Nasdaqが2.5兆ドル下落した後、回復が見込まれる米国株6銘柄

木曜日には、投資家がAI株を売り浴びせ、Nasdaqの時価総額のおよそ2.5兆ドルが蒸発した。しかし、長期的な投資を検討している人々にとって、一部の米国主要企業は有望に見える。

売り浴びの引き金となったのは、AI規制強化への懸念とデータセンター建設の減速だった。Nasdaqは金曜日に小幅上昇したが、4週連続で下落した。

Truist Advisory Servicesの最高投資責任者であるKeith Lerner氏はロイターに語った。「我々は依然として、AIがこの強気相場の支配的なテーマだと考えている」

業績、バリュエーション、Wall Streetの予想に基づくと、6銘柄が注目に値する。

売り浴び後に回復の可能性がある米国株6銘柄

1. NVIDIA (NVDA)

この半導体メーカーは木曜日に9.3%下落したが、事業は依然として急速に拡大している。四半期の売上高は962億ドルに倍増し、アナリストは約75%の上振れ余地を見込んでいる。予想PER15.4倍では、Nvidiaはより割安に見える。ただし、株価は200日移動平均線を依然として下回っている。11月17日に予定されている決算が今後の軌道を左右する可能性がある。

2. Vistra (VST)

このエネルギー生産者は金曜日に10.5%上昇した。四半期の調整後EBITDAが50%増加したと報告していた。拡大する電力事業はデータセンター需要の恩恵を受けている。アナリストは63%の上振れ余地を予想しているが、AIインフラへの潜在的な制限がリスクになる。

3. Amazon (AMZN)

Amazonのクラウド部門は直近四半期に39.3%拡大し、営業利益率は過去最高の13.9%に達した。同社の多様な事業は、AIセクターの変動からある程度の保護をもたらす。しかし、大規模なインフラ支出により、年間フリーキャッシュフローはマイナスに転じた。

4. Alphabet (GOOGL)

Googleの親会社であるAlphabetは売上高が25%増加し、クラウド売上高は2倍以上になった。予想利益倍率20.7倍は、その成長と比較すると魅力的に見える。ただし、積極的な設備投資により、四半期のフリーキャッシュフローはマイナスだった。

5. Uber (UBER)

Uberは、AI中心の投資とは別の選択肢を提示する。四半期の予約総額は20%増加し、フリーキャッシュフローは25億ドルに達した。アナリストは約47%の上振れ余地を見込むが、弱い業績ガイダンスが懸念材料だ。

6. Netflix (NFLX)

Netflixは年間安値に近い水準で取引されているが、四半期売上高は12%増加し、収益性も改善している。予想利益倍率17.7倍は比較的割安に見える。ただし、広告事業の拡大ペースが鈍いため、回復の確実性は低い。

6銘柄すべてが依然として強気のWall Streetコンセンサス評価を得ている。しかし、市場全体はテクニカル面で脆弱だ。投資家にとっての重要な問いは、AI売り浴びが続く中で、業績の伸びがこれらのバリュエーションを下支えできるかどうかだ。