Cổ phiếu châu Âu tăng; FTSE giảm khi lợi suất trái phiếu Pháp tăng

Khi ngày giao dịch kết thúc tại London và châu Âu, các chỉ số chuẩn của lục địa châu Âu đang đóng cửa trong vùng tích cực, được dẫn dắt bởi Italy và Đức. FTSE 100 tại London là ngoại lệ, giảm khi sự yếu kém của HSBC làm tổn hại tâm lý thị trường. Đồng thời, lợi suất trái phiếu Pháp đang leo thang ngay cả khi cổ phiếu Pháp phục hồi, báo hiệu sự thận trọng vẫn tiếp diễn.

Mức tăng tại Italy và Đức vượt trội các nơi khác; HSBC kéo FTSE xuống

DAX của Đức tăng 195.79 điểm, tương đương 0.77%, đóng cửa ở 25,606.64. CAC 40 của Pháp tăng 39.82 điểm, tương đương 0.51%, lên 7,887.15. Ibex của Tây Ban Nha tăng 127.30 điểm, tương đương 0.67%, kết thúc ở 19,160.60. FTSE MIB của Italy là chỉ số hoạt động tốt nhất, leo 441.14 điểm, tương đương 0.90%, lên 49,627.94. Ngược lại, FTSE 100 của Anh giảm 80.77 điểm, tương đương 0.75%, xuống 10,686.55.

HSBC gây sức ép lên chỉ số sau khi doanh thu của họ gây thất vọng, khiến cổ phiếu của họ giảm gần 7% trong phiên. Trong khi đó, Novartis nâng dự báo lợi nhuận, và BE Semiconductor Industries tăng khi Applied Materials nâng tỷ lệ sở hữu lên 20%. Các thành viên thị trường cũng đang hướng tới quyết định của Fed vào thứ Tư và của ECB vào thứ Năm. www.reuters.com

Niềm tin tiêu dùng Pháp giảm; chênh lệch lợi suất trái phiếu mở rộng

Pháp vẫn là một nỗi lo. Niềm tin tiêu dùng giảm năm điểm xuống 80, mức yếu nhất kể từ tháng 6/2013, giữa bối cảnh các cuộc biểu tình liên tục về các chính sách kinh tế. Điều này có nghĩa là sự phục hồi của cổ phiếu Pháp đang diễn ra trong một môi trường nội địa đầy thách thức. www.aol.com

Thị trường trái phiếu phản ánh nỗi lo này. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Pháp tăng 2.4 điểm cơ bản lên 4.927%, trong khi của Đức giảm 0.9 điểm cơ bản xuống 3.361%. Chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Pháp và Đức do đó đạt 156.6 điểm cơ bản, mở rộng 3.3 điểm cơ bản trong phiên. Mặc dù người mua cổ phiếu đang hoạt động tích cực, chênh lệch ngày càng nới rộng cho thấy các nhà đầu tư vẫn yêu cầu khoản bù thêm để nắm giữ trái phiếu Pháp.

Ở những nơi khác, lợi suất kỳ hạn 10 năm của Italy tăng 1.4 điểm cơ bản lên 4.514%, của Tây Ban Nha giảm nhẹ 0.3 điểm cơ bản xuống 4.005%, và lợi suất của Anh gần như đi ngang ở 5.353%, tăng 0.1 điểm cơ bản.

Đơn đặt hàng nhà máy và niềm tin tiêu dùng Mỹ tăng; người tiêu dùng vẫn thận trọng

Tại Mỹ, dữ liệu kinh tế đưa ra bức tranh trái chiều: đơn đặt hàng sản xuất và niềm tin tiêu dùng được cải thiện, nhưng nhà ở vẫn yếu.

Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền trong tháng 9 tăng 1.8%, sau mức tăng 0.1% trong tháng 8. Ngành vận tải dẫn dắt mức tăng với mức tăng 4.6%, nhưng đơn hàng không gồm vận tải cũng tăng 0.5%. Mức tăng cơ bản đó cho thấy sự cải thiện không chỉ giới hạn ở lĩnh vực vận tải vốn biến động, mặc dù lĩnh vực này đóng góp phần lớn vào con số chính. www.census.gov

Niềm tin tiêu dùng cũng phục hồi. Chỉ số Conference Board tăng lên 91.7 từ mức 84.2 được điều chỉnh tăng, với mức tăng ở cả điều kiện hiện tại và kỳ vọng. Nhưng các chi tiết thận trọng hơn: người tiêu dùng dự định chi tiêu ít hơn cho dịch vụ và hàng hóa lâu bền, và kỳ vọng lạm phát vẫn cao ở 5.8%. Trong khi niềm tin được cải thiện, các hộ gia đình tiếp tục theo dõi sức mua của họ. www.conference-board.org

