アジア株下落、米半導体株の急落波及 金は4000ドル割れ

重要なポイント

• 金曜日、大半のアジア市場は下落。木曜日に始まった米半導体株の売りが波及した。韓国のKOSDAQは3.5%下落、KOSPIは2.2%下落、日経225は1.4%下落、上海総合指数は1.3%下落。香港のハンセン指数は0.25%上昇。
• 金は1オンスあたり4000ドルを下回った。7月以来初めて。ただしさらなる下落はなし。
• 石油は最近の高値近辺で狭いレンジに留まった。木曜日にブレント原油が5月以来の高値で引けた後。
• 主要通貨は狭いレンジに留まった。円は日本のインフレデータを受けて小幅上昇。
• 日本のコアCPIは9月に前年同月比2.1%上昇、再び日銀の目標を上回った。生鮮食品と燃料を除く指標は予想を上回る2.4%となった。日本の速報値PMIは52.3で推移。
• オーストラリアの速報値複合PMIは5カ月ぶりに縮小圏に低下。
• 企業ニュースでは、OpenAIは300億ドルの資金調達ラウンドに近づいていると報じられ、SK hynixはSolidigmの米国IPOの検討を終了し、Western Digitalは大幅な収益増加を発表した。

株式

金曜日、アジア全域の株式は概ね下落。米半導体銘柄の売りが地域に波及した。半導体メーカーの指数への寄与が大きい韓国が下落を主導。テクノロジー株中心のKOSDAQは3.5%下落、主要KOSPIは2.2%下落。日本の日経225は1.4%下落、中国の上海総合指数は1.3%下落。香港のハンセン指数は例外的に0.25%上昇。

この下落はウォール街の厳しい木曜日に続くもの。フィラデルフィア半導体株指数は6.7%急落、6月以来の大幅な一日下落率。ナスダックは2.5%超下落。メタの支出計画を含む大手テクノロジー企業の決算がAI投資のリターンに対する懸念を再燃させた。

石油

アジア時間の石油価格は狭いレンジで推移、最近のピークに近い水準。ブレント原油は木曜日に1バレル約113ドルで引け、5月上旬以来の高値。ワシントンとイスラエルが来月の米中間選挙後にイランへの新たな攻撃計画を準備しているとの報道を受けて。

燃料供給への懸念も依然として顕著。ドナルド・トランプは国防生産法を活用して国内の石油生産と精製を支援。高燃料価格が11月3日の選挙前に有権者の負担となっている。別の報道では、ブルームバーグはロスネフチがウクライナのドローンで繰り返し攻撃された製油所の修理を意図的に遅らせていると報じた。この状況がロシアの燃料輸出を抑制する可能性がある。

金

金は1オンスあたり4000ドルを下回った。7月以来初めて。アジア取引では下落を拡大せず。この動きに新たなきっかけはなし。高い債券利回り、堅調なドル、高コストの石油に起因するFRBの引き締め期待がすべて金の重しとなっている。金は1月のピーク（5400ドル超）から約25%下落。中央銀行の購入と分散投資需要は依然として長期的な支援要因。

為替

主要通貨ペアはレンジ内で推移。円は日本のインフレ統計が発表されると小幅上昇。USD/JPYは156.25付近まで下落した後、157.00まで戻す。

日本

9月の日本のコア消費者物価は前年同月比2.1%上昇、市場予想と一致し、8月の1.7%から上昇。この結果は同指標が9カ月ぶりに日銀の2%目標を上回ったことを示す。生鮮食品と燃料を除く狭義の指標（日銀が注視）は2.4%上昇、予想の2.3%を上回った。財とサービスの両方で価格上昇が見られた。政府が燃料補助金を出しているにもかかわらず。

市場は広く日銀が10月30日の会合終了時に政策金利を1.25%に据え置くと予想。一方、インフレ予想の上方修正は可能。多くのアナリストは12月に1.50%への引き上げを予想。木内稔経済大臣は、政府が正式にデフレ終了を宣言する条件はまだ満たされていないと述べた。

日本の10月の速報値複合PMIは52.3で横ばい。サービス部門は堅調化したが、工場の生産は7カ月ぶりの低いペース。雇用は14カ月ぶりの低水準に減速し、投入コストの上昇ペースは加速。

オーストラリア

オーストラリアの10月の速報値複合PMIは47.7、前月の51.3から低下し、5カ月ぶりに民間部門の生産が縮小したことを示す。サービス部門の生産は5月以来初めて縮小。企業は景況感の軟化、借入コストの上昇、インフレ圧力を挙げた。投入コストの上昇は5月以来の最大で、企業は顧客への価格転嫁を継続。

企業ニュース

報道によると、OpenAIは最大300億ドルの資金調達の最終段階に近づいている。プレマネー評価額は1.25兆ドルで、アラブ首長国連邦の投資家がラウンドを主導。この数字は、今月初めにOpenAIが追求していたと報じられた約1.4兆ドルを下回る。

SK hynixは、Solidigmが米国上場の検討を終了したと発表。市場環境と株価の動きを理由に挙げた。米国上場は一部、同国の新工場への資金調達のために検討されていた。ソウル市場の早朝取引で、SK hynix株は一時4.2%下落した後、上げ下げの動き。

Western Digitalは、第1四半期の売上高が約55%増の43億8000万ドルになったと発表。AIによるストレージ需要と価格上昇が寄与。第2四半期の見通しはアナリスト予想を上回る。それでも、時間外取引では株価は下落。AI関連株が全面安となったため。