ชัยชนะของเดโมแครตฉุดนิกเกอิร่วง 3% หลังหุ้น AI ดิ่ง

การปรับตัวลดลงสะท้อนถึงความเสี่ยงทางการเมืองของสหรัฐที่ถูกคิดราคาเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทาน AI โดยตรง โดยผู้ผลิตอุปกรณ์ชิป หน่วยความจำ และสายเคเบิลของญี่ปุ่นทำหน้าที่เป็นตัวแทนการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูลของอเมริกา การเทขายที่กระจุกตัวเฉพาะกลุ่มนี้ดูเหมือนเป็นการหมุนเวียนออกจากหุ้นกลุ่ม AI อย่างจงใจ มากกว่าการทิ้งหุ้นญี่ปุ่นทั้งหมด ซึ่งอาจช่วยจำกัดผลกระทบในวงกว้างหากตลาดสหรัฐในเซสชั่นเงินสดกลับมาสงบลง เกาหลีใต้และไต้หวัน ซึ่งเป็นอีกสองตลาดที่มีน้ำหนักในหุ้น AI สูง ก็มีความเสี่ยงต่อกลไกเดียวกัน หากความกลัวความเสี่ยงแผ่ขยาย นิกเกอิที่อ่อนตัวลงอาจส่งผลกระทบต่อเยนและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นด้วย การเคลื่อนไหวจะดำเนินต่อไปหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการยืนยันความสมดุลของอำนาจในสภาสุดท้าย

หุ้นกลุ่ม AI ที่เป็นที่ชื่นชอบในโตเกียวรับผลกระทบจากภูมิทัศน์ทางการเมืองที่เปลี่ยนแปลงของวอชิงตัน เนื่องจากนักลงทุนประเมินว่ารัฐสภาที่เดโมแครตครองเสียงข้างมากจะทำให้การใช้จ่ายศูนย์ข้อมูลซับซ้อนขึ้น

สรุป:

• เมื่อเวลา 01.50 GMT นิกเกอิลดลง 3.1% มาอยู่ที่ประมาณ 61,130 จุด และโทพิกซ์อ่อนตัวลงประมาณ 1.9% ใกล้ระดับ 3,860 จุด
• หุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI เป็นผู้นำการขาดทุน เนื่องจากความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับกฎระเบียบศูนย์ข้อมูลที่เข้มงวดขึ้นของสหรัฐ
• ซอฟต์แบงก์ร่วงประมาณ 7%, แอดแวนเทสต์ 6.4%, โตเกียวอิเล็กตรอน 5% และคิออเซีย 10%
• ผู้ผลิตสายเคเบิลใยแก้วนำแสง ฟูจิคุระและฟุรุคาวาอิเล็กทริก ลดลง 8.2% และ 9% ตามลำดับ
• ความกว้างของตลาดผสม โดยหุ้นนิกเกอิ 130 ตัวลดลง และ 95 ตัวเพิ่มขึ้น
• ตลาดการพนันบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่เดโมแครตจะชนะการเลือกตั้งทั้งสภาสูงและสภาล่าง แม้ว่าจะยังไม่มีการประกาศผลอย่างเป็นทางการในสภาใด

ในวันพุธ ดัชนีนิกเกอิของญี่ปุ่นร่วงมากกว่า 3% ในขณะที่หุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI พังทลาย ตามรายงานของรอยเตอร์ สาเหตุมาจากความกังวลของนักลงทุนว่าชัยชนะของเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐจะนำไปสู่ข้อกำหนดที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูล และลดความเร็วของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI

เมื่อเวลา 01.50 GMT นิกเกอิลดลง 3.1% ใกล้ 61,130 จุด และโทพิกซ์ที่กว้างกว่าลดลงประมาณ 1.9% มาอยู่ที่ประมาณ 3,860 จุด เปอร์เซ็นต์การลดลงที่มากกว่าของนิกเกอิเป็นผลจากน้ำหนักที่สูงกว่าในหุ้นเทคโนโลยีและชิปขนาดใหญ่ที่เป็นผู้นำในการชะลอตัว

หุ้นชิปได้รับผลกระทบหนักที่สุด แอดแวนเทสต์ ผู้ผลิตอุปกรณ์ทดสอบชิป ลดลง 6.4%, โตเกียวอิเล็กตรอน ลดลง 5% และซอฟต์แบงก์กรุ๊ป นักลงทุนด้านเทคโนโลยี ร่วงประมาณ 7% คิออเซีย ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ ร่วง 10% การลดลงยังแผ่ไปถึงซัพพลายเออร์โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพเบื้องหลังศูนย์ข้อมูลด้วย: ผู้ผลิตสายเคเบิลใยแก้วนำแสง ฟูจิคุระและฟุรุคาวาอิเล็กทริก สูญเสีย 8.2% และ 9% ตามลำดับ

ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของบริษัทจัดการสินทรัพย์ในโตเกียวบอกกับรอยเตอร์ว่าชัยชนะของเดโมแครตในบางรัฐสำคัญได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เข้มงวดขึ้น

การเทขายที่เกิดขึ้นเป็นเป้าหมายเฉพาะ ไม่ได้กระจายเป็นวงกว้าง ในบรรดาองค์ประกอบ 225 ตัวของนิกเกอิ 130 ตัวลดลง และ 95 ตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนเลือกขายหุ้นที่มีน้ำหนัก AI หนัก แทนที่จะทิ้งหุ้นญี่ปุ่นทั้งหมด

รอยเตอร์รายงานว่าตลาดการพนันคาดการณ์มากขึ้นว่าเดโมแครตจะชนะทั้งสองสภา โดยมีเงินเดิมพันเกือบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในการเลือกตั้งครั้งนี้ ยังไม่มีการประกาศผลอย่างเป็นทางการในสภาใด ผลลัพธ์อาจมีความสำคัญเกินกว่า AI โดยอาจส่งผลต่อแนวโน้มการคลังของสหรัฐ การใช้จ่ายด้านกลาโหม และกฎระเบียบด้านการดูแลสุขภาพ การธนาคาร และสกุลเงินดิจิทัล

การร่วงลงนี้เน้นให้เห็นว่าตลาดญี่ปุ่นต้องพึ่งพาการค้า AI ทั่วโลกมากเพียงใด ซึ่งเป็นแหล่งที่มาของความแข็งแกร่งล่าสุดของนิกเกอิส่วนใหญ่ และเกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการข้ามคืนที่แข็งแกร่งจากบริษัทชิปและเซิร์ฟเวอร์ของสหรัฐ ซึ่งตอกย้ำว่าความเสี่ยงทางการเมืองกำลังแข่งขันกับผลประกอบการในฐานะแรงขับเคลื่อนเบื้องหลังหุ้น AI

สำหรับสัญญาณว่าการเทขาย AI จะรุนแรงขึ้นหรือบรรเทาลง นักลงทุนกำลังจับตาดูผลประกอบการที่เหลือของสหรัฐและการตอบสนองในตลาดเงินสดของสหรัฐ