金は重要なサポートを維持、米イラン合意の見通し改善で

金曜日も金は下落を続け、継続的な株式市場の売りが再び金属に重しとなった。黄色い金属は最近、株式と密接に連動して動いており、この下落はおそらく投資家が他の資産での損失を補填するために保有資産を売却していることを反映している。

株式、金、国債を保有する投資ファンドを考えてみよう。そのエクイティポジションの一部が突然崩壊した場合、ファンドはレバレッジ取引で損失を被る。マージンコールに対応したり、レバレッジを削減したり、投資家の償還に対応するために、現金を調達する必要が生じるかもしれない。その際、損失の引き金となった資産だけでなく、すぐに清算できるものなら何でも売却する可能性がある。金は活発に取引され、迅速に処分できるため、そのような状況に適している。

週の初めは、米国が週末にイランへの攻撃を控え、新たな外交的動きが表面化したことで、明るい兆しで始まった。イランはホルムズ海峡の再開に向けた2日間の枠組みを提案し、その見返りとして、制裁緩和、凍結資産の解放、米軍プレゼンスの変更を含む米国の譲歩を求めている。ワシントンはまだこの提案を受け入れていない。

それでも市場は、ホルムズ海峡再開のための期間短縮を前向きなシグナルと読み取り、合意の可能性への期待が強まった。これは金にある程度のサポートを与え、下値を限定する可能性がある。

ゴールドのテクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、金（CFD契約）は金曜日の下落を拡大し、主要な上昇トレンドラインもコンフルエンスを提供するため位置する3,885付近の重要なサポートゾーンに最終的に到達した。買い手はそのエリアで、トレンドラインの下にリスクを定義して介入し、新高値へのラリーを狙う可能性がある。一方、売り手は、さらに下抜けを探して弱気エクスポージャーを追加し、次の3,500レベルを目指すだろう。

ゴールドのテクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、小さなレジスタンスゾーンが3,980付近に位置している。価格がそこに達した場合、売り手はその上にリスクを置いてエリアを守り、上昇トレンドラインの下抜けを引き続き狙うと予想される。一方、買い手はそのレジスタンスを超える動きを見て、強気ポジションを追加し新高値を目指し、主要な下降トレンドラインを最初の目標とするだろう。

ゴールドのテクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、小さな下降トレンドラインがこの時間枠での弱気モメンタムを定義している。売り手はそのトレンドラインにリスクを定義して引き続き依拠し、新たな安値を探る可能性が高い。一方、買い手は強気の賭けを構築し新高値を押し上げるために、上抜けを必要とするだろう。赤い線は本日の平均レンジを示している。

今後のカタリスト

本日は米ISM製造業PMIが発表される。明日は米雇用統計（JOLTS）と米中間選挙が予定されている。水曜日は米ADP雇用統計と米ISMサービス業PMI、木曜日は最新の米新規失業保険申請件数、金曜日は週を締めくくる米雇用統計（NFP）とミシガン大学消費者マインド調査が予定されている。