Doanh số bán nhà yếu đi; giá vẫn tiếp tục tăng

Doanh số bán nhà mới trong tháng 9 giảm nhẹ 0.6% xuống 676,000 theo tốc độ hằng năm được điều chỉnh theo mùa, từ 680,000 trong tháng 8, và thấp hơn 5.3% so với cùng kỳ năm trước. Lượng tồn kho giảm xuống 476,000 căn nhà, nhưng nguồn cung vẫn cao ở mức 8.4 tháng. Các nhà xây dựng hiện có ít nhà trong tay hơn một tháng trước, nhưng tốc độ bán vẫn mang lại cho người mua nhiều lựa chọn.

FHFA báo cáo rằng giá nhà tăng 0.3% trong tháng 8 và 2.4% so với cùng kỳ năm trước. Mức tăng hàng tháng của tháng 7 đã được điều chỉnh từ 0.3% xuống 0.2%. Giá tiếp tục leo thang trên toàn quốc, làm gia tăng áp lực khả năng chi trả ngay cả khi doanh số vẫn ảm đạm.

Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tiến gần mức 5%

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng trên toàn đường cong trong dữ liệu được cung cấp, với mức tăng lớn hơn ở phía kỳ hạn ngắn. Lợi suất kỳ hạn hai năm tăng 2.38 điểm cơ bản lên 4.7348%, kỳ hạn năm năm tăng 1.65 điểm cơ bản lên 4.8405%, và kỳ hạn 10 năm nhích 0.86 điểm cơ bản lên 4.9946%. Lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng 0.72 điểm cơ bản lên 5.3082%.

Điều này đưa lợi suất kỳ hạn 10 năm chỉ còn dưới ngưỡng 5.00% trong khi các nhà giao dịch chờ đợi Fed. Việc phá vỡ bền vững trên mức đó sẽ khiến chi phí vay và định giá cổ phiếu tiếp tục là tâm điểm.

Đô la Mỹ mạnh lên so với các đồng tiền chủ chốt

Đồng đô la mạnh lên so với các đồng tiền chủ chốt. EUR/USD giảm 0.30% xuống 1.1139, GBP/USD giảm 0.24% xuống 1.3307. USD/JPY tăng 0.23% lên 157.86, USD/CHF tăng 0.19% lên 0.8287, và USD/CAD tăng 0.26% lên 1.4047.

AUD/USD và NZD/USD cũng đi xuống, lần lượt ở 0.7029 và 0.5685. Các mức tăng rộng khắp này cho thấy nhu cầu đồng đô la lan rộng trước quyết định của Fed.

Dầu dao động gần 100 USD; vàng thu hút người mua

Trong lĩnh vực hàng hóa, dầu thô giảm trong khi kim loại được mua vào. Hợp đồng dầu thô giao tháng 12 mất 1.49 USD, tương đương 1.46%, chốt ở 100.27 USD. Mốc 100 USD đóng vai trò là điểm tham chiếu tâm lý. Việc duy trì dưới mức đó sẽ khiến đà rút lui sâu hơn; duy trì trên mức đó sẽ đòi hỏi bên bán phải nỗ lực hơn.

Vàng tăng ngay cả khi đồng đô la mạnh lên và lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng. Vàng giao ngay tăng 43.51 USD, tương đương 1.08%, lên 4,060.70 USD. Bạc tăng 0.88% lên 54.41 USD, và đồng tăng 1.68% lên 6.6520 USD. Bitcoin cũng nhích lên, tăng 0.49% lên 80,400 USD, giữ nó gần mức xoay 80,000 USD.

Fed và các báo cáo lợi nhuận công nghệ sắp tới

Giờ đây trọng tâm chuyển sang các ngân hàng trung ương và loạt báo cáo lợi nhuận công nghệ sắp tới. Microsoft và Alphabet công bố kết quả vào thứ Tư, tiếp theo là Amazon vào thứ Năm, đưa lợi nhuận từ các khoản đầu tư AI khổng lồ trở lại trọng tâm chú ý. Đối với các nhà giao dịch, câu hỏi quan trọng là liệu tâm lý cổ phiếu đang được cải thiện có thể duy trì đà tăng khi lợi suất Mỹ vẫn gần 5% hay không.