JPMorgan Tăng Cổ Phần MicroStrategy và Quyền Chọn Bán Trước Khi Bị Loại Khỏi Chỉ Số

JPMorgan đã tăng vị thế tại MicroStrategy lên 36% tính đến cuối tháng 9, chỉ vài tuần trước khi MSCI quyết định loại cổ phiếu này khỏi chỉ số của mình. Ngân hàng này cũng tăng nắm giữ quyền chọn bán lên 60%, một hình thức bảo vệ giảm giá.

Các nhà phân tích của chính ngân hàng này trước đó đã dự đoán rằng việc thay đổi chỉ số có thể kích hoạt khoảng 2,8 tỷ đô la bán tháo bắt buộc từ các quỹ chỉ số.

Vị Thế Lớn Hơn, Phòng Hộ Lớn Hơn

Các số liệu này đến từ hồ sơ 13F của JPMorgan, một báo cáo nắm giữ hàng quý mà các nhà quản lý tiền lớn của Mỹ phải nộp cho cơ quan quản lý và được công bố vào thứ Năm.

MicroStrategy, hiện có tên là Strategy (MSTR), là công ty nắm giữ Bitcoin (BTC) lớn nhất. Tính đến ngày 30/9, JPMorgan sở hữu 848.932 cổ phiếu của công ty này, trị giá 131,3 triệu đô la. Con số này so với 624.387 cổ phiếu trong hồ sơ tháng 6.

Ngân hàng nắm giữ quyền chọn bán trên 1.148.500 cổ phiếu, vượt quá vị thế trực tiếp 848.932 cổ phiếu. Vào tháng 6, các quyền chọn này bao phủ 715.700 cổ phiếu.

Hồ sơ không phân tích chi tiết thành phần. Nó tổng hợp JPMorgan với 17 chi nhánh, nghĩa là các số liệu có thể bao gồm tài khoản khách hàng và hàng tồn kho giao dịch.

Bán Tháo Bắt Buộc Được Lên Lịch Vào Ngày 30/11

BeInCrypto đã chỉ ra rủi ro bị loại vào tháng 10, sau khi MSCI quyết định rằng các công ty nắm giữ chủ yếu là tài sản thay vì các doanh nghiệp hoạt động sẽ không còn đủ điều kiện. MSCI đã xác nhận việc loại khỏi chỉ số Mỹ vào thứ Tư.

Các quỹ chỉ số theo dõi chỉ số chuẩn của chúng. Khi một cổ phiếu bị loại, họ bán bất kể quan điểm của họ về công ty.

Strategy đã phản hồi bằng một lá thư gửi MSCI.

“Mặc dù không quan trọng đối với $MSTR, nhưng đề xuất này là sai lầm, thiếu sót và xung đột với luật chứng khoán và nguyên tắc kế toán đã được thiết lập.”

Nhà sáng lập và chủ tịch Michael Saylor đã đăng trên X.

“MSCI nên là tấm gương phản chiếu thị trường, không phải là người phân xử nó.”

Vào thứ Năm, cổ phiếu giảm 6% xuống còn khoảng 115 đô la. Ở mức giá đó, vị thế tháng 9 của JPMorgan sẽ trị giá khoảng 97,6 triệu đô la, giảm từ 131,3 triệu đô la.

Các nhà phân tích Phố Wall vẫn lạc quan. Mười hai trong số 13 nhà phân tích được TipRanks theo dõi xếp hạng cổ phiếu là mua, với mục tiêu giá trung bình là 217,92 đô la.

Việc bán tháo bắt buộc được lên lịch vào ngày 30/11. Đến ngày 16/11, các nhà quản lý lớn khác cũng phải tiết lộ lượng nắm giữ tháng 9 của họ, cho thấy họ đã mua cổ phiếu, phòng hộ chống lại nó hay cả hai.