美國晶片股跌勢蔓延，亞洲股市下滑；金價跌破$4,000

重點

• 在始於週四的美國晶片股拋售之後，週五多數亞洲市場下跌：韓國KOSDAQ指數下跌3.5%，Kospi指數跌2.2%，Nikkei 225指數下滑1.4%，Shanghai Composite指數跌1.3%；香港Hang Seng指數微升0.25%。
• 金價跌至每盎司$4,000下方，為7月以來首次，但未進一步下跌。
• 油價在近期高點附近維持窄幅區間，此前Brent原油週四收於5月以來最強水準。
• 主要貨幣維持窄幅波動，日圓在日本通膨數據公布後小幅走高。
• 日本核心CPI在9月上升2.1%，重回Bank of Japan目標之上，而剔除生鮮食品與燃料的指數為2.4%，高於預期。日本PMI初值持平於52.3。
• 澳洲綜合PMI初值五個月來首次滑入萎縮區間。
• 企業消息方面，據報導OpenAI接近完成一輪300億美元的融資，SK hynix已終止考慮Solidigm在美國IPO，Western Digital營收大幅上升。

股市

週五亞洲股市大多走低，美國半導體類股的拋售蔓延至該地區。韓國指數對晶片股權重較高，因此領跌：科技股權重高的KOSDAQ指數下跌3.5%，主指數Kospi跌2.2%。日本Nikkei 225指數下跌1.4%，中國Shanghai Composite指數跌1.3%。香港Hang Seng指數是例外，上漲0.25%。

在此之前，華爾街週四表現黯淡，Philadelphia semiconductor index暴跌6.7%，為6月以來最大單日跌幅。大型科技公司（包括Meta的支出計畫）的財報重新引發對AI投資回報的擔憂後，Nasdaq指數下跌超過2.5%。

油市

亞洲時段油價窄幅波動，維持在近期高點附近。在報導稱華盛頓與以色列已準備在下月美國期中選舉後對伊朗發動新一輪打擊之後，Brent原油週四收在每桶$113左右，為5月初以來最高水準。

燃料供應擔憂也仍然突出。Donald Trump動用《國防生產法》支持國內石油產出與煉油，而高昂的燃料價格在11月3日選舉前對選民構成壓力。另一篇報導中，Bloomberg表示Rosneft正故意拖延修復屢遭烏克蘭無人機襲擊的煉油廠，這種情況可能抑制俄羅斯燃料出口。

金市

金價跌至每盎司$4,000下方，為7月以來首次，但在亞洲交易時段未進一步擴大跌幅。此次走勢背後沒有新的催化因素。債券殖利率偏高、美元走強，以及高油價引發的預期Fed收緊政策，都對金價構成壓力。金價較1月超過$5,400的高點低約25%。央行買盤與多元化需求仍提供長期支撐。

外匯

主要貨幣對維持在區間內。日圓在日本通膨數據公布後小幅走高，USD/JPY一度跌至約156.25，隨後回升至157.00。

日本

9月日本核心消費者物價較去年同期上升2.1%，符合預期，且高於8月的1.7%升幅。該結果使該指標為9個月來首次高於BoJ的2%目標。剔除生鮮食品與燃料的較狹窄指標——BoJ密切關注的指標——上升2.4%，優於2.3%的預測。儘管政府補貼燃料，商品與服務價格漲幅均加快。

市場普遍預期BoJ在10月30日會議結束時將政策利率維持在1.25%，同時有可能上修通膨預測。許多分析師預期12月將升息至1.50%。經濟大臣Minoru Kiuchi表示，政府正式結束通縮的條件尚未達成。

日本10月綜合PMI初值持平於52.3。服務業走強，而工廠產出以七個月來最慢速度增長。就業增速降至14個月低點，投入成本通膨的速度有所加快。

澳洲

澳洲10月綜合PMI初值為47.7，低於一個月前的51.3，顯示私營部門產出五個月來首次出現萎縮。服務業產出自5月以來首次萎縮，企業提到景氣轉弱、借貸成本上升與通膨壓力。投入成本漲幅為5月以來最快，企業持續將漲價轉嫁給客戶。

企業消息

據報導，OpenAI接近完成一輪最高300億美元的融資，投資前估值為1.25兆美元，由阿拉伯聯合大公國投資者領投。該數字低於本月稍早報導OpenAI尋求的約1.4兆美元。

SK hynix表示Solidigm已結束對美國上市的研究，理由是市場狀況與股價波動。此前考慮美國上市，部分是為了在該國的新工廠融資。首爾早盤交易中，SK hynix股價一度下跌多達4.2%，隨後在漲跌之間波動。

Western Digital表示，會計年度第一季營收成長約55%至43.8億美元，受惠於AI驅動的儲存需求與更強勁的定價，並將本季財測設在高於分析師預期的水準。即便如此，由於AI相關類股全面遭拋售，該股盤後交易走低。