欧州株は上昇、FTSEは仏国債利回り上昇で下落

ロンドンと欧州での取引終了を迎え、大陸欧州の各市場はイタリアとドイツに牽引され、プラス圏で取引を終えています。ロンドンのFTSE 100は異例で、HSBCの弱さがセンチメントを悪化させています。同時に、フランスの株式が回復している一方で、フランスの国債利回りは上昇しており、慎重姿勢が続いていることを示しています。

イタリアとドイツの上昇が他を上回る、HSBCがFTSEを圧迫

ドイツのDAXは195.79ポイント（0.77%）上昇し、25,606.64で終了しました。フランスのCAC 40は39.82ポイント（0.51%）上昇し、7,887.15となりました。スペインのIbexは127.30ポイント（0.67%）上昇し、19,160.60で終了しました。イタリアのFTSE MIBはトップパフォーマーとなり、441.14ポイント（0.90%）上昇し、49,627.94となりました。対照的に、英国のFTSE 100は80.77ポイント（0.75%）下落し、10,686.55となりました。

HSBCは、収益が期待を下回り、株価が取引時間中に約7%下落したことで、指数を圧迫しました。一方、ノバルティスは業績予想を引き上げ、BEセミコンダクター・インダストリーズはアプライド・マテリアルズが株式を20%に引き上げたことで上昇しました。市場参加者はまた、水曜日の連邦準備制度理事会（FRB）の決定と木曜日の欧州中央銀行（ECB）の決定に注目しています。 www.reuters.com

フランスの消費者信頼感が低下、債券スプレッド拡大

フランスは引き続き懸念材料です。消費者信頼感は、経済政策に対する抗議活動が続く中、5ポイント低下して80となり、2013年6月以来の低水準となりました。これは、フランス株式の回復が厳しい国内環境の中で起こっていることを意味します。 www.aol.com

債券市場はこの不安を反映しています。フランスの10年債利回りは2.4ベーシスポイント上昇して4.927%となり、ドイツの10年債利回りは0.9ベーシスポイント低下して3.361%となりました。これにより、フランスとドイツの利回りスプレッドは156.6ベーシスポイントに達し、当日3.3ベーシスポイント拡大しました。株式買い手は活発ですが、スプレッドの拡大は、投資家が依然としてフランス国債の保有に対して追加の補償を要求していることを示しています。

他の地域では、イタリアの10年債利回りが1.4ベーシスポイント上昇して4.514%、スペインの10年債利回りは0.3ベーシスポイント低下して4.005%、英国の利回りはほぼ横ばいの5.353%で0.1ベーシスポイント上昇しました。

米国の工場受注と信頼感が上昇、消費者は依然慎重

米国では、経済指標はまちまちの見方を示しました。製造業受注と消費者信頼感は改善しましたが、住宅市場は低迷したままでした。

9月の耐久財受注は、8月の0.1%上昇の後、1.8%上昇しました。輸送関連が4.6%の上昇で増加を牽引しましたが、輸送関連を除く受注も0.5%上昇しました。この基調的な増加は、輸送関連部門が主要な数字に最も貢献したものの、改善が変動の激しい輸送関連部門に限定されていないことを示しています。 www.census.gov

消費者信頼感も回復しました。コンファレンス・ボードの指数は、上方修正された84.2から91.7に上昇し、現在の状況と期待の両方で改善が見られました。しかし、詳細はより慎重でした。消費者はサービスと耐久財への支出を減らす意向で、インフレ期待は5.8%と高止まりしました。信頼感は改善しましたが、家計は引き続き購買力を注視しています。 www.conference-board.org

住宅販売は弱含み、価格は上昇続く

9月の新築住宅販売は、季節調整済み年率換算で676,000戸と、8月の680,000戸から0.6%減少し、前年同月比5.3%減となりました。在庫は476,000戸に減少しましたが、供給は8.4ヶ月分と高水準を維持しました。建設業者は現在、前月よりも在庫が少なくなっていますが、販売ペースは依然として購入者に十分な選択肢を提供しています。

FHFAは、住宅価格が8月に0.3%上昇し、前年比2.4%上昇したと報告しました。7月の月次上昇率は0.3%から0.2%に修正されました。価格は全国的に上昇を続けており、販売が軟調な中でも、手頃さへの圧力が高まっています。

米10年債利回りが5%水準に接近

提供されたデータでは、米国債利回りはカーブ全体で上昇し、短期側でより大きな上昇が見られました。2年債利回りは2.38ベーシスポイント上昇して4.7348%、5年債は1.65ベーシスポイント上昇して4.8405%、10年債は0.86ベーシスポイント上昇して4.9946%となりました。30年債利回りは0.72ベーシスポイント上昇して5.3082%となりました。

これにより、10年債利回りはトレーダーがFRBを待つ中、5.00%の水準をわずかに下回っています。この水準を明確に上回る持続的な上昇は、借入コストと株式バリュエーションに注目を集め続けるでしょう。

ドルが主要通貨に対して上昇

ドルは主要通貨に対して上昇しました。EUR/USDは0.30%下落して1.1139、GBP/USDは0.24%下落して1.3307となりました。USD/JPYは0.23%上昇して157.86、USD/CHFは0.19%上昇して0.8287、USD/CADは0.26%上昇して1.4047となりました。

AUD/USDとNZD/USDもそれぞれ0.7029と0.5685に下落しました。これらの広範な上昇は、FRBの決定を前にドル需要が広がっていることを示しています。

原油は100ドル近辺で推移、金は買いを集める

商品市場では、原油は下落した一方、金属には買いが入りました。12月限の原油先物は1.49ドル（1.46%）下落し、100.27ドルで決済されました。100ドルの水準は心理的な節目となっています。この水準を下回って推移すれば、下落が深まるでしょう。上回って維持するには、売り手がさらなる行動を取る必要があります。

ドル高と米国債利回りの上昇にもかかわらず、金は上昇しました。スポット金は43.51ドル（1.08%）上昇し、4,060.70ドルとなりました。銀は0.88%上昇して54.41ドル、銅は1.68%上昇して6.6520ドルとなりました。ビットコインも0.49%上昇して80,400ドルとなり、80,000ドルの節目付近を維持しました。

FRBとハイテク決算が控える

焦点は、中央銀行と今後のハイテク企業の決算発表に移っています。マイクロソフトとアルファベットは水曜日に、アマゾンは木曜日に決算を発表し、大規模なAI投資のリターンが再び注目されます。トレーダーにとって、米国債利回りが依然として5%近辺で推移する中、改善する株式センチメントが勢いを維持できるかどうかが重要なポイントです。