ ở mức 6%, trong khi 65% đưa ra các ưu đãi bán hàng.

Kết luận rút ra là khả năng chi trả vẫn còn là một thách thức. Bất chấp việc giảm giá và các ưu đãi, lượng người mua vẫn tiếp tục giảm.

Dữ liệu lạm phát của Canada cho thấy thành phần năng lượng nóng hơn nhưng các thước đo lõi nguội hơn.

Chỉ số giá tiêu dùng của Canada trong tháng 9 đã tăng 3.1% so với một năm trước, so với dự báo 3.2% và mức đọc trước đó là 3.0%. Trên cơ sở hàng tháng, giá đã tăng 0.1%, thấp hơn kỳ vọng 0.2%.

Mặc dù tỷ lệ chính đã tăng lên, các con số cơ bản lại tích cực hơn:

• CPI-median hạ xuống còn 1.9% từ mức 2.0%.

• CPI-trim chậm lại còn 1.8% từ mức 1.9%.

• CPI-common giảm xuống còn 2.4% từ mức 2.6%.

• Lạm phát loại trừ xăng chậm lại còn 2.2% từ mức 2.4%.

• Lạm phát hàng tạp hóa hạ nhiệt còn 1.7% từ mức 2.8%.

Năng lượng tiếp tục là điểm đáng lo ngại, với mức tăng giá hàng năm là 19.0% tổng thể và 27.8% đối với xăng.

Các con số lõi mềm hơn làm giảm mức độ cấp thiết để Bank of Canada tăng lãi suất. Ngay sau khi công bố, USDCAD đã di chuyển từ khoảng 1.4075 lên 1.4106. Vào thời điểm thị trường châu Âu đóng cửa, nó ở khoảng 1.4096, vẫn thấp hơn 0.29% trong ngày.

Đồng đô la có một màn trình diễn trái chiều, trong khi vàng và dầu thô giảm.

Đồng bạc xanh tăng giá so với euro, yên, bảng Anh và franc Thụy Sĩ nhưng giảm so với đô la Canada, đô la Úc và đô la New Zealand:

• EURUSD: 1.1204, giảm 0.31%.

• USDJPY: 158.51, tăng 0.33%.

• GBPUSD: 1.3300, giảm 0.21%.

• USDCHF: 0.8268, tăng 0.35%.

• USDCAD: 1.4096, giảm 0.29%.

• AUDUSD: 0.6975, tăng 0.45%.

• NZDUSD: 0.5659, tăng 0.16%.

Ở những nơi khác trên thị trường:

• Dầu thô: $98.64, giảm $0.41 hay 0.41%.

• Vàng: $4,140.03, giảm khoảng $25.10 hay 0.60%.

• Bạc: $57.16, tăng $0.185 hay 0.32%.

• Bitcoin: $81,660, giảm $342 hay 0.42%.

Vàng giảm khi lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng, trong khi bạc ghi nhận một mức tăng nhẹ. Đối với các nhà đầu tư chứng khoán châu Âu, một kết thúc mạnh mẽ của tuần trước đã nhường chỗ cho làn sóng bán tháo lan rộng vào đầu tuần này.