เบน อีมอนส์ ชี้ อัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่การเลือกตั้งกลางเทอม ที่จะตัดสินว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่

เบน อีมอนส์ ผู้ก่อตั้ง FedWatch Advisors เชื่อว่าตลาดกำลังประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในที่ประชุมเดือนตุลาคมต่ำเกินไป เขาคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกหนึ่งหรือสองครั้ง และกล่าวว่าแรงกดดันจากเงินเฟ้อยังคงสะสมเพิ่มขึ้น

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่วางสถานะไว้สำหรับไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการประชุมของ Fed วันที่ 27-28 ต.ค. หลังจากที่ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.75%-4.00% ในเดือนกันยายน เมื่อวันศุกร์ อีมอนส์บอกกับรายการ Fast Money ของ CNBC ว่าคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ Fed และตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกันยายนที่ 3.7% ชี้ไปยังโอกาสที่สูงขึ้นที่จะมีการปรับขึ้น

การเลือกตั้งกลางเทอมเป็นปัจจัยสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed จริงหรือ?

การเลือกตั้งกลางเทอมไม่ใช่ปัจจัยที่ Fed นำมาพิจารณา ตามที่อีมอนส์กล่าว เขาให้เหตุผลว่าผู้กำหนดนโยบายต้องการข้อมูลแบบเรียลไทม์ แทนที่จะเป็นสถิติที่ล่าช้า และนั่นต้องใช้เวลา

อีมอนส์กล่าวว่าประธาน Fed เควิน วอร์ช บอกกับกรรมการผู้จัดการของ International Monetary Fund ว่าธนาคารกลางกำลังหาข้อมูลภาคสนามเพิ่มเติม

อีมอนส์ตีความการที่วอร์ชไม่ยืนยันหรือผูกมัดว่าเป็นสัญญาณในตัวของมันเอง และชี้ให้เห็นถึงการคุมเข้มทางการเงินที่ประสานพร้อมกันทั่วโลก

ถึงกระนั้น เขายอมรับว่าการไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังเป็นไปได้

“ท้ายที่สุดแล้ว พวกเขาจะต้องทำมากขึ้น”

เบน อีมอนส์ ทาง CNBC

พิธีกรรายการคนหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง

อีมอนส์เสริมว่าเทรดเดอร์อาจรอผลวันที่ 3 พ.ย. ด้วย เนื่องจากสภาคองเกรสที่เดโมแครตควบคุมอาจเปลี่ยนแปลงการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI

Fed สามารถทำอะไรได้มากเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานหรือไม่?

ตามที่อีมอนส์กล่าว แรงกดดันในระบบราคาผู้ผลิตจะส่งผ่านไปยังผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม พิธีกรรายการคนหนึ่งกล่าวว่าพลังงานเป็นตัวขับเคลื่อนครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้น 0.6% ในราคาผู้บริโภคเดือนกันยายน จากนั้นถามว่า Fed สามารถทำอะไรเกี่ยวกับเรื่องนี้

ข้อมูลจาก Bureau of Labor Statistics (BLS) แสดงว่าน้ำมันเบนซินเพียงอย่างเดียวคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นในเดือนนั้น

ต้นทุนพลังงานมีแนวโน้มลดลงเมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น อีมอนส์ตอบ ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นหนทางหนึ่งไปสู่ผลลัพธ์นั้น

ราคาทองคำร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากรายงานราคาผู้บริโภค ราคาผู้ผลิต และราคานำเข้าต่างออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมด

สำหรับตอนนี้ อีมอนส์ไม่ได้อธิบายสถานการณ์ว่าเป็น stagflation เนื่องจากอัตราการว่างงานไม่ได้อยู่ในช่วงขาขึ้น

เขากล่าวว่าหุ้นนีโอคลาวด์ ซึ่งก็คือผู้ให้บริการคลาวด์ที่เน้น AI อาจกำลังส่งสัญญาณชะลอตัว ซึ่งเป็นส่วนผสมที่เขาเรียกว่า “สตอลเฟลชัน”

ขณะเดียวกัน หุ้นชิปลงทะเบียนการขาดทุนติดต่อกันเป็นครั้งที่แปด ภายใต้แรงกดดันจากความกังขาใน AI และความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

ศูนย์ข้อมูลเป็นรากฐานสนับสนุนการจ้างงานในภาคบริการในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา อีมอนส์ตั้งข้อสังเกต หากการสนับสนุนนั้นจืดจางลงพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน ภาวะ stagflation ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งจะตามมา เขากล่าว