ทองคำร่วงกลับจากเส้นแนวโน้ม ขณะที่น้ำมันและอัตราผลตอบแทนปรับตัวสูง ความกังวลเรื่องการเติบโตยังคงอยู่

โลหะมีค่าปรับตัวลดลงจากเส้นแนวโน้มที่สำคัญในวันพุธ โดยที่ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นปัจจัยต้าน ไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนที่ทำให้เกิดการลดลงนี้ ราคายังคงอยู่ในกรอบอันเนื่องมาจากการขาดการพัฒนาเชิงบวกที่สำคัญ

สภาพการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ แม้ว่า Al-Arabiya รายงานเมื่อวันอังคาร ว่าข้อตกลงในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจถูกประกาศภายในสัปดาห์นี้ รายงานที่คลุมเครือเช่นนี้ในอดีตมักไม่เป็นจริง ดังนั้นจึงควรใช้ความระมัดระวัง

ความกังวลเรื่องการเติบโตกำลังกลายเป็นประเด็นหลัก ทำให้การเปิดเผยดัชนี Flash PMI ของสหรัฐในวันศุกร์เป็นเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้ เว้นแต่จะมีความคืบหน้าที่ไม่คาดคิดในการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน

ข้อมูลที่ออกมาผิดคาดในด้านลบอาจขยายความกังวลเรื่องการเติบโตและกระตุ้นให้เกิดการปรับเปลี่ยนตามแนวโค้งในเชิงผ่อนคลาย (dovish shift) ผลักดันให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง ในทางตรงกันข้าม ตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าอาจลดความกังวลเรื่องการเติบโตและดึงทองคำให้ปรับตัวลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา รายวัน

ทองคำหันออกจากเส้นแนวโน้มขาลงเมื่อผู้ขายเข้ามา โดยมีความเสี่ยงที่ชัดเจนเหนือเส้นนั้น โดยมีเป้าหมายที่จะลดลงไปสู่ระดับ 3,885 ผู้ซื้อจำเป็นต้องเคลื่อนไหวเหนือเส้นแนวโน้มเพื่อเริ่มสร้างสถานะสำหรับการปรับตัวขึ้นไปถึง 4,700 โดยมีเป้าหมายแรกที่ 4,500

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

ราคาได้รวมกลุ่ม (consolidating) ภายในกรอบที่ค่อนข้างกว้าง ผู้เข้าร่วมในตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงซื้อที่แนวรับ (support) และขายที่แนวต้าน (resistance) จนกว่าเกิดการทะลุกรอบ (breakout) ผู้ซื้อ upside มีแนวโน้มจะตั้งเป้าไปที่ 4,400 ถัดไป ในขณะที่ผู้ขายยังคงตั้งเป้าไปที่ 3,885

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

ราคาถอยกลับไปยังแนวรับย่อย (minor support) ใกล้ 4,130 โดยทดสอบต่ำกว่าจุดดังกล่าวในหลายครั้ง การเคลื่อนไหวภายในกรอบมีแนวโน้มที่จะผันผวนไม่สม่ำเสมอ ดังนั้นการรอให้เกิด breakout เป็นสิ่งที่แนะนำ เว้นแต่มีปัจจัยกระตุ้นที่บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่ใกล้จะเกิดขึ้น

หากราคาสูงกว่า swing high ล่าสุดใกล้ 4,150 การซื้อที่รุนแรงอาจเกิดขึ้นเพื่อเลื่อนขึ้นเหนือแนวต้าน 4,228 ผู้ขายจะหาช่องทางเพื่อทำลายต่ำกว่าจุดต่ำของวัน (daily low) เพื่อขยายการขาดทุนไปยังแนวรับ 4,070

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง

วันพฤหัสบดีมีข้อมูลจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (jobless claims) ล่าสุดของสหรัฐฯ และวันศุกร์ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการอ่านค่าดัชนี Flash PMI ของสหรัฐ