Đồn đoán quỹ AI sụp đổ khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm bất chấp PPI nóng

Thị trường:

• Dầu thô WTI tăng 2,50 USD lên 97,59 USD
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 9,9 điểm cơ bản xuống 5,09%
• Chỉ số S&P 500 tăng 0,4%
• Vàng tăng 61 USD lên 4166 USD
• Franc Thụy Sĩ hoạt động tốt hơn, trong khi đồng đô la Mỹ hoạt động kém hơn

Diễn biến lớn nhất trong phiên giao dịch chiều tại Mỹ là nghi vấn một quỹ tập trung vào AI bị nổ, quỹ này có thể nắm giữ 40 tỷ USD tài sản đang quản lý. Các khoản nắm giữ được báo cáo gần đây nhất của quỹ khớp chặt chẽ với một số cổ phiếu hoạt động kém nhất gần đây, bao gồm các vị thế hàng đầu tại Nebius, Bloom, Lumentum và CoreWeave. Khi tin đồn đó bắt đầu lan truyền, hoạt động mua vào khi giá giảm đã xuất hiện trên thị trường chứng khoán và ngày càng mạnh mẽ. Suy nghĩ có thể theo những gì đã xảy ra với Situational Awareness, nơi người mua quay trở lại sau khi bản chất của sự kiện trở nên rõ ràng.

Đồng thời, thị trường trái phiếu tiếp tục phát tín hiệu đáng lo ngại, và đợt bán tháo ở Hàn Quốc có hiệu ứng lan tỏa. Lợi suất Mỹ lại giảm bất chấp một trong những báo cáo PPI nóng nhất từ trước đến nay. Điều đó có thể chỉ ra lo ngại về một sự kiện tín dụng trong các tên tuổi AI như CoreWeave, khoản nợ của công ty này đã chịu áp lực. Cùng với đà giảm của lợi suất, đồng đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng, báo hiệu điều gì có thể xảy ra nếu giao dịch AI trải qua một đợt thoái trào thực sự.

Giao dịch đô la cũng tính đến Cục Dự trữ Liên bang. Lúc 23:30 giờ ET, Warsh sẽ tham gia một buổi họp bàn tròn tại châu Á trong các cuộc họp của IMF. Thị trường định giá 27% khả năng tăng lãi suất vào tháng 10, nhưng ngay cả khi ông tránh đưa ra tín hiệu rõ ràng, cách nói thông thường của ông là “chúng tôi sẽ hạ lạm phát” có thể có nguy cơ nghe như tín hiệu diều hâu. Nếu điều đó xảy ra, nhiều biến động hơn nữa có thể ảnh hưởng đến thị trường để kết thúc tuần, với sự bất ổn kéo dài cho đến cuộc họp FOMC ngày 28 tháng 10.