摩根大通在MicroStrategy被剔除指數前增持股份及賣權

截至9月底，摩根大通將其對MicroStrategy的部位增加了36%，而幾週後MSCI決定將該公司從其指數中剔除。該銀行還將賣權持有量提高了60%，這是一種下行保護形式。

該銀行自己的分析師此前曾預測，這一指數變動可能引發指數基金約28億美元的強制拋售。

更大部位，更大對沖

這些數據來自摩根大通的13F文件，這是一份美國大型資產管理公司必須提交的季度持倉報告，已於週四提交給監管機構並公佈。

MicroStrategy（現更名為Strategy，股票代碼MSTR）是比特幣（BTC）的最大企業持有者。截至9月30日，摩根大通持有其848,932股，價值1.313億美元。相比之下，6月份的文件中為624,387股。

該銀行持有1,148,500股股票的賣權，超過了其直接持有的848,932股。6月份，這些期權涵蓋了715,700股。

該文件未分解持倉構成。它將摩根大通與17家關聯公司合併報告，因此這些數字可能包括客戶帳戶和交易庫存。

強制拋售定於11月30日

BeInCrypto在10月份就指出了剔除風險，此前MSCI決定，持有資產而非運營業務為主的公司將不再符合資格。MSCI週三確認了美國指數的剔除。

指數基金追蹤其基準指數。當一隻股票被剔除時，無論其對公司看法如何，他們都會賣出。

Strategy以一封信回應MSCI。

“雖然對$MSTR並不重要，但該提議是誤導性的、有缺陷的，並且與既定的證券法和會計原則衝突。”

創始人兼董事長Michael Saylor在X上發文。

“MSCI應該是市場的鏡子，而不是市場的仲裁者。”

週四，股價下跌6%至約115美元。按此價格，摩根大通9月份的持倉價值將約為9760萬美元，低於1.313億美元。

華爾街分析師仍持看漲態度。TipRanks追蹤的13位分析師中有12位將該股評為買入，平均目標價為217.92美元。

強制拋售定於11月30日。到11月16日，其他大型資產管理公司也必須披露其9月份的持倉情況，揭示他們是買入了該股票、對其進行了對沖，還是兩者兼有。