Dầu giảm khi Waller của Fed đề cập đến khả năng tăng nửa điểm; CPI là tâm điểm

Dầu thô lại giảm mạnh, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cho thấy bức tranh hỗn hợp khi chỉ số CPI sắp được công bố lúc 8:30 sáng theo giờ ET. Đồng đô la Mỹ mạnh lên trên diện rộng, mặc dù mức tăng chủ yếu ở mức khiêm tốn. Đô la Úc là đồng tiền hoạt động kém nhất trong số các đồng tiền chính so với USD, với AUDUSD giảm 0,30%. Đô la New Zealand hoạt động tốt nhất, với NZDUSD chỉ giảm 0,04%.

Đà giảm của dầu tiếp diễn khi Tổng thống Trump hạ thấp các cuộc tấn công mới vào Iran. WTI giao dịch ở mức 84,90 USD, giảm 2,25% sau khi lao dốc khoảng 4,5% hôm thứ Hai. Trump cho biết ông sẽ không tiến hành các cuộc tấn công mới vào Iran sau lời kêu gọi từ các nhà lãnh đạo khu vực, bao gồm cả thủ tướng Qatar. Ông chỉ ra rằng lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ sẽ vẫn được duy trì trong lúc này, trong khi Tehran tiếp tục đưa ra các điều kiện cho đàm phán, bao gồm dỡ bỏ phong tỏa. Gián đoạn vận chuyển gần eo biển Hormuz vẫn tiềm ẩn rủi ro, ngay cả khi các nhà giao dịch đã định giá khả năng leo thang ngay lập tức ở mức thấp hơn.

Đối với dầu thô, câu hỏi chính là liệu các nỗ lực ngoại giao có thay đổi điều kiện vận chuyển hay không. Bất kỳ dấu hiệu tiến triển nào khác đều có thể loại bỏ thêm phần bù rủi ro nguồn cung khỏi dầu. Một sự gián đoạn mới gần Hormuz có thể nhanh chóng đưa một phần phần bù đó trở lại.

Waller đưa ra một con số để các nhà giao dịch theo dõi lúc 8:30 sáng theo giờ ET

Thống đốc Fed Christopher Waller tuyên bố rằng ông sẽ ủng hộ việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 ngay cả khi lạm phát tháng 10 hạ nhiệt. Nếu CPI lõi tăng khoảng 0,3% so với tháng trước hoặc cao hơn, ông nói Fed nên cân nhắc 50 điểm cơ bản. Ước tính đồng thuận ở mức 0,2%, nghĩa là một bất ngờ tăng một phần mười sẽ đặt báo cáo ngay tại ngưỡng mà ông đã nêu.

Waller bày tỏ lo ngại về phạm vi tăng giá rộng và việc chi phí năng lượng cao có thể tiếp tục tác động đến các mức giá khác trong bao lâu. Ông cho rằng việc làm đã gần đạt mục tiêu của Fed và dự đoán sản lượng sẽ tiếp tục tăng với tốc độ vững chắc, ngay cả khi tăng trưởng chậm lại trong quý này. Trong các bình luận bổ sung, ông nói rằng ông muốn đảo ngược ít nhất ba lần cắt giảm mang tính bảo hiểm và đang tìm kiếm một mức điều chỉnh nhỏ hơn nhiều so với 150–200 điểm cơ bản. Trái phiếu kho bạc ban đầu bị bán tháo, chứng khoán chịu áp lực và đồng đô la mạnh lên sau thông tin về nửa điểm. Trái phiếu kho bạc đã phục hồi phần nào sau các nhận xét tiếp theo của ông.

Tại Vương quốc Anh, Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Clare Lombardelli chỉ ra rằng có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất trong thời gian tới, ngay cả khi thị trường lao động Anh vẫn trì trệ. Bà mô tả môi trường tuyển dụng thấp, sa thải thấp và cho biết bà đang theo dõi xem liệu tuyển dụng có tăng lên, người lao động có thể chuyển sang các vai trò có sẵn hay không và liệu nhu cầu lao động yếu hơn có thực sự đang làm giảm áp lực tiền lương và giá cả hay không. Hiện tại, bà thấy rủi ro lạm phát nghiêng về phía tăng. Chi phí năng lượng càng cao kéo dài, các doanh nghiệp càng chịu áp lực lớn hơn để khôi phục biên lợi nhuận bằng cách chuyển chi phí đó cho khách hàng. Điều đó có thể khiến lạm phát dai dẳng và khiến việc quay trở lại mục tiêu 2% của BoE trở nên khó khăn hơn.

Lợi suất 10 năm bật lên từ vùng 4,816%

Lợi suất 10 năm của Mỹ đã phục hồi lên 4,894% sau khi giảm xuống mức thấp 4,814% vào tuần trước. Mức thấp đó đồng thời kiểm tra hai ngưỡng kỹ thuật ở 4,816%. Ngưỡng đầu tiên là mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đà tăng từ mức đáy ngày 2 tháng 3 lên mức đỉnh 5,365%. Ngưỡng thứ hai là đường trung bình động 100 ngày đang tăng.

Điều này khiến vùng 4,814%–4,816% trở thành một thước đo chính. Giữ vững trên phạm vi đó giúp cho đà phục hồi lợi suất được duy trì. Một sự phá vỡ bền vững xuống dưới sẽ trao thêm quyền kiểm soát cho người mua trái phiếu và cho phép lợi suất giảm sâu hơn. CPI sẽ là bài kiểm tra đầu tiên. Cuộc đấu giá trái phiếu 10 năm chiều nay sẽ cung cấp một thước đo nhu cầu khác.

