Fed dự kiến giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư; thị trường để mắt đến các cuộc tranh luận về việc tăng lãi suất trong tương lai và truyền thông. Bitcoin và vàng phản ứng.
Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai gán xác suất 90% rằng Federal Reserve sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư. Vì kết quả đó đã được phản ánh vào giá, sự chú ý đã chuyển sang hai cuộc tranh luận nội bộ tại ngân hàng trung ương.
Cuộc tranh luận đầu tiên liên quan đến định hướng tương lai của lãi suất. Cuộc tranh luận thứ hai xoay quanh mức độ các quan chức tiết lộ ra công chúng. Cả hai yếu tố đều ảnh hưởng đến Bitcoin (BTC) và vàng (XAU), những tài sản không sinh lãi và trở nên kém hấp dẫn khi chi phí đi vay được dự báo sẽ tăng.
Vào tháng 9, Federal Reserve đã tăng lãi suất chuẩn lên biên độ 3.75% đến 4%, động thái đầu tiên như vậy kể từ năm 2023.
Sự chú ý hiện đã chuyển sang khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Theo dữ liệu CME FedWatch, hợp đồng tương lai cho thấy 75% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 8-9 tháng 12.
Trong khi các quan chức Fed đồng tình rằng lãi suất cần phải tăng, họ khác nhau về lý do cơ bản, khi nền kinh tế phải đối mặt với cú sốc năng lượng và sự bùng nổ AI, theo Wall Street Journal đưa tin.
Thách thức tiếp theo cho dự báo đó sẽ đến vào thứ Năm. Số liệu lạm phát tháng 9 và số liệu GDP quý III đều được lên lịch công bố lúc 8:30 a.m. ET.
Kevin Warsh, người trở thành chủ tịch Fed vào tháng 5, từ chối đưa ra định hướng về các bước chính sách trong tương lai.
“Chúng tôi cam kết với một kỷ luật, chứ không phải một quyết định,” ông nói.
Các nhà đầu tư diễn giải bình luận của Warsh và dữ liệu kinh tế là tín hiệu của một đợt tăng lãi suất khác trong tuần đó, với xác suất lên tới khoảng 70%. Sau đó, Chủ tịch Fed New York John Williams tuyên bố rằng 'không cần phải vội vàng.' Phó Chủ tịch Philip Jefferson cũng bày tỏ quan điểm tương tự, theo Reuters.
Đến ngày 16 tháng 10, khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm xuống 15%. Tại thời điểm đó, Bitcoin và vàng đã phân hóa.
Bitcoin đã tăng từ khoảng $76,000 vào ngày tăng lãi suất lên hơn $85,000 vào ngày 30 tháng 9, sau khi số liệu lạm phát ôn hòa xuất hiện. Vàng di chuyển theo hướng ngược lại. Hợp đồng tương lai vàng tháng 12 bắt đầu ngày 1 tháng 10 ở mức gần $4,190, giảm so với mức khoảng $4,340 của vàng giao ngay vào ngày tăng lãi suất, theo dữ liệu từ Yahoo Finance.
Báo cáo cho rằng sự suy yếu của vàng là do lợi suất trái phiếu tăng và đồng đô la mạnh hơn. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng từ 5.01% vào ngày 16 tháng 9 lên 5.29% vào ngày 30 tháng 9.
Theo thống kê của Wall Street Journal, 16 quan chức Fed có nhiều kinh nghiệm hơn đã có ít nhất 59 phát biểu công khai giữa cuộc họp tháng 9 và giai đoạn im lặng hiện tại. Con số này gần tương đương với 54 phát biểu của một năm trước đó.
“Đó có lẽ là kết quả tồi tệ nhất trong mọi kết quả có thể. Không ai có thể ép ông ấy phát biểu thay cho ủy ban. Và thẳng thắn mà nói, ông ấy cũng không thể ép các thành viên khác của ủy ban im lặng,” WSJ đưa tin, trích dẫn cựu nhà kinh tế của Fed Claudia Sahm.
Vào thứ Ba, Bitcoin giao dịch ở mức $80,458, và vàng giao ngay ở mức $4,059 mỗi ounce. Đồng đô la Mỹ duy trì gần mức cao nhất trong một tuần, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đứng ở mức 4.9% vào thứ Hai.
Vào ngày 16 tháng 9, BeInCrypto lưu ý rằng cuộc họp báo của Warsh có thể có ý nghĩa quan trọng hơn chính quyết định. Brandon Zureick, nhà kinh tế trưởng tại Johnson Investment Counsel, lặp lại quan điểm này trong tuần này.
Nhà phân tích độc lập Nadim Zidan đã phác thảo hai kịch bản. Ông viết rằng lập trường diều hâu, với các tín hiệu rõ ràng về việc tăng lãi suất vào tháng 12, sẽ thúc đẩy lợi suất và đồng đô la, đồng thời thử thách ngưỡng hỗ trợ của Bitcoin tại $79,000. Một cách tiếp cận bồ câu, mềm mỏng hơn sẽ cho phép vàng phục hồi.
Về vàng, Ilya Spivak, trưởng bộ phận vĩ mô toàn cầu tại Tastylive, nói với Reuters rằng việc giảm xuống dưới $3,900 có thể châm ngòi cho một đợt giảm về mức $3,800.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Jamie Dimon cảnh báo rằng lạm phát dai dẳng, thâm hụt lớn, cổ phiếu định giá quá cao, lãi suất tăng và căng thẳng địa chính trị có thể làm rung chuyển thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ.
Consumer Confidence Index của The Conference Board đã tăng vọt lên 91.7 trong tháng 10, vượt xa mức dự báo 81.0, được thúc đẩy bởi quan điểm lạc quan hơn về điều kiện kinh doanh.
Chỉ số sản xuất Richmond Fed tháng 10 giữ ở mức -2, phù hợp với dự báo; dữ liệu giá cho thấy sự ổn định.
Tốc độ bán nhà mới của Mỹ tính theo năm đạt 676,000 căn trong tháng 9, cao hơn kỳ vọng, khi tồn kho giảm bớt và giá trung vị tăng.