หลังเดโมแครตกวาดชัยชนะ Lee จาก Fundstrat คาดกองทุนเฮดจ์ฟันด์กลับมาสร้างสถานะ และหุ้นเทคโนโลยีบวก 15%-20%

กำไรอย่างน้อย 15% — อาจถึง 20% — คือสิ่งที่ Tom Lee จาก Fundstrat คาดไว้สำหรับหุ้นเทคโนโลยี โดยอิงจากที่เขาคาดว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์จะกลับมาสร้างสถานะลงทุนอีกครั้งหลังการกวาดชัยชนะในการเลือกตั้งกลางเทอมของพรรคเดโมแครต

เมื่อวันพุธ หุ้นของบริษัทศูนย์ข้อมูลอย่าง IREN, Hut 8, Applied Digital และ Core Scientific ร่วงลงระหว่าง 1.2% ถึง 13% Lee มองว่าการร่วงครั้งนี้เป็นการตอบสนองที่มากเกินไป

ทำไมวอชิงตันที่แตกแยกจึงกลายเป็นแรงหนุนสำหรับ Lee

Tom Lee — หุ้นส่วนผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Fundstrat — กล่าวในรายการ “Closing Bell” ของ CNBC ว่าวิธีการทำงานของวอชิงตันจะเปลี่ยนไปภายใต้การควบคุมของพรรคเดโมแครต

“ผมคิดว่ามันจะบังคับให้วอชิงตันต้องเจรจา ซึ่งเป็นเรื่องดี”

Lee กล่าวต่อไปว่าผลลัพธ์ครั้งนี้ช่วยลดแรงกดดันต่อ Federal Reserve ในมุมมองของเขา คณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ไม่จำเป็นต้องพิจารณาการขึ้นดอกเบี้ยเพียงเพื่อแสดงความน่าเชื่อถืออีกต่อไป

การเคลื่อนไหวของตลาดช่วงแรกชี้ไปในทิศทางเดียวกัน: Dow บวก 2.3% S&P 500 บวก 1.7% และ Nasdaq Composite บวก 2.1%

การเทรด AI แข็งแกร่งพอจะรับมือกระแสต่อต้านศูนย์ข้อมูลหรือไม่?

Lee ประเมินว่าประมาณครึ่งหนึ่งของกองทุนเฮดจ์ฟันด์กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มเทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคม — กลุ่ม TMT เขาคาดว่ากองทุนเหล่านี้จะกลับมาลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี แทนที่จะเลือกหุ้นอย่าง Coca-Cola

ในมุมมองของ Lee การฟื้นตัวครั้งนี้น่าจะนำโดยกลุ่ม hyperscaler — ยักษ์ใหญ่คลาวด์ที่สร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI Amazon บวก 7.1% และ Alphabet บวก 3.4% ในการซื้อขายช่วงแรก

การสร้างสถานะใหม่เช่นนี้จะเกิดขึ้นหลังจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์เทขายหุ้น AI ในการปรับฐานของหุ้นที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017

Lee ให้เหตุผลว่ารัฐต่างๆ ต้องการรายได้จากศูนย์ข้อมูล และพลังการประมวลผลที่ขาดแคลนจะทำให้ความกังวลเรื่องคอขวดกลับมาอีกครั้ง

“ผมคิดว่าทุกอย่างจะกลับมาอย่างแข็งแกร่งมากก่อนสิ้นปี”

อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs เตือนว่าชัยชนะของพรรคเดโมแครตในระดับรัฐและท้องถิ่นอาจทำให้การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลหยุดชะงักชั่วคราว การหยุดชะงักดังกล่าวอาจกระทบประมาณ 45% ของการเติบโตของกำลังการผลิตในสหรัฐฯ ที่วางแผนไว้

Lee ยังชอบหุ้นการเงิน — ซึ่งได้ปัจจัยหนุนจากตลาดอัตราดอกเบี้ยที่สงบลง — และหุ้นอุตสาหกรรม ซึ่งเขาเชื่อมโยงกับราคาพลังงานที่ถูกลง

อีกประเด็นหนึ่ง พิธีกรของ CNBC ตั้งข้อสังเกตว่าคริปโทเคอร์เรนซีกำลังปรับตัวขึ้น ขณะที่พรรคเดโมแครตผลักดันกฎหมายสินทรัพย์ดิจิทัลที่พวกเขาเคยคัดค้านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

ข้อโต้แย้งเรื่องการฟื้นตัวของ Lee จะอ่อนกำลังลงหากกระแสต่อต้านศูนย์ข้อมูลแพร่ขยายไปเกินกว่า Texas และ Georgia พรรคเดโมแครตมีความก้าวหน้าในทั้งสองรัฐ ซึ่งการต่อต้านในท้องถิ่นต่อการก่อสร้างที่บูมได้ทวีความรุนแรงขึ้น