• Lợi suất 2 năm: 4,618% (tăng 7,1 điểm cơ bản)
• Lợi suất 5 năm: 4,707% (tăng 4,8 điểm cơ bản)
• Lợi suất 10 năm: 4,894% (tăng 3,3 điểm cơ bản)
• Lợi suất 30 năm: 5,271% (tăng 1,5 điểm cơ bản)

Lợi suất 2 năm đang dẫn đầu đà tăng. Sau khi công bố CPI, kỳ hạn đó sẽ được theo dõi để có tín hiệu sớm rõ ràng nhất về cách các nhà giao dịch đang điều chỉnh kỳ vọng lãi suất tháng 12 của họ.

Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 hạ nhiệt sau khi tăng 3,40% hôm thứ Hai

• Mức tăng của Nasdaq 100 hôm thứ Hai: +3,40%, mức tăng hàng ngày lớn nhất kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2026 và lớn thứ hai kể từ ngày 12 tháng 5 năm 2025.
• Hợp đồng tương lai Dow lúc 7:40 sáng theo giờ ET: +163 điểm.
• Hợp đồng tương lai S&P 500 lúc 7:40 sáng theo giờ ET: +6 điểm.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 lúc 7:40 sáng theo giờ ET: −99 điểm.
• Stoxx Europe 600: +0,9% trong phiên giao dịch buổi sáng.

Dow mạnh hơn vào sáng nay, trong khi Nasdaq 100 thoái lui một phần trong đà tăng hôm thứ Hai. Ở những nơi khác, vàng giảm 1,54% xuống 4.076,92 USD, bạc giảm 2,17% xuống 52,23 USD và Bitcoin giảm 1,49% xuống 74.145 USD.

Biên độ tiền tệ trước CPI

• EURUSD: 1,1214–1,1251, 37 pip (57% so với trung bình)
• GBPUSD: 1,3423–1,3458, 35 pip (48% so với trung bình)
• USDJPY: 157,88–158,24, 36 pip (42% so với trung bình)
• USDCHF: 0,8175–0,8211, 36 pip (64% so với trung bình)
• USDCAD: 1,4106–1,4140, 34 pip (52% so với trung bình)
• AUDUSD: 0,6907–0,6930, 23 pip (46% so với trung bình)
• NZDUSD: 0,5624–0,5649, 25 pip (50% so với trung bình)

USDJPY đã di chuyển phần nhỏ nhất trong phạm vi điển hình. Nó cũng nằm gần mức cao của phiên khi lợi suất Mỹ tăng. Điều đó khiến 158,24 trở thành mức chính cần theo dõi đối với phản ứng CPI. GBPUSD và AUDUSD cũng đã di chuyển chưa đến một nửa phạm vi bình thường của chúng.

Lịch Bắc Mỹ

8:30 sáng theo giờ ET – CPI tổng thể tháng 10 của Mỹ so với tháng trước – Dự báo +0,3%, Trước đó +0,6%.
8:30 sáng theo giờ ET – CPI lõi tháng 10 của Mỹ so với tháng trước – Dự báo +0,2%, Trước đó +0,3%.
1:00 chiều theo giờ ET – Đấu giá trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm – Đợt phát hành 42 tỷ USD.

Sự chú ý tập trung vào các số liệu CPI hàng tháng. Do khoảng trống dữ liệu tháng 10 năm 2025 gây ra bởi việc chính phủ đóng cửa năm ngoái, sẽ không có so sánh chính thức theo năm cho tháng 10.

Triển vọng kỹ thuật EURUSD, USDJPY và GBPUSD

EURUSD giao dịch ở mức 1,1215, cao hơn một pip so với mức thấp trong phiên là 1,1214. Người bán nắm giữ lợi thế ngắn hạn. Một sự phá vỡ bền vững xuống dưới 1,1214 sẽ nhắm đến mức tròn 1,1200. Nếu sự phá vỡ thất bại và giá quay trở lại trên 1,1214, người bán sẽ mất lợi thế tức thời đó. Một động thái lên trên 1,1251 sẽ trao thêm quyền kiểm soát cho người mua.

USDJPY giao dịch ở mức 158,20, ngay dưới mức cao 158,24. Người mua có lợi thế ngắn hạn. Một động thái bền vững lên trên 158,24 sẽ đưa 158,50 vào tầm ngắm. Nếu sự phá vỡ thất bại, 158,00 trở thành mức giảm đầu tiên cần theo dõi. Một sự suy giảm xuống dưới mức đó sẽ đưa mức thấp trong phiên là 157,88 trở lại.

GBPUSD giao dịch ở mức 1,3426, gần mức thấp 1,3423. Một sự phá vỡ xuống dưới 1,3423 sẽ cho người bán quyền kiểm soát lớn hơn và chuyển trọng tâm sang 1,3400. Nếu người mua bảo vệ mức thấp, 1,3458 là ranh giới trên của phạm vi và là mức họ phải vượt qua để giành thêm quyền kiểm soát.

Xung quanh thời điểm công bố CPI, đợt kiểm tra lại đầu tiên sẽ rất quan trọng. Nếu USDJPY phá vỡ trên 158,24 và người mua giữ vững khi giá điều chỉnh, họ sẽ có được một mức gần đó để hỗ trợ. Nếu giá giảm trở lại trong phạm vi, những người mua phá vỡ sẽ mất mức đó.